Инвестиции в России 2018 (видео)

Инвестиционная стратегия в 2018 году

Во-первых, инвестиционная стратегия в 2018 году остается прежней — покупать те активы, которые существенно дешевле своей справедливой стоимости. Та же самая стратегия будет и в 2023 году и далее. Прошу меня простить за частные повторения одних и тех же мыслей, но я считаю важным повторять некоторые вещи часто. Чтобы самому, в том числе, не забыть.

Во-вторых, хотя я и буду писать о том, что мне кажется интересным для вложений в 2018 году, это совершенно не значит, что горизонт у этих идей 1 год или что они будут отыграны в 2018. Скорее всего, наоборот, этого не произойдет или произойдет частично. И это даже без учета того, что я могу и буду по крупному ошибаться.

Взгляд сверху или немного макро

Не вижу никакого смысла перепечатывать цифры из различных источников с прогнозами роста ВВП, изменений денежных ставок, инфляции и прочего, прочего, прочего.

На длительном горизонте для кошелька важны не эти прогнозы, а какова будет реальная доходность вложений, после учета инфляции и налогов, и сможет ли инвестор сохранить покупательную способность своих вложений. А еще лучше преумножить.

Те кто читают аналитику и прогнозы западных экспертов и управляющих могли обратить внимание на их, мягко скажем, консервативный тон и ожидания.

Их можно понять — демографические вызовы, растущий долг в ряде стран и политика ЦБ, затянувшийся бизнес цикл, международная эпидемия популизма, а главное неадекватные оценки активов и надувшиеся пузыри (об этом поговорим еще немного ниже).

Практически все боятся, ждут коррекций и катаклизмов.

А тут еще и карьера у многих под ударом — ведь чем более адекватен управляющий, тем ему сложнее заставить себя покупать биткоин или Теслу, а значит он упускает рост и проигрывает индексу, что приводит к тому, что у него изымают деньги из под управления и переводят в индексные фонды (которые по сути просто завернутые в оболочку ETF инерционные (momentum) стратегии):

Перетекание средств из под активного управления в пассивные стратегии

В 2017 году процесс ускорился и скорее всего будет и дальше ускорятся, в том числе благодаря введению фидуциарного правила департаментом труда в США.

Кому интересно могут погуглить на эту тему, как это работает и почему привело к такому интересному эффекту.

 Нам это не важно, а важно то, что рынок в результате сокращения объема средств у управляющих, сокращении расходов на исследования, а также искаженной модели мотивации длинным долларом быть частью большого стада, стал гораздо менее эффективным.

А интересных возможностей на нем стало больше. Но это для тех кто любит залезть в разные непопулярные истории, отсеивать зерна от плевел, покупать то, что все продают. Для любителей купить великолепные компании по умеренным ценам ничего нет. Поклонникам Варрена Баффетта версии 2.0 тяжело.

И здесь я бы хотел порадовать своих читателей. Мы живем в одной из лучших, если не самой лучшей стране в мире для инвесторов. Кого благодарить известно:

Наш рынок ценных бумаг является пожалуй самым дешевым ликвидным рынком в мире:

Оценка рынков акций различных стран по P/E

Все очень просто, чем дешевле рынок, тем больше сможет заработать инвестор. Для нашего рынка на горизонте 5-7 лет дать реальную доходность в 10-15% гг.

более чем посильная цель. Если же выбирать качественные бумаги, то должно получится еще больше.

Другие интересные страны для инвестиций — Турция, Бразилия, страны Восточной Европы, Греция, Испания, Португалия, Китай, Южная Корея и пр.

Сравните, например, насколько менее завидная участь у среднего инвестора в США. Активы так дороги и переоценены, что если он будет инвестировать широким фронтом в акции своей страны или других развитых стран, то скорее всего окажется в результате беднее чем сегодня:

Реальная прогнозируемая доходность различных активов на горизонте 7 лет.

Впрочем, это в среднем по больнице, зато более разборчивый инвестор имеет все шансы заработать. Для этого нужно выбирать немодное и дешевое. Например, сырьевые активы:

Сырьевой индекс S&P к S&P500. Акции дорогие, сырье дешевое

Или другие непопулярные сектора — обратите внимание, как часто самые непопулярные сектора одного года показывают великолепные результаты в следующем и наоборот:

Ежегодная доходность по секторам S&P500

Общую картинку несколькими мазками описали, а теперь спустимся чуть ниже.

Несколько больших инвестиционных идей 2018 года

Идеи плавно вытекают из описанного выше и в результате следующих явлений:

1. Рост спроса на цветные металлы в следствии исчерпания запасов и изменений на стороне предложения
2. Многолетняя стагнация цен на агросырье
3. Восстановление уранового рынка
4. Восстановление цен на нефть
5. Страховка от произвола ЦБ — золотодобытчии
6. Дешевые акции ряда непопулярных отраслей — операторы судов, все связанное с автопроизводством, REITы, телеком и пр.
7. Отдельно, ритейл который убивает интернет и Амазон
8. Дешевые акции ряда непопулярных стран — Турции, Греции, Южной Кореи и других
9. Всегда актуальные сложные ситуации и многослойная недооценка
10. Российские акции

Немного о каждой из этих тем.

Рост спроса на цветные металлы в следствии исчерпания запасов и изменений на стороне предложения

Медь, алюминий, никель, цинк и другие. Цены на них выросли в прошлом году выросли очень сильно, что разительно изменило экономику ряда предприятий.

В результате акции многих из них взлетели, но все равно торгуются по мультипликаторам, которые явно предполагают падение цен существенно ниже уровня текущих цен.

