Снижение финансовых рисков (видео)

Финансовый риск

Определение 1

Финансовые риски – это риски, которые связаны с потерями финансовых ресурсов. Возникновение финансовых рисков произошло вместе с появлением денег и возникновением различных денежных отношений.

Финансовый риск сопровождает любую предпринимательскую деятельность на рынке. Адамом Смитом, при исследовании и анализе природы прибыли предпринимателей, выделялась из структуры предпринимательского дохода такая составляющая как «плата за риск» в качестве возмещения возможных убытков, связанных с деятельностью предприятия.

Классификация финансовых рисков

Финансовые риски классифицируются по различным признакам:

По результатам от проведения той или иной операции делятся на:

• Непредвиденные риски. Такой вид рисков часто носит название простого или статистического. Их особенностью является почти гарантированная потеря для субъекта соглашения. Основными причинами таких событий могут быть ошибочные расчеты служащих или управленческого звена компании, несчастные случаи в производственном процессе, стихийные бедствия и т.д.;
• Предвиденные риски, называемые также коммерческими. Для них характерно наличие определенных убытков или дополнительной прибыли для инвестора. причина предвиденных рисков – это резкое изменение условий вложения средств, изменяющаяся рыночная конъюнктура, рост или снижение курса валют и т.д.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

По области проявления рисков:

• Экологические риски, связанные с неблагоприятными условиями окружающей среды, что создает опасность для жизни работников;
• Природные риски возникают при природных катаклизмах, действиях стихии.
• Производственные риски связаны с изготовлением конкретной продукции, оказанием услуг, продажей товаров. Данный вид рисков часто возникает при повышении себестоимости сырья, увеличении потерь в рабочем времени, при проблемах использования сырьевой продукции и т.д.
• Политические риски находят свое проявление в резком изменении в политической ситуации государства. Результатом является риск возникновения убытков, снижение уровня прибыли и в некоторых случаях приостановка производственной деятельности.
• Имущественные риски характеризуются вероятностью потери имущества предприятия, снижением объемов прибыли по причинам диверсии, краж, аварий на производстве и т.д.

По размерам денежных потерь финансовые риски делятся на:

• Допустимые, к которым относятся риски, не наносящие больших убытков дальнейшей деятельности предприятия;
• Критические риски. При их наступлении убытки компании равны расчетной валовой прибыли;
• Риски катастрофические несут опасность частичной или полной потери всего собственного капитала.

Помимо того, финансовые риски различаются по видам. Охарактеризуем каждый из них.

Инвестиционные. Риск потери финансовых средств при осуществлении инвестиций. В свою очередь инвестиционные риски делятся на риск реального инвестирования и риск финансового инвестирования.

К первому виду относится нарушение сроков проведения работ, задержка финансирования, снижение привлекательности проекта в плане инвестирования.

Второй вид инвестиционных рисков связан с инвестированием капитала, в данном случае может возникнуть вероятность снижения объемов прибыли из-за инвестиционной деятельности, повышается риск прямых финансовых убытков или потери вероятных преимуществ.

Риски потери выгоды – это возможность получения доход не в полном объеме из-за невыполнения каких-либо планируемых этапов инвестиционной деятельности.

Риски уменьшения объемов прибыли подразделяются на: процентные и кредитные риски. При процентных рисках происходит резкое изменение ставки депозита или кредита.

Основной причиной такой ситуации являются изменения, которые происходят в рыночной конъюнктуре при воздействии государственного сектора, увеличении или снижении объемов предложения на финансовых рынках и т.д.

Данный вид риска негативно сказывается на эмиссионной политике компании, размерах дивидендов, активности инвестиций краткосрочного вида. Вероятность возникновения кредитного риска тем больше, чем активнее предприятие выдает потребительские и коммерческие кредитные продукты.

Проявляется данный риск в несвоевременном погашении имеющейся задолженности, задержках в расчетах за поставки. При ограничении выдачи займов, а также более глубоком анализе платежеспособности клиента можно защититься от такого риска.

