Виды валютных систем

Содержание

Международная валютная система
Функции международной валютной системы:
Группы валют:
Этапы развития международной валютной системы
1. виды валютных систем
введение
2. фиксированные и плавающие валютные курсы
заключение
список литературы
Виды валютных систем
А) БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Б) ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
В) ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Видео

Международная валютная система

Международные экономические отношения (мировая торговля, научно-техническое сотрудничество, миграция капитала) приводят к появлению денежных требований и обязательств между субъектами разных стран.

Валютные отношения – это отношения в экономике, при которых используются национальные денежные единицы в расчетах между странами. Международные экономические отношения влияют на валютные отношения, так как они находятся в их прямой зависимости. Но имеется и обратная связь – валютная система нужна для того чтобы регулировать валютные отношения.

Таким образом, валютная система – это совокупность различных форм организации валютных отношений определенных стран.

Виды валютных систем:

Национальная (часть денежной системы определенной страны, в зависимости от развития и внешнеэкономических связей)

Основные элементы – национальная валюта, национальные органы, ответственные за валютное регулирование, режим национального курса валюты, регулирование конвертируемости национальной валюты, режим рынков золота и валюты определенной страны.

Функции: формирование внешнеэкономического потенциала страны, достижение баланса функционирования национального хозяйства, использование валютных ресурсов.

Мировая (международная) – организация валютных отношений на уровне мира, которая закреплена многими соглашениями между странами, и должна регулироваться финансово-кредитными и валютными институтами.
Региональная – система валютных отношений стран определенной территории, которая должна быть закреплена в международных соглашениях, и на ее основе могут создаваться валютно-финансовые институты.

Функции международной валютной системы:

Основные:

Ликвидность – наличие необходимого количества международных резервных активов, для возможности оплаты по обязательства, а также помощи в сбалансировании платежных балансов
Регулирование – исправление диспропорций платежного баланса
Управление – создавать уверенность в функционировании системы.

Вторичные:

Согласовывать режим валютного курса
Определять доход от эмиссии валюты

Главной задачей международной валютной системы является создание условий для производства, обеспечения эффективного и беспрепятственного функционирования экономической системы, а также осуществление международных платежей и налаживание внешнеэкономических связей.

Международная валютная система состоит из таких элементов:

— валюты разных видов

— совокупность валютных бирж и банков

— международные институты, регулирующие валютные отношения

— законодательная база для регулирования валютных отношений.

Валютой называется – как правило денежная единица, которая учувствует в международных расчетах. Это может быть, как банкноты или же электронные деньги, так и векселя, аккредитивы и т.д.

Группы валют:

Свободно конвертируемые (доллар, йена, фунт стерлингов, евро) – не ограничены законодательством по осуществлению обменных операций.
Частично конвертируемые
Неконвертируемые

Свободно конвертируемые валюты – это резервные валюты, так как с помощью них накапливаются золотовалютные резервы Центральных банков соответствующих государств.

Так как денежные единицы имеют свойство приравниваться друг к другу, в определенной степени – этот процесс называется валютным курсом. Валютный курс является выражением цены одной валюты в денежных знаках другой страны.

Валютный курс находится постоянно в динамике, потому что он складывается на валютном рынке или валютной бирже с учетом конъюнктуры рынка.

Колебания валютного курса зависят от многих факторов, основные из которых:

— политические

— психологические

— экономические и другие.

https://www.youtube.com/watch?v=yK4P6klkSp0

Экономические факторы включают:

Состояние платежного баланса страны;
Соотношение процентных ставок по депозитам в национальной валюте;
Соотношение в движении внутренних цен.

Платежным балансом называется окончательный результат всех сделок совершенных государством с иностранными государствами за определенный отрезок времени.

Таким образом при положительном сальдо платежного баланса существует спрос на национальную валюту со стороны иностранных субъектов хозяйствования, таким образом можно наблюдать тенденцию к увеличению курса национальной валюты.