И скорее всего в 2018 году так и произойдет, но это никак не повлияет на долгосрочную перспективу более высоких цен для ряда металлов. Пройдемся по ним:

• Алюминий — цены выросли благодаря китайцам, которые в рамках мер по финансовому оздоровлению компаний «старой» экономики (угольшиков, алюминьщиков и т.д.) и для улучшения экологической ситуации ввели ряд административных ограничений и эффективно сократили предложение. Плюс, из-за тех же процессов выросла себестоимость производства алюминия (дороже уголь -> дороже э/э и аноды -> дороже производство алюминия). Алюминий отреагировал на это мощно и сегодня стоит на LME 2.2 тыс. $ за тонну. Наверно, это перебор, но даже возврат к 1.9-2.0 тыс. $ (ниже маловероятно) все равно означает, что такие компании как Русал и Ен+ недооценены. Можно посмотреть и международных конкурентов, типа Алкоа, но нужно иметь в виду, что их реальная оценка выше, за счет различного рода пенсионных и прочих обязательств, которые формально не входят в расчет EV, но по сути остаются обязательствами типа долга (к тому же недооцененными, т.к. актуарные оценки доходов будущих периодов, на мой взгляд, слишком оптимистичны)
• Цинк — за 2 года вырос с 1.4 до 3.4 тыс. $ за тонну. Вряд ли также удержится, но даже падение до 2.5-2.7 тыс. $ все равно достаточно хороший уровень для производителей цинка. Эта цена — некий эквилибриум по которой спрос и предложение будут совпадать. Данная оценка, как и большая часть других не моя, а сумма оценок из докладов, прогнозов и интервью которые попадались мне на глаза.
• Медь и никель — мои фавориты на горизонте 5 лет и далее, при этом вряд ли сам 2018 год будет для них удачным. Основные факторы для никеля — слишком большие складские запасы, рост производства в Индонезии (количество разрешений на разработку растет) и тот факт, что цены слишком выросли вверх относительно фундаментальных факторов на электомобильном хайпе. Основные факторы для меди — введение в строй ряда крупных проектов (Кобре Панама, Быстринское, рестарт мощностей Гленкора в Африке, рост добычи в Чили) может привести к росту предложения на 4-5%, что ставит цены на медь в опасную зависимость от ситуации со спросом в Китае (для справки, в 2017 г. производства меди сократилось впервые с 2002 г.).

Поэтому, в 2018 году вполне может появится возможность подкупить производителей меди и никеля по более низким ценам. Если так и будет, то лучше ей воспользоваться. Можно искать лучшие варианты, но для ленивых или тех у кого нет доступа к зарубежным биржам и ГМК подойдет.

https://www.youtube.com/watch?v=fqanS95Aqt4

Видео:Инвестиции в России в 2018 году — куда выгодно вкладывать + иностранные инвестиции в экономику ..Скачать

Поясню почему я считаю, что должны цены никель вырастут в долгосрочной перспективе:

1. текущие цены слишком низки, чтобы оправдать разработку новых месторождений и производители по сути проедают разведанные и разработанные запасы с убывающей отдачей. А значит, постепенно проедят и их и складские запасы.
2. электромобили — это не сказка и их производство будет расти, что подстегнет спрос на никель, особенно высококачественный. С каждым годом этот спрос будет все заметнее. Сейчас рынок немного убежал вперед себя, но со временем он же сам себя и догонит.

По меди, я пожалуй приведу несколько графиков с katusaresearch и советую прочитать 10 причин почему медь интересна от BHP (ссылка):

Качество резервов меди ухудшаетсяДенежная себестоимость производства меди растетНовых месторождений практически не находятПо разным практически всем прогнозам либо спрос превысит предложение в ближайшие 5 лет либо медь должна быть гораздо дороже

Многолетняя стагнация цен на агросырье

Не буду многословным, интересующимся советую послушать Джима Роджерса, почитать отчеты различных компаний в секторе, а также посмотреть на следующие графики с сайта themacrotourist. Цены на агросырье на многолетних минимумах, несмотря на рост населения, изменения климата и т.д. А низкие цены — всегда причина бычьих рынков:

Цены на кукурузу за последние 5 десятилетий (с поправкой на инфляцию)Цены на сою за последние 5 десятилетий (с поправкой на инфляцию)Цены на пшеницу за последние 5 десятилетий (с поправкой на инфляцию)

Восстановление уранового рынка

По этой теме я писал отдельную статью (Как заработать на уране). С момента написания произошло 2 важных события:

• Cameco приостановило работу шахты МакАртур. Эта шахта производила 10% мирового производства урана.
• Казатомпром (40% мирового производства) аннонсировал сокращение производства урана на 20% в ближайшие 3 года

Хотя, рынок еще далек от баланса из-за слишком высоких запасов, но основные игроки продемонстрировали решимость перестать производить уран себе в убыток.

Восстановление цен на нефть

Я говорю, про то восстановление которое уже произошло. При текущих ценах снова интересна добыча как оффшорная, так и на нефтяных песках.

А значит крайне непопулярные в прошлом компании снова интересны: владельцы и операторы буровых вышек, те компании которые их обслуживают, те компании которые предоставляют услуги добытчикам на нефтяных песках (например, размещения персонала), добытчики нефти на нефтяных песках и т.д.

Интересный кстати факт — добыча на мелководье и даже на больших глубинах существенно рентабельнее чем шельфовая нефть. Делайте выводы:

Точка безубыточности добычи нефти по источникам

Страховка от произвола ЦБ — золотодобытчики

Мало того, что золотодобытчики были долго непопулярны и есть компании, которые просто дешевы в текущих условиях (Полиметалл, Полюс-Золото, Equinox, Goldmining), так есть еще ряд факторов по которым золото может начать рост:

Золото дешево относительно акцийБюджеты на разведку новых месторождений на 11 летнем минимумеКредитно-денежная политика в основных ЦБ мира крайне мягкая

Дешевые акции ряда непопулярных отраслей — операторы судов, все связанное с автопроизводством, REITы, телеком и пр

Из-за того, что отрасли непопулярны в них периодически проскакивают индивидуальные интересные идеи, но я думаю и те кто будет покупать акции в непопулярных отраслях без разбора получат достойный результат.

