Методы управления капиталом (видео)

Методы управления капиталом

Торгуя на Форекс, немало важно прибегать к методам управления капиталом. Абсолютно любая торговая система, в которой используется грамотный подход и методы управления рисками, работает намного лучше.

Этот подход позволяет точно определять, сколько денег мы готовы потерять, и сколько хотим заработать. Поколениями трейдеров Форекс, тестировались методы управления оборотным капиталом, из которых самые эффективные описаны ниже.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

Как правильно распределить капитал? Основы управления им

Итак, в торговле на Форекс немаловажно грамотно распределять капитал, заостряя свое внимание подсчету предполагаемого объема средств, с целью осуществления сделки, так как именно это влияет на итог любой валютной деятельности. Выбор правильной стратегии или метода управления капиталом, вот с чего необходимо начинать каждому инвестору, чтобы получить желаемую прибыль с минимальными потерями

Методы управления нашим капиталом зачастую не позволяют чувствам и эмоциям управлять нами, в конечном счете получить ущерб. Хорошо владея методами управления капиталом Вы сможете осуществлять безубыточную торговую деятельность, при этом не устанавливая строгих правил для входа или выхода из рынка.

Помимо этого, в методах управления капиталом имеется возможность определить необходимую долю капитала в каждой торговой сделке в связи с чем, обуславливают повышение производительности используемой системы торговли.

Рекомендуем: Полезные советы по управлению и распределению капитала:

Урок по управлению капиталом для новичков

8 основных метода управления капиталом на Форекс

Начнем с метода, который любят все новички – отсутствие метода. Такой подход напоминает игру в казино, а мы все знаем, что казино обыграть очень сложно. Отсутствие метода управления капиталом обычно приводит к тому, что депозит убивается за две-три большие сделки.

Самый простой метод управления своим капиталом это популярный money management – определить для себя ставку (лот) и не изменять ее, то есть торговля фиксированным лотом.

Размером этого лота, трейдер должен управлять, исходя из возможностей своего депозита. Тут самое главное – стабильно ставить одну и ту же сумму, или же просто менять метод управления оборотным капиталом.

Метод диверсификации капитала, позволяет разделять свои риски на несколько валютных пар.

Теория инвестирования говорит о том, что в таком случае прибыль становится больше, потому что вы не зависите только от одного контракта.

В одном случае у Вас может произойти убыток, а в другом прибыль – вот уже и нет убытков в целом.

А если торговая система дает прибыль по каждому из контрактов, убытки всегда будут перекрываться, а это значит – Вы можете управлять своим капиталом, Ваш капитал растет!

Использование фиксированного % от капитала, позволяет управлять счетом, сглаживая просадки в серии убытков, а так же увеличивая прибыль в серии прибыльных сделок.

Депозит в этом случае не сливается, так как убытки всегда приводят к меньшему риску в каждой следующей сделке. Такой метод управления резервным капиталом хорош в системах, где часто возможны несколько прибыльных сделок подряд.

Если у Вас накопилась солидная история сделок на рынке, стоит попробовать такой метод управления счетом, как по очередность прибыльных и даже убыточных сделок.

Изучив данные по нескольким месяцам, можно поискать какую-либо зависимость (например – две плюсовые, а потом одна минусовая сделка).

Если таковая присутствует, вкладываемся больше там, где ожидается прибыль с хорошим шансом.

https://www.youtube.com/watch?v=foL7uxKAf_U

Для максимизации прибыли существует такой метод управления резервным капиталом, как универсальный метод оптимального F. Подробно он расписан в книге под названием «Математика управления оборотным капиталом», автора Р. Винса.

Суть его заключается в том, что с помощью специальных формул мы высчитываем по данным истории сделок оптимальный % капитала, как раз которым надо рисковать (может доходить и до 15-20%). Однако, использовать на валютном рынке его опасно, так как случаются непредвиденные падения или интервенции, которые могут убить депозит.

Метод управления оборотным капиталом «Пирамида». Суть данного метода основана на последовательном наращивании объемов торговой сделки, которая была открыта изначально, путем добавления заранее рассчитанной части капитала.

Но стоит отметить, что в этом методе присутствует большая доля риска, так как он с вершины, а не с основания.

Антимартингальный и мартингальный методы управления и распределения капитала. В основе антимартингального, метода лежит повышение размера торгуемой позиции при повышении капитала. В мартингальном же методе все с точностью до наоборот.

Здесь необходимо увеличивать размера торгуемой позиции при понижающемся капитале. За единицу уменьшения или увеличения позиции, берутся ранее установленный % от объема средств или количество лотов. Антимартингальный и мартингальный методы представляют из себя разновидность «пирамиды», где сигналами для изменения размера торговых позиций выступают финансовые итоги предшествующих сделок.

Еще один интересный метод управления резервным капиталом называется пересечение скользящей средней кривой капитала. Суть такая же, как и при работе с Moving Average для графика Форекс – при пересечении снизу вверх увеличивает лот, сверху вниз – уменьшаем.

Использование методов управления капиталом, защищает Вас от непредвиденных потерь, дает возможность прогнозировать рост депозита и контролировать свою работу на рынке. Это огромный плюс для трейдера, который хочет стабильно зарабатывать на Форекс.

Правила управления капиталом

Основные методы управления капиталом

В данной статье мы познакомим вас с основными приёмами управления капиталом. Для любого начинающего Форекс трейдера, независимо от того, чем он торгует и какие торговые приёмы применяет, критерии управления капиталом стоят на первом месте.

Почему так? Потому что основной целью трейдера или инвестора на биржевых рынках является сохранение капитала и его приумножение.