Если же наоборот платежный баланс – отрицательный, то существует риск снижения курса национальной валюты из-за высокого предложения национальной валюты на рынке.

Видео:Тема 2 Эволюция мировой валютной системы Скачать

Высокое влияние на курс оказывает также соотношение внутренних цен, а именно при существовании высокой инфляции в стране будет наблюдаться большое предложение национальной валюты и соответственно снижение ее курса. С другой стороны при низком темпе инфляции курс валюты будет повышаться за счет появления спроса на национальную валюту, и на товары, которые становятся более конкурентоспособными.

Высокие процентные ставки по депозитам в национальной валюте будут способствовать повышению курса валюты, и наоборот при меньших ставках – курс валюты будет уменьшаться.

Таким образом, динамика валютного курса национальной валюты сопровождается воздействием как экономических так и неэкономических факторов.

Этапы развития международной валютной системы

Международная валютная система в своем развитии прошла 4 этапа:

— Парижская валютная система (золотой стандарт)
— Генуэзская валютная система (золотодевизный стандарт)
— Бреттон-Вудская валютная система (золотодолларовый стандарт)
— Ямайская валютная система (бумажно-валютный стандарт)

1) Первая международная валютная система (Парижская) – золото было признано единственным мерилом денег, которое было подтверждено соглашением на конференции развитых стран в Париже 1867 года.

Признаки:

Все функции денег выполняет золото
Национальная валюта зафиксирована золотым содержанием
Наличие фиксированных валютных курсов
Свободная чеканка золотых монет
Свободный обмен банкнот на золото.

В то время действовал валютный паритет – соотношение доллара к фунту стерлингов.

Система золотого стандарта имела такие преимущества:

Стабильность валютных курсов повлияла на стимуляцию международной торговли и снижение риска в международных отношениях.
За счет миграции золота эта система способствовала сбалансированию платежных балансов.

Основными недостатками этой системы были:

Невозможность проводить независимую государственную политику некоторыми странами (при увеличении эмиссии денег происходит отток денежных средств за границу, таким образом, уменьшались золотовалютные резервы)
Существование стандарта продлится лишь до тех пор пока одна из стран участников не лишится всех своих резервов.

В период Первой мировой войны для выхода из валютного кризиса необходимо было создание новой валютной системы.

2) Вторая международная валютная система (Генуэзская) была выбрана и оформлена на Генуэзской экономической конференции, основанием было признано – золотодевизный стандарт (1922 год).

Девизом была иностранная валюта, которая могла обмениваться на золотые слитки. В тот момент на мировом рынке активно вели конкуренцию английский фунт стерлингов и американский доллар. Чеканка золотых монет была отменена.

Недостатком этой валютной системы было:

— дороговизна

— прямая зависимость от добычи золота

— ограниченность системы в государственном вмешательстве

— недостаточная эластичность

Валютная система была отменена вследствие изменения структуры хозяйствования в экономике, которая базировалась на инструментах рыночного саморегулирования и её перехода в регулируемую государством экономическую систему.

3) Третья мировая валютная система (Бреттон-Вудская) – была оформлена в 1944 году на конференции, подписанием соглашения с участием 44 стран.

Признаки:

Запрет свободной покупки и продажи золота
Сохранность роли золота как единственной расчетной единицы в международном обороте
Введение единственной системы валютных курсов в соответствии с паритетами
Обеспечение обмена двух валют – доллара и фунта стерлингов – в золото по установленному официальному курсу.

В данном соглашении было прописано создание МВФ, целями которого было:

Стабилизация валютных курсов, предотвращение девальвации валют
Устранение валютных ограничений и организация многосторонней платежной системы
Предоставление краткосрочных кредитов для регулирования сальдо платежных балансов
Постоянная консультация по международным валютным проблемам в целях содействия международному сотрудничеству.