Отдельно ритейл который убивает интернет и Амазон

Недавно произошло знаковое событие — появился новый ETF с тикером EMTY. Это первый ETF который напрямую направлен против борющихся с Амазоном ритейлеров таких как Macy’s, JC Pennеу, Sears. По моему мнению, это значит, что тренд падения акций ритейлеров близок к концу.

В конце концов, многие ритейлеры растеряли 80-90% капитализации за последние несколько лет. А между тем онлайн все таки переоценен — ведь всего 11% продаж идет по этому каналу. Так что Амазон очевидно пока не завоевал мир.

По разным оценкам в среднем онлайн будет прибавлять по 1% в год и только к 2050 году сравняется с оффлайн ритейлом.

https://www.youtube.com/watch?v=giRE9bNTjAU

Все не так плохо, на каждый Sears есть Home Depot (+800% с 2010 г.). Ритейлеры эволюционируют — омниканальность, B.O.R.I.S., B.O.P.I.S, сокращение количества физических локаций и т.д.

Несмотря на то, что этот сектор принес мне самые значительные убытки за последние 2 года, я сохраняю и даже немного наращиваю позиции (Ascena, Hudson’s Bay, Bed Bath and Beyond).

Я лишь завидую тем, кто живет в США и имеет возможность еще и физически походить по магазинам и выбрать самые интересные и перспективные компании.

Дешевые акции ряда непопулярных стран — Турции, Греции, Южной Кореи и других

Конкретных рекомендаций у меня по бумагам нет (разве, что смотрел Halk Bank и на первый взгляд бумага понравилась), но рынки явно недооценены и интересны.

Всегда актуальные сложные ситуации и многослойная недооценка

Из-за того, что некоторые ситуации слишком сложны для анализа, либо рискованны, либо акции компании торгуются на непрофильном рынке, всегда есть интересные возможности, такие как Aimia.

И особенно приятно когда есть многослойная недооценка. Что это такое? Это когда есть неоцененная компания, которая владеет бумагами другой недооцененной компании. Обычно такие ситуации встречаются с холдинговыми компаниями или конгломератами. Яркие примеры — Bollore, CK Hutchison, АФК Система.

Российские акции

Они просто очень дешевы. Правда нужно добавить, что не все компании. В самом главном, сырьевом сегменте российские компании многие совсем не дешевы. Например, ГМК дороже по мультипликаторам чем Рио Тинто.

Поэтому, если уж покупать, то те компании которые объективно дешевле международных аналогов. Мои фавориты на ближайшие годы — Русагро, Мосбиржа, АФК, Полюс Золото, Полиметалл.

Нравятся — Ен+ и Русал, Алроса (оценка перекрывает акционера гос собственника), Фосагро и, хотя пока покупать еще рановато, ГМК.

А вообще рынок настолько дешев, что даже те кто купит какой-нибудь Газпром и то, наверно, не ошибутся и заработают.

Заключение

Я не упомянул еще одну интересную тему — шорт пузырей. На мой взгляд, она просто слишком рискованна (можно обанкротится быстрее, чем окажешься прав) и лучше сосредоточить свои усилия на более простых вещах.

Все конкретные позиции я ранее описывал в предыдущей статье Full disclosure и с того момента практически ничего не изменилось кроме:

1. Я удвоил позицию в АФК после мирового соглашения с Роснефтью
2. В нефтегазовую корзину добавил новую полную позицию — акции компании Tidewater.

Приглашаю читателей к дискуссии.

Инвестиции в 2018 году: самые перспективные сферы

Познакомьтесь с самыми перспективными сферами для инвестиций в 2018 году, которые приносят неплохой доход и подходят практически для всех.

Кто бы что ни говорил, но инвестиции – это показатель мудрости человека. В отличие от бесхитростной схемы «поработал — получил зарплату», вложение средств может обеспечивать деньгами и во время отдыха, даже если последний растянулся ни на один год.

К тому же учитывая нестабильное экономическое положения сейчас, удачное инвестирование и вовсе может стать спасательным кругом. Мало кому хочется на закате лет выживать от одной пенсии до другой, вместо того, чтобы наслаждаться заслуженным отдыхом.

Однако, сразу возникает вполне закономерный вопрос — к каким сферам обратиться. Попробуем дать ответ в этой статье.

Вклад средств в акции является одним из самых распространенных вариантов инвестиций. Показатель доходности здесь может варьироваться от 10 до 20 процентов в год, впрочем, это далеко не предел.

Видео:Стратегия инвестиций 2018Скачать

Что же акции представляют собой? Данные активы фактически — основа, на которой базируется современный мир финансовых отношений. Именно благодаря им любая компания может заявить о себе и привлечь новых инвесторов.

А последние в свою очередь довольно неплохо заработать.

https://www.youtube.com/watch?v=CKDJBLs93e8

Если на руках имеются свободные деньги, которые не жалко куда-либо вложить, то акции станут идеальным вариантом. С помощью них можно не только обзавестись стабильным источником дохода, но и принять непосредственное участие в развитии той или иной бизнес-платформы. Кроме того, работа с подобными активами научит правильно анализировать рынки.

Сам процесс покупки акций не отличается особой сложностью. Все предельно просто — активы обращаются на специализированных площадках, а реализуются через брокеров. Вам не надо куда-то ехать, собирать целый ворох документов и отстаивать очереди. Более того, акции можно приобрести, буквально не вставая с постели.

Нужно лишь зарегистрироваться на интернет-портале брокера, закинуть деньги на баланс и начать покупать. Следует отметить, что вкладывать средства в акции крупных компаний — не самая хорошая идея. Все дело в размерах возможного дохода.

К примеру, рыночная капитализация такого IT-гиганта, как Гугл, составляет более 500 миллиардов долларов. Дабы удвоить эту сумму, ему нужно сделать что-то поистине революционное. Правильнее обратить внимание на перспективные и быстрорастущие компании.

Им вполне по силам увеличить стоимость акций в течение одного года.