Конечно, есть люди, кто рассматривает данное дело, как азартную игру и развлечение, но если мы будем торговать только ради получения удовольствия, то рано или поздно с нами произойдёт то, что в конечном счёте происходит со всеми азартными игроками – разорение.

Видео:Методы управления капиталомСкачать

• О методах мани менеджмента форекс стоит узнать подробнее.

Если же мы хотим систематически извлекать прибыль от торговли на бирже, то мы должны рассматривать данную деятельность не как азартную игру, а как серьёзный бизнес.

А основная задача в управлении любым бизнесом – это сокращение издержек и увеличение доходов. В нашем случае основными издержками являются убыточные сделки, которые являются неотъемлемой частью любой торговой стратегии.

И в самом простом случае доход от прибыльных сделок должен покрывать убытки, только тогда наш бизнес будет приносит нам прибыль.

Тем не менее, многие начинающие трейдеры рассматривают процесс торговли только с одной стороны – со стороны потенциальных прибылей.

«На какую прибыль я могу рассчитывать?» Они почему-то не задаются вопросом, который гораздо более важен, хотя зачастую остается без внимания: «Каковы потенциальные убытки?» Если потенциальные убытки по какой- либо операции составляют половину вашего капитала, то пара неудачных операции подряд моментально приведут вас к разорению. Для положительных долгосрочных результатов гораздо важнее конторолировать убытки, чем получать большие прибыли.

Математика трейдинга

Знание основных приёмов технического анализа и основ фундаментального анализа влияет на процент удачных сделок в общем объёме операций. Но мы можем иметь хорошее соотношение прибыльных и убыточных сделок и при этом быть в убытке.

https://www.youtube.com/watch?v=CUE8r7DcorM

Вот достаточно простой пример. Восемь из десяти сделок приносят нам прибыль и только две – убытки. У нас 80% прибыльных сделок.

В данном случае нас можно считать хорошим аналитиком, но если при этом мы в среднем на одной сделке получаем прибыль в 20 пунктов (160 пунктов за 10 сделок) и убыток в 100 пунктов (-200 пунктов на 10 сделок), то в целом нашу деятельность нельзя рассматривать, как прибыльную, несмотря на хорошие аналитические способности.

Ну и, конечно же, нас нельзя назвать хорошим трейдером, так как хороший трейдер умеет не только хорошо анализировать рынок, но и управляет своими позициями так, что сумма прибыли всегда выше суммы убытков.

С математической точки зрения подобное стремление называется стремлением к положительному математическому ожиданию: MO = PW*SW – PL*SL, где

• MO = математическое ожидание
• Pw = вероятность получения прибыли
• Sw = средняя сумма прибыли на одну сделку
• Pl = вероятность получения убытка
• Sl = средняя сумма убытка на одну сделку

Соблюдая как минимум равноправное соотношение между убытками и прибылью в расчёте на одну сделку, мы получаем возможность работать с денежными средствами, а не играть. Находить сделки с положительным математическим ожиданием можно только путём точного расчёта.

И здесь нам необходимо будет знать ожидаемую величину прибыли, убытков, а также вероятности получения прибыли и убытков.

Достигнуть данной цели мы можем только в том случае, когда у нас есть чёткая стратегия торговли, которую мы можем протестировать на исторических данных и получить примерный профиль прибыльности данной стратегии.

Успех в трейдинге, по сути, стоит на трёх китах. Первая треть успеха зависит от торговой стратегии, которую использует трейдер; вторая треть успеха зависит от управления капиталом, ну, и последняя часть зависит от способности трейдера строго следовать выработанным ранее правилам, т.е от дисциплины.

Управление капиталом должно применяться всеми трейдерами. Для эффективного использования методов управления капиталом и для чёткого математического понимания процесса торговли, трейдер должен иметь чёткие правила открытия и закрытия позиций, а также результаты тестирования данной стратегии на исторических данных.

Обладание правильно протестированной стратегией даёт уверенность в том, что мы будем получать стабильные, в пределах статистических границ, результаты.

Когда у нас есть стратегия торговли, с которой мы чувствуем себя уверенно, мы можем использовать приёмы управления капиталом для улучшения результатов нашей торговли.

Далее в наших статьях мы будем рассматривать ключевые моменты торговли: как правильно рисковать вашими деньгами, исходя из имеющейся стратегии торговли для получения максимальной прибыли и, наоборот, как избежать наиболее типичных ошибок в этой области.

Мы надеемся, что изложенный на нашем сайте материал станет отправной точкой для того, чтобы вы начали анализировать свои стратегии с целью увеличения прибыли от ваших торговых операций, уменьшения потерь и укрепления собственной психики.

Методы управления капиталом

• Отсутствие управления капиталом – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе. У этого метода есть преимущества и недостатки, которые будут рассмотрены позднее.
• Множественные контракты – эта методика очень похожа на предыдущую, но различие заключается в том, что трейдеры открывают несколько позиций. Хотя эта техника похожа на “Отсутствие управления капиталом”, у этого метода есть некоторые определенные особенности, которые должны быть рассмотрены.
• Фиксированная сумма, подвергаемая риску – используя эту методику, трейдеры решают, какой суммой денег они могут рискнуть после каждого сигнала на открытие позиции. Например, трейдер может выбрать риск до, но не более, чем 1000$ на каждый сигнал к торговле.
• Фиксированный процент капитала – используя эту методику трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, трейдер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле.
• Согласование выигрышей и проигрышей при торговле – эту методику часто называют строительством пирамиды ( вверх или вниз) или подходом Martingale (прямым или обратным). По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, они могут решить удвоить объем торговли после следующего сигнала к торговле, чтобы возместить убытки.
• Пересечение кривых цены – по этой методике трейдеры определяют длинную и короткую скользящую среднюю (например 3 и 8) прибылей и убытков сделки. Когда короткая средняя больше, чем длинная, то это означает, что система работает лучше, чем в прошлом. Основываясь на этой информации трейдер может открыть позиции. Если короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда торговать не следует. Прибыльность или убыточность всех сигналов к торговле, принятых или не принятых, вычисляется при усреднении.
• Применение оптимального f – далее в наших статьях мы будем обсуждать, что такое оптимальное f и как его применять в качестве техники управления капиталом. Многие трейдеры хорошо осведомлены об этом подходе, но он таит в себе некоторые опасности, по отношению к которым надо быть бдительными.