Риски, зависящие от покупательской способности:

1. Риски инфляционные, которые являются частью любой производственной или инвестиционной деятельности. Особенность таких рисков заключается в снижении реальной стоимости капитала предприятия, а также изменении объемов получаемых прибылей. Инфляционные риски относятся к постоянным и им уделяется особое внимание.
2. Валютный риск. Проявляется в вероятности утраты части прибыли в связи с снижением курса валюты относительно другой. Он возникает при осуществлении сделок валютного, кредитного и внешнеэкономического характера. Основными факторами, влияющими на курс, являются величина спроса и предложения в рыночной среде, уровень инфляции, межотраслевое движение капитала, изменение политической ситуации в стране и т.д.
3. Риски ликвидности возникают при появлении проблем с продажей активов предприятия по рыночной стоимости.
4. Риски балансовой ликвидности.

По наличию возможности защиты страховым путем риски делятся на страхуемые и не страхуемые.

Страхуемый риск имеет возможность страхования при наступлении той или иной ситуации. В этом случае потери в полном объеме или частично покрывает страховщик. Такими событиями являются банкротство предприятия, остановка его деятельности, непредвиденные расходы, невыполнение обязательств.

Риски с невозможностью осуществления страхования. От таких событий невозможно защититься, оформив страховой договор.

https://www.youtube.com/watch?v=wCcy_VRl9CE

Выделяются также прочие виды финансовых рисков, к которым относятся налоговые, структурные и криминогенные риски.

Методы снижения финансового риска

Видео:Снижение финансовых рисков. Ковенант. Его виды.Скачать

При возникновении рисков, представляющих значительную опасность для осуществления производственной деятельности, предприниматель проводит меры по снижению рисков. Основные способы сведения к минимуму финансовых рисков представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Методы снижения финансовых рисков. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Финансовый риск — дело благородное

Финансовый риск — это риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Не рискуя, не добудешь. Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор — эмитент, кредитор — заёмщик, продавец — покупатель, экспортёр — импортёр и других.

Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка. Ещё Адам Смит, исследуя и анализируя природу предпринимательской прибыли, выделял в структуре предпринимательского дохода такую составляющую как «плата за риск» в виде возмещения возможного убытка, связанного с предпринимательской деятельностью.

Классификация и виды финансовых рисков — от умного риска до победы близко

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. Pиски, связанные с покупательной способностью денег;
2. Pиски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);
3. Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

Риски, связанные с покупательной способностью денег — где наша не пропадала

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относят:

• инфляционные и дефляционные риски;
• валютные риски;
• риски ликвидности.

Инфляционный риск связан с возможностью обесценения денег (реальной стоимости капитала) и снижением реальных денежных доходов и прибыли из-за инфляции. Инфляционные риски действуют:

• с одной стороны, в направлении более быстрого роста стоимости используемых в производстве сырья и комплектующих изделий по сравнению с ростом стоимости готовой продукции;
• с другой стороны, готовая продукция предприятия может подорожать быстрее, чем аналогичная продукция конкурентов, что приведёт к необходимости снижения цен и соответственно к потерям.

Дефляционный риск — это риск того, что с ростом дефляции цены снижаются, что приводит к ухудшению экономических условий предпринимательства и снижения доходов.

Валютный риск — это опасность неблагоприятного снижения курса валюты. Экспортёр несёт убытки при повышении курса национальной валюты по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость. Для импортёра валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа.

Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Риски, связанные с вложением капитала — без такого риска и жизнь пресна

Инвестиционный риск — это возможность возникновения финансовых потерь в процессе реализации инвестиционного проекта. Различают реальные инвестиции и портфельные инвестиции. Соответственно, различают и виды инвестиционного риска:

• риск реального инвестирования;
• риск финансового инвестирования (портфельный риск);
• риск инновационного инвестирования.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

• процентные риски;
• кредитные риски.

Процентный риск — это опасность потерь финансово-кредитными организациями (коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами) в результате превышения процентных ставок по привлекаемым средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с ростом рыночной процентной ставки. Рост рыночной процентной ставки ведёт к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. Эмитент также несёт процентный риск, выпуская в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом.

Риск обусловлен возможным снижением рыночной процентной ставки по сравнению с фиксированным уровнем.

Кредитный риск — связан с вероятностью неуплаты (задержки выплат) заёмщиком кредитору основного долга и процентов.

Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности — нет дела без риска

К рискам, связанным с организацией хозяйственной деятельности, относятся:

• риски коммерческого кредита;
• оборотные риски.