МВФ имеет право выпускать специальные права заимствования (СПЗ) как резервное и платежное средство. Имеется только в безналичном виде на банковских счетах.

https://www.youtube.com/watch?v=nuyjZ5a82fw

Основным и самым главным недостатком золотовалютного стандарта было существование жесткой системы валютных курсов. Но при этом к недостаткам относилось и уменьшение золотовалютного резерва США, эмиграция капитала в другие страны, возникновение дефицита платежного баланса США.

Причинами отмены было: обострение внутренней экономической ситуации в США, прекращение обмена доллара в золото, укрепление экономик стран Западной Европы и Японии.

4) Четвертая мировая валютная система (Ямайская) – начала свое существование в 1976 году при участии стран – членов МВФ.

Принципы:

Потеря золотом своих функций
Аннулировано официальную цену золота и фиксацию масштаба цен
СПЗ стал главным средством расчетов и резервным активом
Внедрение гибких валютных курсов национальных единиц.

МВФ получил полномочия осуществлять еще более жесткий контроль за развитием валютных курсов и их устанавливанием, тем самым обеспечивать либерализацию валютных отношений на засадах отмены валютных ограничений.

Тогда возникла потребность в полнейшем изменении всей системы валютного регулирования.

В 1979 году, когда страны Западной Европы решили объединиться, они объявили о создании Европейской валютной системы на равне с мировой валютной системой.

Элементы:

Видео:Тема 1 Валюта и валютная системаСкачать

Международная расчетная денежная единица
Специальный режим регулирования валютных курсов
Специальные валютные фонды
Валютно-расчетные институты

Этапы развития Европейской валютной системы:

1) 1947-1950 – договора между странами Западной Европы с целью регулирования платежных балансов, безналичных расчетов, льготного кредитования.

2) 1950-1958 – создание Европейского платежного союза из 17 стран, введена новая платежная единица в рамках этого союза – эпунит.

3) С 1959 года – создание Европейского экономического сообщества которое в дальнейшем трансформировалось в Европейскую валютную систему

4) 1989 год – последовательное изменение Европейской валютной системы в Европейский валютный союз. Создание Европейского центрального банка и введение единственной валюты – евро. Начало политики по сближению стран-участниц на основании показателей уровня инфляции, размеру государственного дефицита, уровню процентных ставок по кредитам а также колебания обменных курсов.

1. виды валютных систем

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Выбор системы валютного курса

введение 3

1. виды валютных систем 3

2. фиксированные и плавающие валютные курсы 5

заключение 6

список литературы 7

введение

В рыночной экономике цены на товары и услуги определяются спросом и предложением, то есть являются рыночными ценами. Валютные курсы — это цены валют. Они определяются, как и цены других товаров, спросом и предложением.

Режим валютного курса, установленный современной валютной системой, характеризуется тем, что:

1) он позволяет использовать как фиксированные, так и плавающие валютные курсы или их смешанный вариант;

2) страны-члены МВФ при проведении курсовой политики должны придерживаться основных принципов, выработанных МВФ: а) валютный курс должен быть экономически обоснованным; б) интервенция центрального банка осуществляется с целью сглаживания значительных хаотических краткосрочных курсовых колебаний; в) при проведении интервенции учитываются интересы других стран.

Валютные отношения возникают на национальном и на международном уровнях. На национальном государственном уровне они формируют национальную валютную систему, которая включает у себя:

• валютные отношения страны;

• их институционные формы, которые определяются валютным и другим законодательством;

• разветвленную совокупность инфраструктурных подразделений, которые обеспечивают функционирование национальной валютной системы.

https://www.youtube.com/watch?v=9h0OUfXBAJg

Национальные валютные системы – это определенный порядок расчетов тех или других стран с другими странами. Этот порядок закреплен законодательными актами соответствующих государств. Таким образом, национальную валютную систему формируют такие главные компоненты:

– национальная денежная (валютная) единица;

– официальные золотовалютные резервы;

– паритет национальной валюты и механизм формирования валютного (обменного) курса;

– условия конвертируемости валюты;

– наличие или отсутствие валютных ограничений;

– банковские или кредитно-финансовые учреждения, валютные биржи;

– порядок совершения внешнеэкономических расчетов;

– система валютного контроля.