Далее школа трейдинга предлагает изучить метод фиксированного процента.

Способы управления капиталом

Способы управления капиталом

Мани-менеджмент – совокупность способов и правил управления капиталом на Форекс. Различные методы использования капитала зависят от установленного уровня риска и могут быть эффективны в определенных условиях рынка.

Эффективное управление капиталом является основой успеха любого бизнеса, а в торговле на Форекс – главной платформой результативного трейдинга.

Совокупность способов и правил этого процесса определены в мани-менеджменте. Существуют различные методологии, руководствуясь которыми трейдер может получать доход.

Их выбор зависит от размера капитала, навыков и опыта торговли, предпочитаемых стратегий, конечных целей.

Трейдинг с использованием всего капитала

С точки зрения профессионалов использовать полный объем капитала нецелесообразно, так как существует максимальный уровень риска его потери.

Однако, такой подход может быть приемлем в первые периоды торговли, когда открыв счет с небольшим депозитом трейдер стремится активно нарастить размер капитала для того, чтобы увеличить свой заработок в интернете. Для этого он использует агрессивные методы торговли.

Открывать сделки в этом случае можно только тогда, когда данные технического анализа свидетельствуют об устойчивом длительном тренде или других надежных вариантах поведения рынка, подтвержденных несколькими индикаторами и осцилляторами.

Брокер ограничивает свои риски определенными нормами требований к величине потенциального убытка, поэтому, когда неприбыльная сделка достигает границы, оговоренной в условиях маржин-колл, она может быть принудительно закрыта, что сопряжено с потерей капитала.

Лимитирование суммы

Такой способ управления капиталом предполагает размер сделок в зависимости от установленного трейдером лимита, то есть маржа не должна превышать определенной доли от размера депозита. Например, если трейдер обладает капиталом в 1000 долларов, и он установил размер лимита на уровне 10%, то он может использовать в качестве маржи только 100 долларов.

Если брокер ему предоставляет в этом случае кредитное плечо 1:100, то капитал, участвующий в сделке составит 10000, это обозначает, что трейдер может торговать только 0,1 лота, так как стандартный объем лота составляет 100000 валютных единиц. Каждая последующая сделка должна сохранять эту закономерность.

А увеличение лимита пропорционально уровню риска, что может существенно снизить интернет заработок.

Фиксированное количество лотов

Видео:Методы управления капиталом от (TLab)Скачать

Метод заключается в торговле установленным количеством лотов. Если размер капитала невелик, трейдер торгует определенное количество времени только одним лотом.

При достижении размера капитала определенного значения, например, размер торгового счета, увеличился в два раза, участник торговли переходит на следующую ступень, и приумножает объем сделок, в данном случае ведет трейдинг двумя лотами.

И так по мере роста базового капитала, увеличивается количество лотов, задействованных в торговле.

Пирамидинг

Название этого метода произошло от образности построения системы торговли в виде перевернутой пирамиды. Он используется в случаях, когда рынок устойчиво развивается в одном направлении.

Так открыв одну сделку и получив доход, трейдер добавляет позиции, если прогнозы свидетельствуют о продолжении тенденции, он увеличивает их количество до тех пор, пока цена движется в позитивном направлении.

Мартингейл

Популярный способ управления капиталом, так как предполагает очень низкий уровень риска. Трейдер определяет минимальный размер потерь, которые он готов понести и в зависимости от этого открывает сделки.

Например, если уровень риска им определен в 1%, то он выбирает параметры сделки в соответствии с ним, и сохраняет их при каждой последующей результативной сделке.

Если операция принесла убыток, то следующая сделка открывается с уровнем риска в два раза больше и так до тех пор, пока не будет получен положительный результат.

https://www.youtube.com/watch?v=MJv561QFTdc

Существуют и другие способы управления капиталом, но все они руководствуются главным правилом: получение максимальной прибыли при оптимальном уровне рисков. Заработок в интернете с помощью Форекс может приносить значимые доходы, но всегда следует помнить, что торговля на рынке сопряжена с очень высокими рисками, поэтому их минимизации необходимо уделять приоритетное внимание.

Поделись ссылкой на статью в социальных сетях:

Дорогой друг! Зарабатывай в интернете на играх! Это быстро и очень просто!:

Методы оптимального управления инвестиционным капиталом

Главной задачей инвестора или трейдера, работающего на финансовом рынке, является при  разумном сочетании риска и доходности обеспечить тот уровень прибыли, который был бы для  него приемлемым в  конкретных  условиях. Такая формулировка  может показаться довольно простой,  ведь кажется, что  может быть проще, чем  распределить капитал равномерно  по всем инвестиционным инструментам  и  ожидать когда прибыль будет сама расти.