Риск коммерческого кредита предполагает разрыв во времени между оплатой и поступлением товара или услуги.

Коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

При коммерческом кредите существует риск неполучения товара или услуги при предоплате или авансе, либо риск неполучения оплаты при отсрочке и рассрочке оплаты за поставленный товар или услугу.

Оборотные риски — это вероятность дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов. К оборотным рискам также могут быть отнесены операционные риски и расчётный риск.

Оценка финансовых рисков и методы оценки

Существует два взаимно дополняющих друг друга вида оценки рисков — качественный и количественный.

https://www.youtube.com/watch?v=8w8uq6_PkuM

Видео:Финансовая грамотность - Урок 17: Финансовые риски. Как минимизировать риски?Скачать

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественные методы оценки рисков

Количественную оценку риска, то есть численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Качественные методы оценки рисков

Качественная оценка рисков проводится в несколько этапов:

1. Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;
2. Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;
3. Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;
4. Идентифицируются все возможные риски, то есть определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Алексей Сидоренко про способы оценки рисков (начиная с 3:25):

Управление финансовыми рисками — на свой страх и риск

Процесс управления финансовыми рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

1. Определение цели;
2. Выяснение риска;
3. Оценка риска;
4. Выбор метода управления риском;
5. Осуществление управления;
6. Подведение результатов.

Алексей Сидоренко про управление рисками, часть 1 (начиная с 8:30):

Часть 2 (начиная с 3:35):

Финансовыми рисками компании обычно пытаются управлять, чтобы: а) снижать себестоимость страхования;

б) на одном языке общаться с банками и не давать им обманывать себя по кредитным ставкам, по привличению финансирования и выбивать всячески благоприятные условия кредитования.

Подробности о Снижении Рисков

Доброго времени суток, друзья!

И снова о главном! О диверсификации и снижении финансовых рисков!

Это уже моя четвертая по счету статья на эту важную, излюбленную тему всех инвесторов, и, уверен, совсем не лишняя. Думаю, если Вы всерьез задумались о том, куда вложить накопившиеся деньги и с успехом приумножить их, то обязательно прочитайте мои первые публикации об ее Величестве Диверсификации здесь и здесь, а также статью об инвестиционных рисках.

Из своего опыта и опыта других инвесторов, могу сказать, что единственный способ по снижению финансового риска в инвестиционном бизнесе – это максимальное распределение капитала.

Это значит, что когда мы инвестируем в разные инструменты и компании, мы должны следить, предполагать, анализировать и  подсчитывать предполагаемую прибыль и возможные убытки с целью снижения рисков и получения стабильной прибыли.

На примере, рассмотрим некоторые элементарные расчеты по снижению инвестиционных рисков:

Допустим, у нас есть капитал в 1000$ (и это не последние наши деньги!!!) и мы определились инвестировать в 10 управляющих компаний с предполагаемой доходностью 10% в месяц (высокодоходные, а значит рискованные инвестиции!), мы можем разделить эту 1000 равными долями по 100$…

При самом положительном стечение дел, как и предполагалось ожидаемая доходность за месяц 10%, то бишь 100$, но…

Понимая, что все высокодоходные инвестиции рискованны по многим причинам, это и возможное банкротство от неправильных действий управляющих и мошенничество недобросовестных организаторов инвестиционных фондов и т.п., то всегда присутствует риск потери части капитала. Заметьте, части, а не всего! Мы ведь воспользовались главным методом снижения инвестиционного риска и распределили капитал на несколько частей!

Итак,  продолжим…

Значит, за первый месяц наш капитал увеличился на 10% и образовалась сумма 1100$, но, предположим, что во втором месяце одна из управляющих компаний обанкротилась и от вложенных 1100$ получился такой результат:

1100$ – 100$ + 10% = 1100$

Снова получился результат в 10%, но не за месяц, а за два, т.е. за каждый месяц по 5%.

В итоге, мы получили стабильный доход! Правда он в два раза меньше чем мы планировали, но главное мы сохранили общую сумму инвестиций и получили прибыль.

Теперь, представьте, если бы мы инвестировали 1000$ в одну единственную компанию и она бы обанкротилась? Результат от таких действий был бы нулевой, неприятный и плачевный! А Вы знаете, чего больше всего боится и избегает человек? Любых видов боли! Поэтому, наша задача, по максимуму провести снижение финансовых рисков, а следствие избавиться от страха и боли от потери наших честно заработанных.