Региональные валютные системы создаются в пределах международных интеграционных группировок и валютных блоков. Они характеризуются, как правило, наличием собственной межгосударственной или наднациональной (коллективной) валюты и/или механизма взаимной валютной координации и регуляции (европейская змея).

Международная валютная система – это в сущности комплекс правил и законов, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках, иначе говоря – это форма организации международных валютных отношений, которая закреплена в международных соглашениях. То есть, международная валютная система предусматривает наличие определенного кодекса, норм поведения как частных субъектов, так и стран в целом в валютной сфере. Международная валютная система охватывает всю мировую экономику. Ее развитие связано с формированием мирового рынка, единственной системы мирового хозяйства в результате углубления и диверсификации международного деления труда, интернационализацией экономической жизни и глобализацией всех аспектов хозяйственной деятельности. Главными элементами современной международной валютной системы является:

– национальные резервы и коллективные (наднациональные) валютные единицы;

– состав и структура других международных платежных активов (средств);

Видео:Михаил Хазин. "Краткая история мировой финансовой системы. От Бреттон-Вудса до Трампа"Скачать

– механизм валютных паритетов и обменных (валютных) курсов;

– условия взаимной конвертируемости валют;

– формы международных расчетов;

– условия функционирования международных валютных рынков и рынков золота;

– статус межгосударственных валютно-кредитных организаций.

функция международной валютной системы – эффективное опосредствование платежей за экспорт и импорт между отдельными странами и создание благоприятных условий для развития международной системы производства и разделения труда, углубления международной торговли и международной инвестиционной деятельности. В связи с этим международная валютно-кредитная система должна отвечать таким главным требованиям:

1) обеспечивать международный обмен, всю систему мировых хозяйственных связей достаточным объемом платежно-расчетных и кредитных средств, которые пользуются доверием участников валютно-кредитных отношений;

2) иметь определенный запас прочности для устройчивого функционирования;

3) быть достаточно эластичной для того, чтобы гибко приспособиться к динамическим изменениям в соотношении внутренних и внешних факторов функционирования международных экономических отношений;

4) обеспечивать, по возможности, сбалансированность, гармонизацию экономических интересов субъектов международных экономических отношений всех структурных уровней.

Международная валютная система состоит из двух главных денежных блоков – резервных национальных валют и наднациональных валют.

Принято различать международную торговую и международную резервную валюту. Речь идет при этом об одинаковых по качеству деньгах, но о разных уровнях субъектов их использования и применения.

Международная торговая валюта служит для оценки и опосредствования международных торговых операций (преимущественно частного характера), которыми является экспорт и импорт товаров, услуг, капиталов и тому подобное.

На международных валютных рынках торговая валюта выступает как товар, является предметом купли-продажи. Ее цена (валютный курс) изменяется в зависимости от спроса и предложения.

На данном уровне государственные органы используют международные деньги в том случае, если они осуществляют подобные операции именно как частные организации.

https://www.youtube.com/watch?v=6uF1CTOSHNA

Международная резервная валюта используется государствами для покрытия дефицита платежного баланса. На этом уровне валютные резервы обеспечивают осуществление официальных, то есть государственных финансовых операций, в которых субъектами выступают не частные лица, а лишь государства и их правительства.

функция международной резервной валюты – создание валютных государственных резервов (функция накопления и сокровища). Она же выступает интегрирующей единицей, в которой определяется паритет национальных валют и таким образом осуществляется их сопоставление.

Международная резервная валюта используется для сохранения относительно стабильного валютного курса путем интервенций на внутреннем и международном валютных рынках.

2. фиксированные и плавающие валютные курсы

Режим фиксированных валютных курсов — это система, при которой валютный курс фиксируется, а его изменения под воздействием колебания спроса и предложения устраняются проведением государством стабилизационных мероприятий.