Но подобный упрощенный подход  к пониманию  работы капитала  и управлению риском, не может дать какого  либо ощутимого результата, поскольку каждый актив, в каждый  определенный момент или период времени имеет разные формы  и модели воспроизводства вложенного капитала. Т.е. одни  активы растут быстрее, другие медленнее, одни зависят от  макроэкономических внешних условий, инфляции или стоимости нефти, другие  имеют свою внутреннюю форму стоимости, как это происходит с драгоценными металлами.

Поэтому, чтобы получить от своих  инвестиций  реальный доход, инвестор должен  уметь так ими  управлять, чтобы с одной стороны  получить доход там,  где  он возможен,  и избежать риска там,  где он  меньше всего желателен.

В этой статье будет рассказано о некоторых  типах и  видах  тактики и стратегий  управления капиталом, который может быть применим как  на финансовых  рынках, так  и в реальном  секторе бизнеса.

Методы  управления капиталом от простой диверсификации до  мартингейла

Существующие  на сегодняшний день  формы и методы  управления инвестиционным капиталом, как правило, базируются  на теории эффективного портфеля, или оптимального распределения капитала среди выбранных активов.

Но если говорить о финансовых  рынках, то, например, для начинающих инвесторов пока еще трудно выбрать для своего портфеля оптимальную форму, как из-за  небольшого размера своего капитала,  так и отсутствия навыков работы на рынке.

Чтобы  справится с задачей получения дохода от рынка, не прибегая с одной стороны к диверсификации капитала,  ни концентрируя его  в одном активе, можно применять  методики, которые используются на финансовых рынках, в  частности,  при работе на рынке  Форекс:

• фиксированный лот;
• торговля всем капиталом;
• фиксированный процент;
• оптимальный процент;
• безопасный процент;
• фиксированная пропорция;
• мартингейл

Каждый из методов имеет как свои  преимущества,  так  и недостатки, о чем имеет смысл рассказать более подробно:

1. Фиксированный лот. Сущность тактики: все позиции открываются с некоторым постоянным количеством лотов (объему), определенного заранее актива. То есть, например, 0.1 или 1, или 2.5, 10, 1000 и т.д. лотов, причем независимо от  предварительного соглашения с брокером, имеющегося размера депозита трейдера  или других текущих показателей торговли.

Чем  привлекателен такой способ:

1. Во — первых, простота исполнения на практике, когда инвестор  точно знает какую прибыль  он может получить, на какой риск он идет.
2. Во- вторых,  такая тактика избавляет инвестора  от  излишнего риска, что особенно актуально для тех, кто только начал работать на финансовых рынках.

Недостатками  такого  способа  работы капитала,  является  относительно низкий процент прибыли, получаемый от работы капитала,  поскольку работает  только его  незначительная часть.

Кроме этого у инвестора может создаться ощущение безопасности, когда  он торгует малыми лотами и ему удается  делать первые успехи.

Такое ощущение у инвестора складывается  благодаря тому, что размер  капитала, которым он работает, невелик, и в случае потери части денег, не будет больших сожалений.

1. Инвестирование или работа всем капиталом.

Сущность метода: тактика управления капиталом, согласно которой в каждой очередной сделке открывается максимально возможное количество лотов.

https://www.youtube.com/watch?v=VdRiNicVPVc

Плюсы применения: при получении прибыли позволяет получать максимально возможный выигрыш, исходя из имеющегося депозита, или прибыль.

Минусы: в случае потери депозит уменьшается с максимально возможной скоростью.

Обратная сторона — возможность много и быстро заработать. Таким образом, эта  тактика применима к торговле только на торговых стратегиях с очень высокой вероятностью прибыли.

(Высоким процентом и размером профитов и малым — убытков).

Как правило, такая методика применима только при работе с наиболее надежными активами, типа государственных  облигаций или акциями самых надежных и ликвидных эмитентов, причем на годовых минимумах их стоимости.

1. Фиксированный процент. Сущность тактики. В каждой операции трейдер или инвестор рискует каким — то заранее избранным, фиксированным процентом своего капитала или депозита.

Плюсы такой тактики: она достаточно проста в использовании, объем позиции меняется пропорционально размера депозита. При этом полученная прибыль автоматически включается в игру на очередной сделке (реинвестируется (см. Реинвестирование: основные виды)), а при убытках – наоборот, пропорционально уменьшается риск.

Минусы этой  тактики: Эффект «асимметричного рычага», то есть, получив, например, какой-то ущерб в  1000 долларов, придется заработать больше прибыли, чем 1000 долларов, чтобы возместить потерянную сумму.

Ведь «отыгрываться» придется более маленьким лотом, особенно при небольшом начальном депозите, что очень типично для начинающих.

Часто бывает невозможно торговать с небольшим (например, пример, 5-10%) фиксированным процентом, приходится рисковать 30% и более, что  значительно увеличивает вероятность убытка.

1. Оптимальный процент. Сущность и идею оптимального процента предложил еще в 80-х годах прошлого века американский ученый Ральф Винс, которая выглядит следующим образом.

Есть оптимальная доля капитала — f, которой нужно рисковать в каждой сделке.

Оптимальный процент f рассчитывается по формуле:

где: f — оптимальное значение размера входа; p — вероятность; w — отношение размера выигрыша к размеру проигрыша.

Преимущества этой тактики — аналогичны преимуществам для тактики «Фиксированный процент», поскольку оптимальный процент является ничем иным, как его отдельным вариантом.

Недостатки такой системы: Заслуга Винса заключается в том, что он распространял подход с f на такие инструменты, как фьючерсы, акции, валюты, то есть все то, с чем имеет дело основная масса трейдеров. Однако сделал он это математически не до конца.