Конечно, этот пример наипростейший, предполагаемый и так сказать показанный на пальцах. Как правило, банкротство управляющих компаний не должно и не происходит каждый месяц, потому, что в их интересах поработать подольше и заработать побольше.

https://www.youtube.com/watch?v=QkATXfWtUTc

Тем не менее, все же лучше никогда не забывать о методах снижения финансовых рисков! А получаемые проценты обязательно выводить, часть тратить, а часть инвестировать дальше… Постоянно искать и правильно выбирать другие компании с доверительным управлением или управляющих трейдеров для дальнейшей диверсификации и снижения риска.

Инвестирование — это бизнес и чем серьезнее и дотошнее к нему отнестись, тем больше он принесет стабильной прибыли.

Все в жизни, во всех проявлениях, и наше инвестирование не исключение, похоже на синусоидальный график, никуда не денешься, всегда есть взлеты и падения, не бывает ничего вечного, и не бывает идеально растущего тренда, но если думать головой и грамотно балансировать, то без сомнений, во всем будет стабильный рост, а его интенсивность будет зависеть только от Вас, от Ваших возможностей и стремлений.

К чему все это, да к тому, что многие неопытные инвесторы надеются на то, что их единственная компания, куда они вложили свои деньги надежна на все 100%, а может, просто бояться или ленятся искать, изучать и отслеживать новые компании и не соблюдают данное правило, а  вспоминают потом, когда уже поздно…

Теперь, Уважаемые инвесторы — новички, узнайте еще несколько возможных методов снижения рисков:

Видео:Управление рисками - ч.1. Кредитные, операционные и финансовые риски.Скачать

• не допускайте такую ошибку, как выбор только одной управляющей компании или объекта инвестирования,соблюдайте правило диверсификации, которое позволяет постоянно получать стабильный доход с минимальными рисками (Ваш портфель должен содержать максимальное количество инвестиционных инструментов);

• постарайтесь правильно выбрать подходящие компании, хотя как Вы понимаете, это очень сложно, кругом много обманщиков(((. Не ведитесь на баснословные проценты…

• инвестируйте только свободные и не последние деньги;

• не берите кредит с целью инвестиций. Хотя, многие не понимают почему? Потому, что Вы рискуете своим заложенным имуществом, ради возможных перспектив! Представьте, что вдруг, случился непредвиденный кризис и многие инвестиционные компании не выдержали его натиска… а Вы потеряли кредитные деньги и, следовательно, банк становиться полноправным хозяином Ваших вещей, которые Вы с таким трудом заработали, а Вы ни с чем…

Вот, примерно так я изложил информацию на тему:  Снижение финансовых рисков! Спасибо за внимание и Удачных и Выгодных Вам инвестиций!

До скорой встречи!

 **********************************************************************************************************************

RSS рассылка. Каждая моя новая статья прямиком к Вам на почту. Узнайте Все первыми, будьте в курсе событий выгодного инвестиционного бизнеса:

Авторская рассылка «Инвестирование Под 5 — 10 % в Месяц. Как Все Сделать Правильно»  Вы всегда будете в курсе о изменениях в моем Инвестпортфеле, ведь я всегда ищу подходящие инвестиционные компании для его расширения в целях диверсификации.

Буду признателен, если воспользуетесь кнопочками:

Виды финансовых рисков

Все финансовые риски можно классифицировать следующим образом:

1. По последствиям, возникающим в результате той или иной операции:

— непредвиденные (чистые) риски. Часто такие виды рисков носят название простых или статистических. Их особенность – почти гарантированные потери для субъекта сделки. Основные причины таких явлений – ошибки в расчетах работников или руководителей компании, несчастные случаи на производстве, прихоти природы в виде стихийных бедствий и так далее;

— предвиденные (спекулятивные) риски. Часто их называют коммерческими, динамическими. Их особенность в наличии определенных потерь или дополнительного дохода для бизнесмена (инвестора). Главные причины спекулятивных рисков – резкие изменения условий вложений капитала, изменения в конъюнктуре рынка, рост (снижение) курсовой стоимости валют и так далее.