Недвижимое имущество

Недвижимость — настоящая классика инвестиционного дела, а потому трудно сказать что-то новое. К ее покупке всегда прибегают в самые тяжелые времена, дабы «отсидеться в тихой гавани». Недвижимое имущество, будь то квартира, частный дом, гараж или дача, можно сдавать в аренду.

Кроме того, оно, разумеется, не мгновенно, но поднимается в цене (особенно если куплено в только отстраивающемся районе, который через несколько лет станет деловым центром). Впрочем, с учетом нынешних реалий, приобретение недвижимости трудно отнести к инвестициям в прямом смысле этого слова.

Максимум на что можно рассчитывать — сохранение капитала.

В числе преимуществ данного способа надежность инвестиций, минимальные риски и небольшой, но все-таки доход. К тому же при необходимости недвижимость можно продать. Среди недостатков крайне скромный размер прибыли. Фактически деньги попросту замораживаются, а не приумножают капитал.

Стартапы — это перспективные и амбициозные молодые компании, стремящиеся реализовать нечто совершенно новое. Однако подобное отнюдь не является обязательным. В некоторых случаях свежеиспеченные проекты не привносят никакой инновационности, а лишь предлагают обновленную версию старых идей.

Говоря простым языком, стартап — это компания, выпускающая продукт, которого раньше не было. К примеру, тот же Гугл на заре своего становления являлся самым настоящим стартапом. И те, кому хватило дальновидности или же везения его поддержать, сегодня стали миллионерами. Но не стоит отчаиваться.

Каждый день запускается множество новых проектов, имеющих все шансы повторить успех прославленного IT-гиганта.

Как инвестировать средства в этой области? Акции стартапа можно приобрести самому или обратиться к услугам брокера. Правильнее всего дождаться момента выхода компании на рынок. Данное мероприятие называется IPO или первичное публичное размещение. Именно оно продемонстрирует, что стартап действительно перспективен, имеет определенный спрос и готов к последующему развитию.

В первые часы продажи стоимость акций может вырасти более чем на 100%. И нет никакой нужды держать их дальше, наоборот, следует быстрее продать активы и зафиксировать прибыль. Дело в том, что свыше 70% молодых компаний не выдерживают выхода на реальный рынок, и практически сразу падают в цене. О росте же курса и вовсе не приходится говорить.

Впрочем, есть, конечно, исключения из правил.

Решив заниматься подобного рода вложениями, необходимо внимательно следить за новостями из мира финансов, предстоящими IPO и молодыми компаниями. Всего лишь одна удачная инвестиция может восполнить потери десяти убыточных.

К достоинствам стартапов относится высокий уровень прибыльности, кроме того, возможность инвестировать на разных этапах первичного публичного размещения. В числе недостатков риск закрытия проекта, а соответственно, потери всех своих вложений. Что сказать — ниша действительно необычайно доходная, но в то же время очень рискованная.

Как обстоят дела с бинарными опционами?

Бинарные опционы нельзя причислить к финансовым вложениям в их привычном понимании, однако это одна из самых выгодных форм инвестиций на сегодня.

Механизм данной разновидности вложений настолько прост, что подразумевает всего 2 пункта — движение вверх или вниз (поэтому и называется «бинарные»).

Вам необходимо указать актив (какую-либо валюту, драгоценный металл, баррель нефти), а затем выбрать условие — будет его стоимость увеличиваться или же, напротив, падать.

https://www.youtube.com/watch?v=IoQfgROsFvg

Временные рамки сделки можно устанавливать самому. К примеру, вы выставили 20-минутный опцион на акции компании Audi с условием повышения цены.

Если через этот промежуток активы увеличатся в стоимости относительно курса на период покупки — вам перечисляется фиксированная прибыль в размере 70%.

При этом совершенно не важно, как сильно вырастут акции, значение имеет лишь сам факт роста. Зарабатывать можно не только на повышении цены, но и на ее падении, то есть движении вниз.

В числе предлагаемых бинарными опционами финансовых инструментов лишь самые ликвидные активы. Что довольно удобно, поскольку по ним всегда можно найти много новостей и актуальной информации.

Для наглядности — сегодня должен стартовать новый смартфон от Apple, значит ее акции гарантированно вырастут. Приобретаем опцион «Вверх» и получаем стопроцентную прибыль.

Инвестировать средства можно на период от одной минуты до месяца, в то же время сумма дохода остается неизменной — приблизительно 70%.

Собственный бизнес

Немало людей интересует перспектива вложения денег в бизнес, который уже запущен и неплохо себя проявил. Вариантов подобных компаний много, однако отыскать среди них действительно стоящую бывает непросто.

Главным преимуществом такого подхода является возможность лично контролировать проект. Кроме того, физический бизнес сам по себе всегда отличался определенной степенью надежности по сравнению с онлайн-платформами.

Впрочем, чтобы свое дело полноценно развивалось нужно будет приложить немало усилий и денег.

Говоря про инвестиции в 2018 году, нельзя не упомянуть про ПАММ-счет. Он представляет банковский вклад трейдера, который может пополнять любой желающий. Управляющий же в свою очередь осуществляет финансовые операции на рынке, опираясь не только на свои деньги, но и на средства инвесторов. Трейдер должен отдавать вкладчикам от 50 до 90 процентов прибыли.

Участвовать в ПАММ-счетах может неограниченное число людей, а доход будет дробиться пропорционально их количеству и величине инвестиций. Примером подобной компании является одна из крупнейших в России брокерских контор под названием Альпари. Ее деятельность регулируется ЦБ страны.

Депозит в банке

Такого рода инвестицию стоит считать даже не вложением, а скорее вариантом сохранения своего капитала от действия инфляции. Доход в размере 10% годовых едва ли можно назвать ощутимым. Однако, этот способ все еще пользуется огромной популярностью у обычных людей, даже невзирая на то, что наша финансовая система сегодня пребывает в плачевном состоянии.