Видео:Метод фиксированной пропорции. Управление капиталомСкачать

Во первых, метод Винса работает не с процентными доходностями, а с пунктами. Это уже делает его подход несколько некорректным, поскольку оптимальное f, рассчитанное таким образом, зависит от текущего ценового уровня, что при трендовой  торговле является нежелательным.

Во-вторых, эта модель предполагает, что сделки совершаются через равные промежутки времени, например, раз в день, неделю или месяц, что на практике не всегда  выполнимо.

1. Стратегия «Мартингейл». Эта методика  работы на финансовых рынках была открыта французским математиком Полом Леви. Сначала «Мартингейл» был всего лишь разновидностью стиля игровых ставок, которая основывалась на «удвоении вниз». Интересно то, что многие работы, посвященные стратегии «Мартингейла»,  были написаны американским математиком Джозефом Дубом, который пытался спрогнозировать вероятность стопроцентной прибыльной системы ставок на фондовом рынке.

Сущность работы системы  инвестирования и торговли «Мартингейл»: как только ставка проигрывает или закрывается с убытком, ставки удваиваются так, чтобы одна выигрышная сделка перекрыла все предыдущие убыточные сделки. Т.е.

если позиция по купленным акциям принесла убытков на 100  долларов, то необходимо сделать противоположную позицию с удвоением, в  200 долларов.

Например, если трейдер был в «лонге»  по акциям и имеет убыток в 100 долларов, то, чтобы ему выйти  в «ноль» или с минимальной прибылью,  нужно встать в позицию «шорт» с 200 долларами.

https://www.youtube.com/watch?v=1dpFw_Jn_Eg

Преимущества этой  системы: одна прибыльная сделка не только перекрывает все убыточные, но и приносит прибыль.

Недостатки: для торговли по этой системе необходимо иметь  большой депозит, чтобы иметь приличный запас капитала. Начинать надо с маленьких лотов, потому что, например, акции обычно «ходят» в тренде, которые могут продолжаться очень долго и у инвестора может просто не хватить денег, чтобы дождаться изменения тренда.

Заключение

В качестве заключения  следует отметить, что использование того или иного подхода к управлению инвестиционным или торговым капиталом,  во многом  зависит от целей и опыта инвестора.

И если для  краткосрочной торговли  подойдут все приведенные методы (в зависимости от  рыночной ситуации и опыта инвестора). То для среднесрочных и тем более долгосрочных вложений  капитала, все же предпочтение остается за портфельными технологиями.

Прочные Методы управления капиталом на Форекс и Готовый план

На валютном рынке ежедневно крутится порядка четырех триллионов долларов, поэтому для каждого трейдера методы управления капиталом на Форекс являются жизненно важными.

Ниже мы разберем все аспекты этого непростого, но вполне доступного искусства.

Основы Управления Капиталом в торговле на бирже Форекс

Управление капиталом простыми словами – это использование средств, при котором риск потерь всего капитала сводится к минимуму. Управление капиталом является одним из ключевых элементов профессионального трейдера.

Стоит заметить, что управление капиталом очень объемное понятие, но в контексте торговли на рынке Форекс, оно сводится к нескольким основным методам. Они довольно просты в применении и позволяют ограничивать убытки.

В Форексе даже самую неудачную торговую систему может сгладить умение управлять своим капиталом. Как минимум, оно поможет не потерять значительную сумму денег, а как максимум – даже заработать.

Однако, трейдеру надо быть в курсе основных приемов, которые позволяют грамотно управлять своими деньгами, торгуя на финансовых рынках. Они заключаются в следующем:

Распределение прибыли и убытков

Грамотное управление капиталом на Форекс невозможно без просчета соотношения прибыли и убытков, как при осуществлении каждой сделки, так и по итогу торгового дня, недели, месяца, квартала и года. Если рассматривать это понятие развернуто, то трейдеру нужно посчитать прибыль, которая у него получается с удачной сделки, убыток, которой приносит неудачная сделка, а потом сравнить их.

У большинства начинающих трейдеров именно здесь и заключается проблема.

Опытные всегда имеют больше прибыли и меньше убытков. Новички же, в лучшем случае, выходят на уровень равного распределения удачных и неудачных сделок, которое просто позволяет не терять деньги. В большинстве же случаев наблюдается обратная тенденция: убытков больше, прибылей меньше.

Для сглаживания этого фактора рекомендуется обратиться к основам мани-менеджмента, которые гласят, что оптимальным соотношением в торговле является 1:1,5.

• Иными словами, прибыльность каждой сделки должна быть в 1,5 раза больше, чем возможный убыток по ней.

Кроме того, необходимо также грамотно распределять прибыль, полученную с трейдинга. В противном случае может случиться так, что все заработанные деньги будут потеряны в ходе нескольких неудачно открытых позиций.

Как вы уже поняли, заработанные средства нужно периодически выводить с торгового счета. Однако, делать это нужно с некоторыми оглядками. Так, скальпинг или пипсовка подразумевают под собой частый вывод прибыли, потому как риски при таком методе торговли достаточно высоки.

https://www.youtube.com/watch?v=ssvKS6pNzBk

Если вы используете более консервативные торговые системы, основанные на движении по тренду, то полученную прибыль можно реинвестировать (то есть, оставлять на счете), чтобы увеличить объемы сделок и больше заработать.

Математическое ожидание

Хорошее соотношение прибыли и убытков еще не означает, что вы будете постоянно в плюсе. Очень часто можно увидеть такое, что трейдер имеет больше прибыльных, чем убыточных сделок, а сидит все равно в убытках. Поэтому метод управления капиталом включает в себя еще и такое понятие как математическое ожидание сделки.