2. По области, в которой проявляются риски можно выделить:

— экологический риск связан с неблагоприятными проявлениями в окружающей среде, связанныей с появлением опасности для жизни людей, работающих в компании;

— натуральный (природный) риск является причиной природных катаклизмов, действия стихии;

— производственный риск имеет непосредственную связь с изготовлением той или иной продукции, предоставлением услуг, продажей товаров и так далее. Такие риски часто возникают в случае увеличения себестоимости сырьевой продукции, роста потерь рабочего времени, проблем использования сырья, сложности с освоением новой техники и так далее.

https://www.youtube.com/watch?v=axeaQLSdrXs

Главные причины – резкое уменьшение производственных объемов и, как следствие, уменьшение продаж, простой оборудования, увеличенный процент бракованной продукции, дефицит исходных материалов для ведения производственной деятельности и так далее;

— политический риск проявляется при резком изменении политической обстановки в государстве. Итого — риск появления убытков, снижения объемов прибыли и даже остановка производства (прекращение инвестиционной деятельности);

— имущественный риск подразумевает рост вероятности потери имущества компании, его брака, снижения объемов прибыли по причине диверсии, кражи, потери оборудования в случае аварии, нарушения его целостности в период перевозки и так далее.

3. По размеру денежных потерь можно выделить такие риски:

— допустимые. Здесь подразумеваются риски, которые не несут больших последствий для дальнейшей деятельности компании;

— критические. Пир наступлении таких рисков потери предприятия находятся на уровне расчетной валовой прибыли и не превышают ее;

— катастрофические. Такие виды рисков опасны частичной или полной потерей собственного капитала (взятого в кредит имущества).

4. По видам финансовые риски бывают:

— инвестиционными. Здесь подразумевается риск денежных потерь при совершении инвестиций в различные сферы. При этом такие виды рисков можно условно поделить на:
       • риски реального инвестирования.

К ним можно отнести нарушение сроков выполнения работ по возведению объекта, задержки в финансировании, снижение инвестиционной привлекательности проекта и так далее.
       • риски финансового инвестирования имеют прямую связь с инвестицией капитала.

Видео:Снижение рисков в договорах: правовые механизмы финансовых мер защиты в судебной практике 2019-2020Скачать

К ним можно отнести вероятность падения объемов прибыли в результате инвестиционной деятельности, опасность появления прямых финансовых убытков или утери вероятной выгоды.

Риск утери выгоды – это вероятность недополучения дохода в результате нереализации каких-либо планов в инвестиционной деятельности (страхования, хеджирования и так далее).

Риск снижения объемов прибыли делится на два вида:

— процентный риск представляет собой резкое (непредвиденное) измерение депозитной или кредитной ставки.

Основные причины такого явления – изменения, происходящие в конъюнктуре рынка под давлением деятельности государственных структур, увеличение (снижение) предложения на финансовом рынке и так далее.

Подобные риски, как правило, «бьют» в нескольких направлениях – по эмиссионной политике (выпуск акций или облигаций может быть ограничен), размерам дивидендов (они будут снижены или возникнут определенные задержки), активности краткосрочных инвестиций и так далее;

— кредитный риск – одна из форм процентного риска. Вероятность наступления такого события тем выше, чем активнее компания предоставляет потребительские или коммерческие кредиты клиентам.

Основная форма риска – несвоевременное погашение задолженности, задержки в расчетах за поставленную предприятием продукцию и так далее.

Защититься от кредитного риска можно путем ограничения выдачи займов, диверсификации кредитных инвестиций, более глубокого анализа платежеспособности клиента и так далее.

— риски, которые зависят от покупательской способности:

            • инфляционные риски — часть любого бизнеса или инвестиционной деятельности. При протекании инфляционных процессов в экономики относятся к отдельной группе. Особенность такого вида риска – снижение реальной цены капитала компании (его финансовых активов), а также изменение объемов получаемой прибыли. Инфляционный риск постоянен, поэтому ему уделяется максимальное внимание.

Инфляционный риск часто рассматривается в качестве скрытого риска и может действовать в двух направлениях. В первом случае продукция компании растет в цене быстрее, чем стоимость аналогичной продукции у конкурентов. Во втором случае применяемое в производстве сырье и техника дорожают активней, чем производимая продукция.

          • валютные риски — вероятность потери части прибыли в результате снижения курсовой стоимости одной валюты относительно другой.