Видео:Инвестиции в Россию – фантастика или реальность?Скачать

Самым большим доверием среди инвесторов обладают Сбербанк, Альфа-банк, ВТБ и прочие крупные организации. Они предоставляют возможность разместить вклад под не слишком высокие проценты (менее 8), но могут похвастаться относительной надежностью.

Впрочем, не следует принимать участие в продолжительных программах, даже если те зазывают более привлекательными условиями. Здесь стоит руководствоваться известной русской поговоркой «Лучше синица в руках, чем журавль в небе».

Так или иначе, депозит в банке поможет только сохранить, но не приумножить деньги.

Главное в сфере инвестиций – не откладывать на завтра. Промедлить – значит отложить покупку недвижимости, заслуженный отдых или достойное образование для детей. Большинство из описанных выше способов не требуют физического присутствия и могут осуществляться через интернет, а потому подходят практически для всех. Дерзайте и удача вам непременно улыбнется.

Каким был 2018 год для российского рынка коллективных инвестиций

Индустрия управления активами довольна уходящим годом. Но следующий год будет непростым, признавали управляющие во время «Финансового форума» «Ведомостей», призывая людей к осторожности.

Спросом пользуется индивидуальный инвестиционный счет – открывшим его государство платит из бюджета до 52 000 руб., и все больше людей готовы воспользоваться его щедростью.

Анна Кузнецова, член правления – управляющий директор по фондовому рынку, Московская биржа

Почему вырос интерес населения к биржевому рынку

Отечественный фондовый рынок провожает этот год несколькими рекордами, которые поставили частные инвесторы. Статистика весьма красноречивая. Более полумиллиона человек открыли брокерские счета и начали инвестировать – такого притока не было за все предыдущие три года! Количество зарегистрированных на бирже счетов населения достигло 2,7 млн.

https://www.youtube.com/watch?v=ynOWp8QGXZo

Получив доступ к торгам, многие люди стали активно переводить свои сбережения из депозитов в более доходные инструменты фондового рынка. В этом году свыше 15% всех новых размещений корпоративных облигаций выкупили частные инвесторы. Это 185 млрд руб. Еще на 73,3 млрд руб. россияне приобрели государственные облигации (ОФЗ).

Другой рекорд – число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) за год удвоилось и составило 556 000. При этом если в 2015 г.

, когда ИИС только появились, их открывали в основном владельцы брокерских счетов, то сейчас 55% счетов принадлежат новичкам рынка. Около 40% ИИС являются активными, т. е. их владельцы регулярно совершают сделки.

Оборот на счетах ИИС в 2018 г. превысил 400 млрд руб., что в 1,5 раза больше, чем годом ранее.

Структура портфеля у держателей ИИС в меру рискованная: на облигации приходится 47%, акции занимают 50%, оставшиеся 3% вложены в ETF (биржевые инвестиционные фонды).

Последние особенно полюбились частным инвесторам, так как помогают эффективно диверсифицировать вложения. Торги ETF в 2018-м выросли более чем вдвое – до 20,3 млрд руб.

Позитивная динамика наблюдается и в ПИФах: с начала года эти фонды привлекли 88,5 млрд руб.

В 2018 г. появился новый инструмент, ориентированный на пассивных инвесторов, – биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). Это аналог зарубежного ETF, выпущенный по российскому праву и в российской юрисдикции.

На Московской бирже торгуются два таких БПИФа: от УК «Сбербанк управление активами» на индекс Мосбиржи и УК «Альфа-капитал» на акции глобальных технологических компаний.

ETF и другие инструменты пассивных инвестиций – разумный выбор для частного инвестора.

Рост интереса граждан к биржевому рынку обусловлен несколькими факторами. Во-первых, цифровизацией финансовых услуг. Сейчас открыть брокерский счет можно онлайн всего за несколько минут, и на этот канал приходится порядка 70% новых регистраций (против 25% в 2017 г.). Для совершения сделок теперь достаточно иметь обычный смартфон.

Во-вторых, снижение ставок по вкладам мотивирует граждан искать более доходные способы вложения средств.

В-третьих, государство активно стимулирует рост частных инвесторов с помощью выгодных налоговых льгот, освобождая или частично возвращая НДФЛ при долгосрочных вложениях в акции или облигации.

Активный рост индустрии частных инвесторов в России вселяет надежду, что в новом году фондовый рынок сможет обновить рекорды 2018-го.

Андрей Звездочкин, генеральный директор, «Атон»

«У инвесторов будет уже не так много поводов для радости»

Для российского рынка управления активами 2018 год был в целом успешным.

На рынок пришло много новых клиентов, расширились возможности для инвесторов. Притоку новых активов способствовали как снижающиеся ставки по банковским депозитам, так и хорошие доходности в предыдущие годы по основным стратегиям управления активами в облигациях и акциях.

Но к концу 2018 г. позитивные факторы начали разворачиваться в обратную сторону. Значительная часть активов в мире оказалась в отрицательной зоне. У инвесторов будет уже не так много поводов для радости, когда они будут смотреть свои ежегодные отчеты.

Василий Илларионов, управляющий директор, «Сбербанк управление активами»

«Облигации быстро отскакивают, клиенты сохраняют инвестиции и получают достаточно хорошую доходность»

Сейчас индустрия коллективных инвестиций выглядит очень консервативно: клиенты в основном сидят в облигациях. Они тоже подвержены рискам волатильности, связанной, например, с санкциями, но не ожидается серьезных рисков по корпоративным заемщикам первого-второго эшелона.

Облигации быстро отскакивают, клиенты сохраняют свои инвестиции и получают достаточно хорошую доходность. Например, даже после кризиса декабря 2014 г. цены на облигации за четыре месяца почти вернулись к уровню, который был до скачка курса доллара.

Возможна некоторая волатильность, но в целом клиенты не будут нести больших убытков, и у них появится возможность зафиксировать доходность надолго, скажем, на 5 лет, что невозможно для депозитов.

https://www.youtube.com/watch?v=trmEfAUL0zg

В сентябре «Сбербанк управление активами» запустил первый биржевой ПИФ на индекс Мосбиржи. Мы довольны торгами, оборот – около 6 млн руб. в день, и он растет.