Возьмем очень простой пример. Допустим, из десяти сделок восемь у нас будут прибыльными, а две – убыточными. То есть, мы имеем 80% профитных сделок, что очень даже хорошо.

Однако, если у нас среднее значение прибыли за сделку составляет 20 пунктов (160 пунктов по итогу десяти сделок), а среднее значение убытка – 100 пунктов (-200 пунктов по итогу десяти сделок), то при подсчете результатов мы обнаружим убыток, несмотря на то, что в целом умеем неплохо предсказывать рыночные движения.

Именно поэтому хороший трейдера – это еще и тот, кто умеет осуществлять управление своими позициями так, чтобы прибыль всегда была больше, чем убытки.

С точки зрения математики такой подход – это стремление к положительному математическому ожиданию. Выразить его можно в следующей формуле:

MO = PW*SW – PL*SL

Где:

• MO – математическое ожидание;
• PW – вероятность получения прибыли;
• SW – средняя сумма прибыли за одну сделку;
• PL – вероятность получения убытка;
• SL – средняя сумма убытка за одну сделку.

Для трейдера новичка на первых порах очень важно научиться соблюдать минимум одинаковое соотношение между прибылью и убытком в каждой сделке. Кроме того, нужно всегда брать сделки только с положительным математическим ожиданием, которые необходимо точно просчитывать.

Поэтому крайне важно знать то, какие прибыли и убытки ожидаются, а также то, какова вероятность получения каждого из этих параметров. Все это достигается лишь путем анализа своей торговой системы и данных, полученных с выборки на истории и реальных торгов.

Есть мнение, что на Forex математическое ожидание носит абстрактный характер, поскольку оно может оценить эффективность торговли только постфактум. Общий смысл заключается в том, что положительное математическое ожидание характеризует вашу торговлю, как прибыльную на заданном временном участке. Нулевое или отрицательное математическое ожидание означает, что ваша торговля приносит убытки.

Дробление

Принцип дробления капитала крайне прост: никогда нельзя класть на счет брокера все средства, которые у вас есть. Всегда существует риск, что ваш счет может обнулиться.

Видео:Управление капиталом. Метод оптимальной доли Ральфа ВинсаСкачать

Достаточно вспомнить, что форс-мажоры посещают финансовые рынки с завидным постоянством. Последний такой форс-мажор – непредсказуемый скачок швейцарского франка. Это стало причиной обнуления многих депозитных счетов трейдеров. В тот момент обанкротилось английское подразделение Альпари, а также многие другие компании.

Деньги, которые остаются у вас – это ваш стратегический резерв, используемый вами в крайних случаях. Поэтому вы должны максимально позаботиться о его сохранности и оперативности доступа к нему.

Просчитайте также и тот факт, что, возможно, вам придется использовать эти средства для «доливки» к уже существующим на брокерском счете, поэтому нелишним будет продумать варианты быстрого их перевода на свой депозит у брокера.

Также не забывайте о том, что оставленная у вас часть денег – это ваша страховка на случай реализации внеторговых рисков.

Хеджирование

Такой метод управления рисками на Форекс, как хеджирование, подразумевает под собой те случаи, когда трейдеры открывают сделки на одном рынке, чтобы компенсировать риски уже идущей сделки на другом рынке.

В случае неудачного прогноза в одной сделке трейдер может получить прибыль по другой, тем самым компенсировав убытки и даже заработав на этом.

Снижение залога

Залогом называется некоторая часть средств на депозите, которая резервируется брокером после открытия сделки для компенсации возможного убытка.

https://www.youtube.com/watch?v=EZri7Xja4R4

Классический мани-менеджмент подразумевает, чтобы сумма залога не превышала 15-20% от общего капитала.

При таком раскладе трейдер сведет свои риски к минимуму, что поможет ему не разорится в случае резких скачков цены.

Stop Loss

Этот метод торговли чаще всего игнорируют начинающие трейдеры. Количество печальных историй можно приводить до бесконечности. А все очень просто. Необходимо всегда устанавливать Stop Loss. Это золотое правило и практически единственное преимущество трейдера, когда он находится один на один с рынком.

Очень часто трейдер участвует в торгах эмоционально, даже не замечая этого. Ему кажется, что именно сейчас его нарастающий убыток остановится, и цена пойдет в нужную сторону. Трейдер не закрывает сделку, отодвигает Stop Loss (если он был), и надеется на чудо. Как правило, все опять заканчивается большими убытками.

Размещение Stop Loss помогает преодолеть это эмоциональное участие. Благодаря этому приказу берется под контроль соотношение прибыли и риска. Это должно стать правилом для любого трейдера, это один из основных методов управления рисками в практической торговле.

Диверсификация

Методы управления капиталом на биржах не обходятся без такого важного пункта как диверсификация. Это понятие означает процесс, при котором трейдер вкладывается в различные активы и на различные сроки (долгосрочные и краткосрочные). Делается это для минимизации возможных потерь из-за того, что рынок, на котором вы торгуете, вдруг изменится.

Говоря о Форекс, есть смысл упомянуть про разную волатильность тех или иных активов. Не стоит уповать на какой-то один инструмент, ведь если у него начнутся какие-либо проблемы, вы будете лишены возможности заработать и, вполне возможно, даже потеряете часть средств.

К примеру, торгуя пару EURUSD, можно дополнительно выбрать и USDJPY. Эти две валютные пары отличаются уровнем волатильности, плюс японская иена не зависит от событий, происходящих в Еврозоне.