Это актуально при проведении валютных, кредитных и внешнеэкономических сделок.

К основным факторам, влияющим на курс можно отнести – величину спроса и предложения на рынке, текущий уровень инфляции, активность межотраслевого движения капитала, политические изменения в стране и так далее.

          • риск ликвидности возникает, когда появляются проблемы с продажей активов компании по рыночной цене. Главный показатель – спрэд, то есть величина ценового разрыва между покупкой и продажей. Чем проще и быстрее можно продать актив, тем выше его ликвидность.

          • риск балансовой ликвидности – проявляется при невозможности выплаты краткосрочных обязательств.

5. По возможности защиты путем страхования:

— страхуемые риски подразумевают возможность защиты в случае наступления того или иного события. При этом убытки полностью или частично покрывает страховая компания. К таким событиям можно отнести – банкротство организации, остановку ее деятельности, дополнительные затраты, чрезмерные расходы, невыполнение обязательств, прописанных в договоре страхования и так далее;

— не страхуемые финансовые риски – события, от которых невозможно защититься путем оформления страхового договора.

6. К прочим видам финансового риска можно отнести:

— налоговый риск связан с введением дополнительных или увеличением существующих налогов, которые не были предусмотрены бизнес-проектом, внесением изменений в сроки выплаты налогов, опасность отмены налоговых льгот в тех или иных сферах деятельности и так далее;

— структурный риск проявляется в случае неэффективного финансирования расходов компании. Рост коэффициента операционного левериджа в случае неблагоприятных изменений конъюнктуры рынка и уменьшение общего валового объема финансового потока приводит к снижению общей прибыли по любому из видов деятельности;

— криминогенный риск может быть связан с подделкой документов партнерами по бизнесу, незаконным присвоением активов, хищением и прочими противозаконными операциями.

Снижение финансовых рисков

При выявлении наиболее опасных рисков участник рынка (предприниматель, инвестор) принимает все меры для их снижения. Есть несколько основных способов:

1. Уклонение. Это один из наиболее популярных способов защиты капитала.Преимущество – возможность избежать потерь, которые связаны с рисками финансовой деятельности.

https://www.youtube.com/watch?v=rDjQZkmSum8

Недостатки – снижение потенциального дохода и высокая вероятность появления других рисков.

Метод эффективен в нескольких случаях:

Видео:Product Governance – снижение рисков для потребителяСкачать

— уровень риска выше, чем потенциальная доходность по той или иной сделке;- уклонение от одного не станет причиной появления другого, более мощного риска;

— денежные затраты невозможно покрыть за счет внутренних средств компании по причине их больших размеров.

2. Принятие на себя. В этом случае компания (инвестор) готовится к материальной компенсации вероятных потерь. При нехватке ресурсов принятие финансовых рисков на себя может привести к сокращению бизнеса (снижению объемов инвестиций).

Погашение потерь может производиться из двух источников:

— кредитных ресурсов. Возможность оформления займа зависит от остаточной стоимости активов компании и перспектив бизнеса в целом. Еще один важный момент – дополнительные затраты в виде процентных выплат, которые компании придется брать на себя;

— ресурсов внутри бизнеса. К таковым можно отнсти прибыль компании, остаточную цену активов, оставшиеся деньги в кассе, дополнительный капитал, резервный фонд организации и так далее.

3. Передача. В этом случае весь объем финансовых рисков (или их часть) передается более сильным партнерам по бизнесу, способным к эффективному преодолению неприятностей. Передача финансовых рисков производится одним из следующих методов:

— заключение договора факторинга. Особенность такой сделки – передача кредитного риска (или его части) факторинговой компании или банку;

— заключение договора поручительства. В этом случае поручитель берет на себя обязательства кредитора в полном объеме или только их часть. В случае несвоевременного погашения займа ответственность перед кредитором в равной степени несут, как заемщик, так и поручитель;

— перевод рисков на «плечи» компаний-поставщиков. Здесь производится передача финансовых рисков, связанных с потерей или повреждением материальных ценностей во время перевозки, погрузки и разгрузки;

— совершение биржевых операций – хеджирование (самостоятельный метод).