Мы планируем расширять эту линейку – запустить фонды на американские акции, на акции Европы и других развитых и развивающихся рынков.

А также менять модель продаж: будем продавать не отдельный фонд облигаций или акций, а модельные портфели, состоящие из нескольких фондов.

Видео:Инвестиции в 100$ превратились в 4000$Скачать

Сергей Лукьянов, вице-президент, «ФК Открытие»; председатель совета директоров, УК «Открытие»

«Идет приток капитала, в первую очередь в фонды облигаций»

Индустрия коллективных инвестиций ожила. Идет приток капитала, в первую очередь в фонды облигаций, благодаря в том числе снижению ставок по депозитам.

Однако и фонды акций за III квартал совершили значительный рывок благодаря нестабильности на рынке облигаций.

Это очень здорово, что появляются инвесторы, которые отдают деньги в пассивное управление, так как среднесрочные и долгосрочные инвесторы – основа стабильности рынка.

На рынке появились первые биржевые паевые инвестиционные фонды. Они позволяют снизить издержки инвесторов. При покупке обычного ПИФа у агентов приходится платить комиссию, которая составляет около 1% за вход и за выход, в то время как при покупке биржевого ПИФа комиссии составляют сотые доли процента, что дает прибавку инвестору в доходности в 1–2% годовых.

Риски для налоговых льгот ИИС

Налоговый вычет до 400 000 руб. от внесенной на ИИС суммы (т. е. бюджет возвращает 52 000 руб.) повышает привлекательность этого инструмента, но чем активнее он развивается, тем дороже обходится бюджету. Государство, естественно, этим недовольно, и эта льгота может оказаться под угрозой отмены.

Как ее защитить? Например, сделать так, чтобы люди активнее пользовались вторым типом вычета – «на доход» (освобождение от НДФЛ дохода по ИИС).

Для этого можно было бы повысить сумму, вносимую на такой тип счета, хотя бы до 2 млн руб. (с 1 млн).

Тогда появится класс людей, которые будут заинтересованы в сбережении и долгосрочном инвестировании больших денег, и это не потребует дотаций от государства.

Чтобы повысить привлекательность второго типа счета, можно также разрешить при необходимости временно изымать деньги со счета без потери права на налоговую льготу (например, на обучение детей, лечение и т. п.

) при условии, что эта сумма будет позже возвращена на счет.

Кроме того, можно разрешить переносить возможность пополнения счета на год-два, что будет удобно для молодых людей, заканчивающих вузы, а также разрешить вносить валюту – дать возможность без дополнительной комиссии за конвертацию вложить валютные сбережения.

Статистика инвестиций

Как правило, в начале каждого года инвесторы планируют вложение инвестиций. На профессиональном уровне учитывается экономическая ситуация влияющая на инвестирование, а также различные инструменты при помощи которых происходит формирование финансовой ситуации в стране. Основная цель инвесторов на начальном этапе выявить изменение цен и ценовую политику в 2018 году.

Согласно специалистам Банка России 2018 год должен быть спокойным и стабильным в отношении финансового развития. Это касается, как нашей валюты, так и валюты иностранного государства.

Внимание! Практически все свои объемы инвестирование и внесение дополнительных средств было исчерпано еще в 2015 году и аналитика показывает то, что рост Российской экономики, если и будет, то минимальный. Максимальный рост ВВП, может достигнуть лишь 2%.

Российские специалисты в 2018 и аналитика общих данных показывает на то, что и инфляция останется на низком уровне. Основными причинами станут:

• Центральный Банк проводит политику денежно-кредитную политику инфляции;
• Снижение доходов населения.

Учитывая прошлые года, в России статистика показывает то, что стоимость доллара останется на прежнем уровне и составит 68 рублей. Это может быть связано и с тем, что политика Центробанка направлена на удерживание стоимости нефти, рубля.

https://www.youtube.com/watch?v=WkI76zCxsQs

Ранее американская политика влияла на развитие нашей страны, но да на данный момент, несмотря даже на американские санкции финансовая ситуация в стране не меняется. Судя статистике по годам, мало какая страна может повлиять на развитие нашей экономики, но кратковременные срывы, снижения могут все же быть.

На 2018 год назначены выборы президента России и поэтому вся политика направлена на сдерживание процессов роста. Статистика вложений в банк снижается на 7 процентов. После того как состоятся выборы, возможен рост инфляции, но он будет минимальный. Как правило, выборы воспринимаются как знаковое событие, благодаря которому может ситуация измениться полностью.

Важно! Основным признаком, влияющим на финансовую ситуацию в стране сельское хозяйство и банковский сектор. Если у дочерних банков возникнет финансовая проблема, то Центробанк будет вынужден печатать дополнительные деньги, для того чтобы выровнять ситуацию. Именно из-за этого рубль не сможет укрепиться и речи об укреплении экономики также идти не может.

По прогнозам  МВФ капитал страны будет расти, но происходить это будет в два раза медленнее.

Акции ФРС США будут расти, но данный показатель не окажет сильного влияния на развитие финансовой ситуации и ограничение экономического роста. Ну а доллар не только сдал свои позиции, но и постепенно уступает место Евро. Многие экономисты и политологи ссылаются на внутриполитическую политику Трампа.

Основным источником, который может повлечь за собой ряд изменений является чемпионат мира по футболу. Конечно, наплыв туристов, большой приток иностранной валюты, все это может поменять ситуацию в лучшую сторону и инвестиции в экономику станут больше. Но аналитики говорят о том, что траты футбольных болельщиков больше будут направлены в туристический бизнес.

Полезная информация! Несмотря на то, что в целом ситуация на рынке будет спокойная, многие инвесторы стараются обратить внимание на денежный актив. Его увеличение может быть за счет продажи материалов на фондовой бирже. Именно за счет этого вложения могут принести ожидаемую прибыль, и динамика роста будет налицо.