• Поэтому, если в Европе произойдет что-то непредвиденное, у вас всегда будет возможность диверсифицировать свои риски посредством другой валюты.

Открытые длинные позиции по EURUSD и короткие по USDCHF могут существенно удвоить риск.

 С другой стороны, открытые позиции по парам EURUSD, GBPJPY или CADCHF, уже не будут выглядеть так рискованно, поскольку они не так сильно коррелируют между собой.

 Поэтому необходимо минимизировать воздействие в любом торговом или активном классе. Этот метод по управлению капиталом поможет справиться с недостатками торговли.

Еще одним удачным примером диверсификации является использование золота вместе с другими активами. В условиях нестабильности экономики ведущих стран такой актив является очень удачным выбором, ведь золото только вырастет в цене, если какая-то ведущая валюта (например, евро) будет переживать не лучшие времена или в мире начнется кризис.

Ограничение рисков

При создании торговой системы требуется определиться с тем, какими будут максимальные потери с одной сделки. Устанавливаются они в процентном соотношении от суммы депозита. Оптимальные значения могут варьироваться в зависимости от того, какой суммой располагает трейдер и какую торговую систему использует.

К примеру, если у вас уже есть опыт торгов на Форекс, внушительный депозит и консервативная стратегия, то риски можно ограничить 10-15%. Если же вы новичок с капиталом 100-200 долларов, то лучше всего ставьте риск на сделку в 2-5%.

Полезные статьи:

В качестве исключения из общих правил можно рассматривать скальпинг-стратегии, которые и сами относятся к разряду рискованных. Зачастую для достижения адекватных результатов скальперы увеличивают риски до 10%. Но превышать это значение все же не рекомендуется, даже если вы уже опытный трейдер. Лучше ограничиваться усредненными 2-3%.

Локирование

Локирование считается одним из самых спорных методов управления капиталом. С виду оно очень похоже на хеджирование, однако отличается тем, что в хеджировании используются разные инструменты, а здесь – один и тот же.

https://www.youtube.com/watch?v=pZafAyyFqN0

Говоря иначе, трейдер при локировании открывает позиции по одному активу, только в разные стороны. Методика очень приживается у тех спекулянтов, которые не признают постановку стоп-лоссов.

Суть этого метода заключается в том, чтобы, увидев позицию в убытке, открыть вторую по этому же инструменту, только в противоположную сторону. После необходимо подождать прибыли по второму входу, закрыть его и выжидать прибыль по первой позиции.

Как показывает практика, очень немногие трейдеры сохраняют свои депозиты после подобных манипуляций. Именно поэтому начинающим такой метод порекомендовать нельзя, а опытные должны использовать его на свое усмотрение и только если уверены в конечном профите.

Готовый план управления капиталом в торговле на бирже

Как вы могли убедиться из статьи, методы управления рисками на Форекс различны, поэтому смело можете выбирать те, которые вам по душе. Конечно, можно использовать все сразу. К примеру, как это может выглядеть на практике.

1. Половину своих сбережений вы заводите на брокерский счет, половину инвестируете в другом месте.
2. Выстраиваете такое соотношение прибыльных и убыточных сделок, чтобы оно было не ниже 1:1,5.
3. Просчитываете математическое ожидание сделки по формуле.
4. Выстраиваете мани-менеджмент, при котором торгуете лотом, не превышающим суммарный объем позиций значения в 15% от капитала, используете риск на сделку 2%.
5. Диверсифицируете риски, вкладываясь в различные инструменты и хеджируете открытые позиции, чтобы оставаться в плюсе даже при сложных ситуациях.
6. Не забываете периодически выводить заработанное, а некоторую сумму реинвестируете.

Подобные приемы помогут вам заметно приумножить свой депозит и не потерять его даже при очень сложных и неприятных условиях, например, во времена кризиса.

Методы управления капиталом, ч.2

«Успешная торговля делает деньги. Успешная торговля с надлежащимуправлением капиталом способна создавать несметные богатства»

Ларри Вильямс

Видео:«Сравнение методов управления капиталом» Нина БарановаСкачать

В первой статье, посвященной методам управления капиталом (54 номер журнала ForTrader.org), нами отмечалось, что все истории по-настоящему крупного успеха в трейдинге связаны не столько с мастерством трейдеров в отслеживании и исполнении сигналов своих торговых систем, сколько с грамотным распределением своих активов.

В ней мы также подчеркивали важность заботы о рисках как об одном из основных аспектов успешной торговли, однако собственно описанию самих методов было уделено не так много места.

Являясь продолжением, данная статья кратко познакомит читателя с особенностями некоторых методов управления капиталом, в том числе с применением тестирования их эффективности на основе реальной статистики торгового счета трейдера N.

Мы сравним доходность торговли по следующим методам:1.    Стандартный лот (отсутствие управления капиталом);2.    Метод Райана Джонса (метод фиксированной пропорции);3.    Метод фиксированного процента;4.    Метод фиксированного процента (без уменьшения лота);

5.    Метод оптимального F.

Фиксированный (стандартный) лот

Метод состоит в том, чтобы войти в рынок с одной единицей/контрактом каждый раз, когда система дает сигнал о входе (см. рис. 1). Фиксированный лот используется:— В процессе тестирования ТС на торговом счете;— В процессе учебы начинающими трейдерами;

— В процессе «комфортной» торговли.

Особенности метода:— Чрезмерное увеличение лота ведет к увеличению риска потери депозита.

— Чрезмерное уменьшение ведет к «замораживанию» депозита.

Рис.1. Год 2009 по системе Трейдера N (стандартный лот).