4. Страхование – оформление сделки, подразумевающую выплату компенсации страховой компанией в случае полной или же частичной потерей прибыли. При этом застраховаться можно от банкротства, непредвиденных расходов, снижения или остановки производственных процессов, покрытие судебных расходов.

При выборе страховой компании нужно учитывать:

— особенности специализации страховщика;- наличие лицензии на ведение деятельности;- размер уставного капитала;- тарифы при различных видах страхования;

— рейтинг страховщика.

5. Объединение – один из наиболее эффективных способов снижения риска. Фирма решает проблемы за счет привлечения партнеров по бизнесу и физических лиц, которые заинтересованы в выходе из сложившейся ситуации. При этом общий финансовый риск делится между несколькими субъектами экономики.

5. Диверсификация – распределение капитала, между несколькими направлениями, не связанными друг с другом. Грамотная диверсификация позволяет снизить риски при ведении инвестиционной деятельности.

К основным видам диверсификации можно отнести – диверсификацию финансового рынка, валютной корзины, депозитного портфеля, покупателей, портфеля ценных бумаг, финансовой деятельности компании и так далее.

6. Хеджирование рисков – один из самых популярных методов страхования рисков. Активно применяется в коммерческой, банковской и биржевой практике.

Само хеджирование – это защита от рисков изменения цены на материальные ценности по коммерческим сделкам и контрактам в будущем.

Есть несколько видов хеджирования – на повышение (покупка опционов или срочных контрактов) и на понижение (продажа срочных контрактов).

Кроме этого, различается хеджирование с применением опционов, фьючерсных контрактов, с применением операций «своп».

Оценка финансового риска

В основе оценки рисков всегда лежит два фактора – потенциальные размеры потерь компании и вероятность их появления в будущем. Такую зависимость хорошо отображает кривая на рисунке ниже.

https://www.youtube.com/watch?v=9SNrk7QlOMI

Для построения графика применяется целый комплекс методов:- статистический метод;- аналитический способ;- метод экспертных оценок;- метод аналогий;

— анализ целесообразности расходов.

При оценке несистематического риска учитывается характер бизнеса и деятельности организации, качество управления, влияние внешней среды, финансовое состояние структуры, устойчивость работы и так далее.

На практике наибольшее распространение получил экспертный метод оценки. В этом случае анализируются следующие составляющие:

— использование займов. Если компания нуждается в кредитах для ведения деятельности, то уровень риска высок. И наоборот, если организация не нуждается в заемном капитале, то риск минимален;

Видео:Система управления рисками за 5 шаговСкачать

— величина оборотного капитала. При наличии дефицита собственных средств риски максимальны. Если же оборотного капитала достаточно для обеспечения собственных нужд, то риск низкий;

— ликвидность активов. Риск будет тем выше, чем больше  запасов, материалов, сырья, продукции на складе;

— вероятность банкротства может быть низкой, высокой или полностью отсутствовать;

— рентабельность. Низкий уровень рентабельности (если сравнивать со средними показателями по отрасли) всегда свидетельствует о высоких рисках;

— уровень дебиторской задолженности. Если задолженность составляет более 60% от всего оборота в течение полугода, то риск высокий, а если меньше 40% в течение месяца, то низкий;

— финансовые вложения. Если инвестиции в бизнес большие, а рентабельность активов меньше, чем рентабельность деятельности самой компании, то руководители занимались спекуляциями. Итог — низкий уровень доходности и высокие риски.

Видео

Что такое риск? 3 вида риска и как количественно оценивать каждый из нихСкачать

Роллирование опционов. Часть 1. Снижение рисков.Скачать

Подходы центральных банков к оценке климатических рисковСкачать

Управление рисками - ч. 2. Валютные риски и позиция.Скачать

Как застраховать себя от финансовых рисковСкачать

Управление проектами. Урок 9. Анализ и снижение рисков проектаСкачать

Инвестиции: Риски в инвестицияхСкачать

Промо-ролик/Управление финансовыми рисками и страхование/БакалавриатСкачать

Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активыСкачать

Управление рисками. Основы риск-менеджмента.Скачать

Влияние рисков информационной безопасности на устойчивость финансовой организацииСкачать

Успеть до конца года: итоги и секретные приемы от экспертов по финансовым продуктамСкачать

Библиографические навыки и снижение репутационных рисков автораСкачать

Количественная оценка комплаенс рисковСкачать