При вложении средств, стоит обратить внимание на следующие направления экономики:

• Основным видом вложений могут стать облигации, особенно корпоративные. Так как ставки по депозитам будут снижены на 8-12% то и вложенные облигации станут основным источником дохода;
• Дивидендные акции – статистика вложений данных ценных бумаг показывает, что прибыль клиент получает гарантированную;
• Рублевые вклады;
• Вложение в строительство жилья. Строительная деятельность всегда выгодна в плане того, что в последствие ее можно будет выгодно продать. Тем более выгодно будет и то, что ставки по ипотеке будут снижены.

При составлении статистики стоит сказать о том, что есть подводные камни, которые могут повлиять на развитие экономики. Так как экономический рост Китая и его искусственное стимулирование, может повлиять на экономическую ситуацию в стране.

Статистика вложения иностранных инвестиций в Россию

В РФ  за последнее время происходит улучшение инвестиционного климата, по крайне мере такую информацию предоставляет Министр экономического развития Орешкин М. Прямые инвестиции в 2017 году, в нашу страну составили более 25 млрд. долларов.

Еще в 2008 году говорилось о том, что страна находится на 4 месте по привлекательности вложений иностранными государствами. И на самом деле посмотрев на статистику с 1995 года по 2017 год можно говорить о том, что вложения в экономику нашей страны увеличились на 167.2 млрд. долларов.

Но прежде, чем включать вложения иностранцами основной массы прибыли в нашу страну, Миронов, предлагает для начала разобраться с внутренней ситуацией. Так например, такая работа как: коррупционная деятельность, стимулирование внутреннего спроса должны вестись на постоянной основе. Только в этом случае бизнес и экономика страны могут стать капитальными.

https://www.youtube.com/watch?v=HiI3iVw_8bs

Подводя итог, стоит сказать о том, что основной капитал в стане по итогам прошлого года составил 9.68 трлн. руб. Эта сумма на 4% превышает сумму, которая была вложена за год 2016. Специалисты Всемирного банка прогнозируют, что в 2018-2023 годах основной капитал инвестиций в страну замедлится, единственно, что увеличение произойдет в крупных компаниях энергетики.

В дополнение к статье, предлагаем посмотреть видео:

Лучшие инвестиции в России в 2018 году

Видео:Cочи-2018: инвестиции в регионы - инвестиции в будущееСкачать

С начала 2014 года российский рынок вошел в затяжной кризис. Но за каждым падением идет рост – так устроена экономика. И больше всех выигрывают те, кто вкладываются в момент нахождения рынка на дне. Поэтому сегодня мы поговорим о лучших инвестиция в России в 2018 году. Какие активы заслуживают внимания, и как сохранить и приумножить капитал? Об этом – в нашей статье.

Во что инвестировать деньги в 2018 году?

Сразу оговоримся, что ничего принципиально нового мы не расскажем, а просто объясним, как работать с уже знакомыми инструментами и получить прибыль. Главные источники дохода остались теми же: валюта, недвижимость, ценные бумаги. Другое дело, что за прошедшие два года акценты на рынке сильно сместились, и вслед за ними поменялись стратегии инвестирования.

Валюта

Опыт 2015 года показал, что колебаниям и падениям подвержены даже сильные валюты. Стабильным остается только американский доллар.

За рассматриваемый период он подорожал по отношению к евро на 9,5%, по отношению к британскому фунту стерлингов – на 5%, а к российскому рублю и казахскому тенге – аж на 33 и 85% соответственно.

Стабильной осталась только японская йена, хотя в течение года и ее курс сильно менялся.

В 2017 году ничего кардинально не изменилось: доллар остается самой выгодной валютой для инвестиций. Этому способствуют ухудшение экономической и политической ситуации в Европе: Brexit, миграционный кризис и неразрешенная ситуация с евродолжниками (Греция, Испания) продолжают влиять на курс евро.

В паре с рублем американец тоже демонстрирует стабильную динамику – этому способствуют санкции против России, неясная ситуация на рынке углеводородов и депрессивное состояние экономики РФ. В течение года рубль колеблется, но эксперты сходятся на том, что по итогам 2016-го на курсе все же можно будет заработать.

Вопрос в том, сколько.

Изображение с сайта avi-tour.ru

Облигации

На рынке долговых обязательств все спокойно, благодаря низким ценам на нефть, изменившейся политической обстановке и продолжению царствования доллара. Инвестиции в облигации России в 2017 году не очень выгодны – ставки относительно низки, а риски все так же относительно велики – количество мусорных долговых бумаг на рынке продолжает расти.

Облигации Федерального Займа

2015 год стал рекордным по доходности государственных долговых бумаг: она достигала 10% годовых.

Однако они остаются хорошей идеей для инвестиций и в 2018 году – напряженность в России снижается, цены на нефть стабилизировались, пусть и на низком уровне, а бизнес научился жить в новых условиях и дальнейшего спада экономики не планируется.

Поэтому в российские ОФЗ активно вкладываются зарубежные инвесторы – по отдельным оценкам их доля на рынке в ближайший год превысит 30%.

Интересно

В целом 2017 год для финансовых рынков проходит спокойно – и государство, и крупный бизнес увеличивают эмиссию долговых бумаг на волне ожиданий роста экономики. Государственные бонды принесут по 7-8% годовых, а корпоративные – около 10%.

Недвижимость

Несмотря на кризис, инвестиции в недвижимость остаются обоснованным ответом на вопрос «куда лучше инвестировать деньги» и в 2017 году. В 2015 году рынок немного просел – зафиксировано 10%-ое падение. Но это не кризис, а коррекция: спрос на новое жилье изначально был перегрет относительно дешевыми программами ипотеки и высокими темпами строительства.

В 2017 году объемы нового строительства падают на фоне кризиса экономики, а вслед за ними снижаются и цены на недвижимость. Давление на рынок оказывают и ужесточившиеся условия кредитования и снижение реальных доходов населения. Поэтому мы рекомендуем следовать главному правилу инвестирования: покупать дешево, продавать дорого.