—   Начальный депозит – 100 000 у.е.;—   Чистая прибыль в пунктах – 2257;—   Прибыльность – 1,42;—   Максимальная просадка в пунктах – 358;—   Всего сделок – 375 шт.;—   Прибыльные сделки (% от всех) – 241 (64.27%);

—   Прибыль растет плавно. Со временем риск разорения для счета снижается.

Фиксированно-фракционный метод

Метод основан на определении размера лота для каждой сделки, как процентной доли от капитала (депозита) (см. рис. 2). В случае роста депозита — рабочий лот растет, увеличивая общую прибыль. В случае снижения депозита — рабочий лот снижается, уменьшая убытки.

Рис. 2. Год 2009 по системе Трейдера N (риск в сделке – 4%).

Особенности метода:—   При увеличении депозита экспоненциально увеличивается как прибыль, так и убытки.

—   Волатильность кривой капитала увеличивается.

Эффект ставки снижения—   C увеличением потерь (просадки), процент роста, необходимого для восстановления счета, увеличивается значительно быстрее.

—   C увеличением просадки нужный процент восстановления начинает расти геометрически. Например, потеря 50%, требует вернуть 100% только, чтобы выйти на начальный уровень.

Рис. 3. Фиксированно-фракционный метод (без уменьшения лота).

Метод Optimal F

Это одно значение «фиксированного %», при котором мы получим максимальную итоговую прибыль. Всякая прибыльная торговая система имеет именно такую кривую, как на рисунке 4.

Рис. 4. Оптимальный процент.

—   Форма может меняться от одной системы к другой, но пик всегда один.—   Доля капитала, которая ставится на кон, обозначается как f.—   Доля капитала, которая соответствует пику кривой и является оптимальным  f.

—   Каждая система имеет свое место в спектре значений  f.

Особенности метода
—   Отклонение от f оптимального на незначительную величину в обе стороны резко снижает вашу доходность.

—   При движении по оси Х кривой f доходы растут и падают геометрически, а расходы постоянно растут, но арифметически.—   Положение слева от вершины — позиция меньше оптимальной.

—   Положение справа от вершины — позиция больше оптимальной, но при этом больше и ожидаемые убытки.

https://www.youtube.com/watch?v=OAZyYC3d9c4

Получить оптимальное значение f можно методом одномерного перебора.Необходимо подставлять значения  f от 0 до 1. То значение f, при котором значение Относительного конечного капитала будет максимальным, и есть оптимальное f.

Так как метод оптимального f является частным случаем метода «фиксированный процент от капитала», только с наибольшим риском потери депозита при максимальной потенциальной прибыли, следует осторожно относиться к его использованию в торговле. Одним из решений может быть использование расчета f для части расчетного торгового капитала.

Подход Райана Джонса

Этот подход состоит в фиксированной пропорции (fixed ratio) денег, которые надо сделать, чтобы подняться на один контракт. Это фиксированное отношение торгуемых контрактов к требуемому увеличению дохода.

Отношение между торгуемыми контрактами, к требуемому количеству долларов – «дельта». В зависимости от того, энергичным или консервативным трейдером вы хотите быть, вы просто меняете дельту в приведенной ниже формуле. Меньшая дельта – более энергичная торговля, в то время как большая дельта – будет более консервативной.

Текущий размер счета + (Число торгуемых контрактов х Дельта) = Следующий уровень счета, на котором происходит увеличение числа контрактов

Стартовый капитал в 20 000 с использованием дельты в 5 000, позволит перейти с торговли одним контрактом на два, только по достижении счета 25 000. Чтобы увеличить число контрактов с 2-х до 3-х, необходимо применить ту же формулу:

Текущий счет = 25 000 + (2 контракта * 5 000) = 35 000.

Перейти к торговле тремя контрактами можно будет только тогда, когда счет достигнет размера 35,000.

Выводы

Итак, сравним результаты торгов по изученным методам (см. рис. 5):

1. Метод «стандартный лот» – 317 380 долл.2. Метод Райана Джонса – 383 449 долл.3. Метод «процент от депозита» (4%) –    560 989 долл.

Видео:Методы управления капиталом от TLabСкачать

4. Метод «процент от депозита» (+) – 778 538 долл.

5. Метод Optimal f – 1 878 215 долл.

Рис. 5. Сравнительные результаты торгов.

У каждого из этих методов оценки результатов есть и преимущества и недостатки.

Трейдеры обязательно должны быть в курсе этих различий, прежде чем использовать любой из них для оценки системы торговли.

Ознакомиться более подробно с перечисленными выше, а также некоторыми другими методами, вы можете из книг и статей Ральфа Винса, Ларри Вилльямса, Райана Джонса и других авторов.

Видео

Методы управления капиталом. money management на форексСкачать

8 методов управления капиталом на форексСкачать

9.1 - Основные методы управления капиталом Их слабые и сильные стороныСкачать

Почему 95 форекс трейдеров сливают депозит? Лучший метод управления капиталом в трейдинге. Часть 1Скачать

Методы управления капиталом на Форекс. часть 2 (Gerchik & Co)Скачать

Форекс. Методы управления капиталом - вебинары от TlabСкачать

Методы управлением капиталом на Форекс.Скачать

Каковы методы управления капиталом МТССкачать

Риск менеджмент и методы управления капиталомСкачать

Методы управления капиталом Расчет рисков и рабочего лота.Скачать

Управление капиталом. Метод АнтимартингейлаСкачать

Методы управления капиталом МТС. Трейдинг для начинающих.Скачать

Методы управления капиталом МТС.Скачать

Метод управления капиталом в IQ OptionСкачать