Классической формой фиксированных курсов является валютная система «золотого стандарта», когда каждая страна устанавливает золотое содержание своей денежной единицы. Валютные курсы при этом представляют фиксированное соотношение золотого содержания валют.

Фиксированный валютный курс может фиксироваться разными способами:

1. Фиксация курса национальной валюты (к курсу наиболее значимых валют международных расчетов). Например, к доллару США фиксируют курс многие страны Латинской Америки, Африки.

2. Использование валюты других стран в качестве законного платежного средства. Так, большинство республик прежнего СССР в 1992 — 1994 гг. использовали российский рубль в качестве законного платежного средства.

3. Фиксация курса национальной валюты к валютам других стран — главным торговым партнерам. Например, бутан — к индийской рупии, Намибия, Свазиленд — к южноафриканскому ранду.

4. Фиксация курса национальной валюты к коллективным валютным единицам, например к СПЗ (Ливия, Мъянма, Сейшельские Острова).

К преимуществам фиксированных валютных курсов следует отнести то, что когда курс стабилен, то он обеспечивает компаниям надежную основу для планирования и ценообразования; ограничивает внутреннюю денежно-кредитную политику; положительно влияет на недостаточно развитые финансовые рынки и финансовые инструменты.

Недостатки фиксированных валютных курсов:

• если ему не доверяют, то он может поддаться спекулятивным действиям, которые в дальнейшем могут привести к отказу от фиксированного курса;

• не существует надежного способа определить, является ли выбранный курс оптимальным и стабильным;

• фиксированный курс предусматривает, чтобы центральный банк был готов к проведению валютных интервенций с целью его поддержки.

В странах с рыночной экономикой и высоким уровнем дохода, как правило, действуют рыночные (плавающие) валютные курсы.

Гибкие или свободно плавающие валютные курсы — режим, при котором курсы обмена валют определяются беспрепятственной игрой спроса и предложения. Рынок валют уравновешивается с помощью ценового, то есть курсового механизма.

Преимуществом рыночных валютных курсов является то, что они в результате свободного колебания спроса на валюту и ее предложения автоматически корректируются таким образом, что в конечном итоге устраняются несбалансированные платежи; у спекулянтов нет возможности получать прибыль за счет центрального банка; у центрального банка нет потребности осуществлять валютные интервенции. К недостаткам можно отнести то, что рынки не всегда работают с идеальной эффективностью и потому существует риск, что валютный курс будет находиться в течение длительного времени на необусловленном экономическими прогнозами уровне; неопределенность будущего валютного курса может создать трудности для компании в сфере планирования и ценообразования; свобода проведения независимой внутренней денежно-кредитной политики может быть нарушена (например, если правительство не имеет средств противодействовать снижению валютного курса, он может проводить инфляционную, бюджетную и денежно-кредитную политику).

Компромиссные валютные курсы – это режим, при котором объединяются элементы фиксирования и свободного плавания валютных курсов, а регулирование валютного рынка лишь частично осуществляется движением самих валютных курсов. Это может быть:

• поддержка фиксированного курса путем незначительных изменений в экономике, а в случае их недостаточности — путем девальвации валюты и установления нового официального фиксированного курса;

Видео:Экономика 11 класс (Урок№18 - Валютный рынок.)Скачать

• регулируемое плавание валют, когда официальные органы изменяют валютный курс постепенно, пока не будет достигнут новый паритет.

https://www.youtube.com/watch?v=dIDsEjgryuE

Это может быть:

а) «скользящая привязка» — ежедневная девальвация национальной валюты на предварительно запланированную и объявленную величину;

б) «ползучая привязка» — снижение валютного курса с предварительно объявленной периодичностью на значительную величину;

в) «грязное плавание» — ежедневная девальвация на заранее необъявленную величину. Вместе с тем правительство использует средства для приспособления экономики к новой ситуации.

Когда предложение не соответствует спросу при заданном официальном курсе, то валютой торгуют нелегально по обменному курсу черного рынка. Оффшорный обменный курс относится к неофициальной цене регулируемых валют, операции с которыми совершаются в оффшорных зонах.