Нужно дождаться момента, когда рынок достигнет дна и начнет демонстрировать первые признаки роста. В таком случае вы с большой долей вероятности получите прибыль от последующей продажи. При этом не стоит верить страшилкам риэлторов об изменении порядка налогообложения: освобождать от налогов теперь собираются после 5 лет владения недвижимостью.

Сократить издержки можно подтвердив факт приобретения имущества – в этом случае налоги уплачиваются исходя из разницы в стоимости его покупки и продажи.

https://www.youtube.com/watch?v=nLbvgAXfyD8

Изображение с сайта mirpeople.ru

Рынок акций в 2018 году: куда выгодно инвестировать деньги

Мы вынесли ценные бумаги в отдельный пункт, потому что вопрос заслуживает отдельного и подробного рассмотрения. По прогнозам Sberbank CIB в текущем году индекс РТС вырастет до 900 пунктов. При этом лучше всего себя проявят ценные бумаги компаний-экспортеров, а предприятия, ориентированные на внутренний российский рынок покажут не такую впечатляющую динамику.

Связано это с тем, что в долгосрочной перспективе бурного роста экономики не ожидается, а курс рубля и уровень спроса останутся на низком уровне. Поэтому инвесторам предстоит переоценить активы.

В таких условиях выигрывают компании, экспортирующие продукцию за рубеж – слабый рубль и дешевая рабочая сила позволяет им снизить цены для иностранных покупателей.

По прогнозу аналитиков «Сбербанка», достойный результат покажут и компании финансового сектора.

Те, кто работает на внутренний российский рынок вырастут меньше всего. Вместе с реальными доходами населения падает и уровень потребительского спроса, потому население старается экономить. При этом акции таких компаний все еще воспринимаются инвесторами как активы с хорошим потенциалом. Но как только рынок осознает, что главный драйвер роста исчез, их ждет переоценка.

В нефтегазовом секторе предпочтение стоит отдать организациям, подготовившимся к переменам в экономике. По мнению экспертов это «ЛУКОЙЛ», «Сургутнефтегаз», «Башнефть», «Газпромнефть» и НОВАТЭК.

Среди других экспортеров выделяют холдинг «Русагро» и IT-компании Luxoft и EPAM Systems. Выбор последних двух организаций объясняется их особым статусом. Они – единственные российские экспортеры, работающие вне сырьевого и продовольственного сектора: обе организации разрабатывают программное обеспечение.

Интересно

Стабильную доходность принесут акции Московской биржи – ожидать можно 6-8% дивидендного дохода. При этом ее акции не подвержены внешним рискам и общему снижению спроса.

Телеком- и финансовые организации не принесут какой-то фантастической прибыли, но и падения котировок их ценных бумаг не ожидается. Банки тоже не станут удачным выбором для выгодных инвестиций в 2017 году – инвесторы уже отыграли ожидания их восстановления, поэтому стоимость акций кредитных организаций сильно меняться не будет.

Единственные экспортеры, которым не удастся извлечь выгоду из ситуации – горнодобывающие компании. Да, российское сырье и рабочая сила стоит дешево, но и мировые цены на продукцию горняков продолжают падать. Аналитики Sberbank CIB рекомендуют лишний раз проявить осторожность с вложениями в активы медиакомпаний и розничных ритейлеров.

Интереснее всего, что по прогнозам «БКС» ситуация на российском фондовом рынке сложится противоположная: росту помешают цены на нефть в районе 35$. В таких условиях выигрышно смотрятся вложения в акции розничных сетей, медиа и недвижимое имущество. По оценкам экспертов «БКС» их доходность составит около 30%!

Противоречивым выглядит и отчет «ВТБ Капитал». В противоположность экспертам «Сбербанка», аналитики советуют инвестировать в компании, ориентированные на российского потребителя.

В их собственном инвестиционном портфеле десятую часть занимают акции X5 Retail Group, МТС, «Норникеля» и «ЛУКОЙЛА».

Видео:Инфляция в России 2018 - откуда берется? Падение курса рубля 2018. Инвестиции в недвижимостьСкачать

При этом отчет «ВТБ Капитал» предсказывает российскому рынку рост, превышающий средние значения для развивающихся стран.

По мнению экспертов «Промсвязьбанка» самыми выгодными инвестициями в 2017 году станут ценные бумаги «Сбербанка», «ЛУКОЙЛа», «Норильского никеля», «МегаФона», «Яндекса» и «Аэрофлота». И в целом прогноз по ситуации позитивен: индекс ММВБ достигнет уровня в 2250 пунктов, чего не случалось вообще никогда, а российские компании покажут хороший финансовый результат.

Изображение с сайта novosti33.ru

Видео

Инвестиции в недвижимость в 2018 в РоссииСкачать

Китайские инвестиции в России - BBC RussianСкачать

Как не продать Россию. Польза и опасность инвестицийСкачать

Инвестиции в IT стартапы РоссииСкачать

Доходности простейших инвестиционных портфелей за 2018 годСкачать

Срочно начинайте инвестировать в 2023 году!Скачать

Начало Инвестиции в 2018 году и 2019 году. С 12000 Рублей и с 3000 Рублей в Тинькофф.Скачать

Мы ищем инвесторов / Инвестиции в госзакупках / Надежные Инвестиции 2018Скачать

Инвестиции в недвижимость. Выгодно ли инвестировать в недвижимость в 2018 году? | ФинтелектСкачать

Инвестиции в Россию. Поговорим об ОЭЗ ТВТ «Дубна»Скачать

Что должен знать каждый инвестор в России в 2022? Смотреть обязательноСкачать

ИНВЕСТИЦИИ в недвижимость Анапы. РАЗВИТИЕ курорта. КВАРТИРЫ и апартаменты под сдачу в аренду.Скачать

Отказ России от доллара 2018 / К чему приведет дедолларизация?Скачать

Инвестиции для чайников. 13 ошибок начинающих инвесторовСкачать