заключение

Валютные отношения возникают на национальном и на международном уровнях.

Национальные валютные системы – это определенный порядок расчетов тех или других стран с другими странами.

Региональные валютные системы создаются в пределах международных интеграционных группировок и валютных блоков.

список литературы

Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2003. – 264с.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Красавиной Л.Н. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Международные экономические отношения / Под ред. Рывалкина В.Е. – М.: журнал «Внешнеэкономический бюллетень», 2004. – 384с.
Сергеев П.В. Мировая экономика. – М.: Юриспруденция, 2006. – 160с.
Фомичев В.И. Международная торговля. – М.: Инфра-М, 2001. – 446с.

Контрольная работа
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно
Документ
Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями.
Закон
Необхідність валютного курсу визначається тим, що національні гроші за межами внутрішнього ринку не можуть виступати законним платіжним засобом. При здійсненні зовнішньоекономічних операцій вони повинні бути обмінені на валюту іншої
Закон
Основа вал. системы РФ – российский рубль, введен в обращение в 1993 г. С переходом к нему (на смену советскому) не было зафиксировано золотое содержание рубля.
Закон
Необхідність валютного курсу визначається тим, що національні гроші за межами внутрішнього ринку не можуть виступати законним платіжним засобом. При здійсненні зовнішньоекономічних операцій вони повинні бути обмінені на валюту іншої

Введение……………………………………………………………………………3

1 Понятие и элементы валютной системы………………………………………4

2 Национальная, мировая и региональная валютная система………………….6

3 Виды валютных систем…………………………………………………………9

Заключение……………………………………………………………………….13

Список используемой литературы………………………………………………14

Введение

Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

https://www.youtube.com/watch?v=iJfrUhDB4kg

Международные валютные отношения – необходимый элемент мировой экономики. Это отношения, посредством которых осуществляются все расчетные, кредитные и денежные сделки между различными странами.

Субъектами международных валютных отношений выступают правительства государств, предприятия, физические лица, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность.

Валютные отношения разрабатываются специальными межгосударственными органами, согласовываются, должным образом оформляются и принимают обязательный характер для всех участников международных экономических сделок.

1 Понятие и элементы валютной системы

По мере интернационализации хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства.

Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты.

Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран.

Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Валюта (итал. value «цена, стоимость») – это денежная единица страны. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире – Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела.

Между валютными отношениями и процессом воспроизводства существует прямая и обратная связь. Объективной основой валютных отношений является процесс рыночного производства, международный обмен товарами, капиталами и услугами.

Валютные отношения вторичны по отношению к процессу производства, но тем не менее оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе производства. Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно правовой точки зрения.

Видео:Понятная экономика: валютный курсСкачать

Валютная система это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникших при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называется валютой.

С экономической точки зрения валютная система — совокупность валютно–экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно – правовой точки зрения валютная система – государственно – правовая форма организации валютных отношений страны, исторически сложившаяся на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

2 Национальная, мировая и региональная валютная система

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

Национальная валюта;
Национальное регулирование международной валютной ликвидности;
Режим курса национальной валюты;
Национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
Режим национальных рынков валюты и золота;
Национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк, минфин, минэкономики, таможенный комитет и др.).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта – денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

https://www.youtube.com/watch?v=f-KC3qEhZFs

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
режим мировых рынков валюты и золота;
международные валютно-кредитные организации,осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).
С 20-х гг. ХХ в. в функции мировых денег наряду с золотом стали выполнять национальные валюты Англии и США. Они получили название резервных валют. Под этим термином понимается конвертируемая национальная валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства.
В начале главной резервной валютой был фунт стерлингов, но постепенно его позиции начали ослабевать, и стала повышаться роль доллара США. Выполнение той или иной валютой функций международного платежного и резервного средства зависит от позиций, которые занимает страна – эмитент валюты – на международном рынке товаров и капиталов. Изменение этих позиций привело к утрате фунтом стерлингов роли резервной валюты в конце 60-х гг., к относительному снижению роли доллара США и повышению роли немецкой марки и японской йены в 80-90-х гг.
В 70-е гг. МВФ выпустил новый вид международных ликвидных активов – международную денежную единицу СПЗ (специальные права заимствования), или СДР. В рамках Европейской валютной системы, созданной в 1979 г., стала выпускаться международная денежная единица – ЭКЮ (европейская валютная единица).

Международные денежные единицы являются коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенте (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет функции функцию международного резервного средства.

3 Виды валютных систем

А) БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон-Вудской, так как ее основные принципы были определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г. Указанное соглашение выполняет роль Устава МВФ.

Бреттон-Вудскую систему называют системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара.

Все страны – члены МВФ устанавливали паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи долларов за свою национальную валюту.

В построении данной валютной системы нашли отражение господствующие позиции США в мировой экономике. В начале 70-х гг. структурные принципы Бреттон-Вудской валютной системы перестали соответствовать новой расстановке сил в мире, и она постепенно развалилась.

Б) ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Ныне действующая мировая валютная система, получившая название Ямайской, была оформлена Соглашением стран – членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976 году.

В соответствии с ямайскими поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют не получила де-юре статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ.

https://www.youtube.com/watch?v=28T-yIXzl1w

К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину» СПЗ входили валюты 16, а с 1981 г. пяти стран (доллар США, немецкая марка, Японская иена, фунт стерлингов, французский франк). Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене:

-официальной цены на золото;

-фиксации золотого содержания валют взносов золота странами – членами МВФ в его капитал.

Однако, несмотря на юридическое установление золота из мировой валютной системы, оно продолжает выполнять такую функцию мировых денег, как международное резервное средство.

В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

В) ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

Региональная валютная система, получившая название Европейская валютная система (ЕВС) была сформирована в 1979 г.

в рамках Европейского экономического сообщества с целью содействия развития интеграционных процессов стран Западной Европы.

Эту систему можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ. Тем не менее, она имеет ряд особенностей.

Прежде всего, она базируется не на СПЗ, а на ЭКЮ, которая выпускается Европейским валютным институтом (до 1994 г. – Европейским фондом валютного сотрудничества – ЕФВС). Стоимость ЭКЮ, как и СПЗ, определяется на базе «валютной корзины», в которую входят в настоящее время валюты 12 стран.

В отличие от МВФ, который не проводит операции с золотом, Европейский валютный институт выпускает ЭКЮ взамен взносов стран – получателей ЭКЮ в золоте и долларах (в форме возобновляемых трехмесячных сделок «своп»).

Соглашение о ЕВС предусматривает режим «совместного плавания» волют вокруг доллара США, японской йены и валют других стран, не входящих в ЕВС.

Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза, конечной целью которого является создание Европейского Центрального банка. Предполагается, что он будет проводить единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществлять эмиссию новой коллективной валюты – евро.

Видео:Бреттон-вудская валютная система ТелеТрейд Информация для ТрейдеровСкачать

Заключение

Валютная система – тот элемент в мировой экономике, малейшие сбои, в работе которого способны сегодня привести к экономическим и политическим потрясениям в развитии всех стран мира. В связи с этим становится понятным выполнение международными валютными организациями функций контроля, а в случае необходимости – помощи, которыми они наделены мировым сообществом.

В заключении следует также отметить, что устойчивость и прогрессивное влияние международной системы на развитие мирового хозяйства обусловлено устойчивостью национальных валютных систем. Валютная система каждой страны есть отражение ее реальных экономических процессов.

Темпы и эффективность экономического роста, национальный доход, совокупный спрос, государственный бюджет и другие внутриэкономические агрегатные показатели, несомненно, оказывают прямое влияние на валютную систему страны: платежный баланс, валютный курс, конвертируемость национальной валюты.

Вместе с тем, будучи относительно самостоятельной и выполняя свои специфические функции, валютная система обладает мощной как созидательной, так и разрушительной силой.