Финансовый анализ 2018 (видео)

Основные методы финансового анализа

Разберем существующие методы финансового анализа на предприятии, которые коммерческому директору необходимо знать и уметь комбинировать между собой.

Вы узнаете:

• Как проводить финансовый анализ на предприятии.
• Какие существуют методы финансового анализа.
• Чем различные методы отличаются друг от друга.
• Что такое количественный и качественный анализ.

Способы финансового анализа

С помощью специфических приемов и методов финансовый анализ может определить параметры и характеристики, с помощью которых можно объективно оценить финансовое состояние компании.

Методика финансового анализа предприятия включает 3 больших блока. Они взаимосвязаны, и позволяют сделать выводы о происходящем в компании.

Как контролировать финансовое положение компании

Как рассчитать точку безубыточности и вычислить сумму затрат на неделю вперед, потратив всего 15 минут? Журнал «Коммерческий Директор» делится полезным лайфхаком, который сэкономит ваше время.

Узнать лайфхак

Методика финансового анализа предприятия

К главным методам финансового анализа предприятия можно отнести:

• Предварительный анализ отчетности.
• Горизонтальный анализ.
• Вертикальный анализ.
• Трендовый анализ.
• Метод коэффициентов.
• Факторный метод.
• Сравнительный метод.

Рассмотрим все основные методы финансового анализа подробнее.

Предварительный анализ

Первичное ознакомление с бухгалтерской отчетностью позволяет оценить абсолютные величины, проанализировать основные источники финансирования деятельности предприятия и источники прибыли. Можно ознакомиться с организационной структурой компании и методами учета, которые применяются на предприятии.

Предварительного анализа достаточно для того, чтобы составить примерное представление о состоянии компании, оценить риск немедленного банкротства, найти деньги, чтобы расплатиться со срочными обязательствами. Однако для принятия серьезных управленческих решений данного метода финансового анализа недостаточно.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ – сравнительный анализ данных за несколько отчетных периодов. Пример: берется строка баланса за отчетный год. Далее отслеживается динамика изменения этой строки за последнюю пару лет.

В качестве отчетного периода может использоваться любой промежуток времени, например, календарный месяц. Важно, чтобы эти промежутки были одинаковыми. Однако в большинстве случаев при работе с бухгалтерской отчетностью используется поквартальный или годовой анализ.

Трендовый анализ

Данный метод – ответвление от горизонтального анализа. Им можно воспользоваться, если необходимо сравнить показатели или строки баланса не за год-два, а за четыре года и более. Каждая позиция сравнивается с предыдущими. Так определяются тренды, или основные тенденции изменения данного показателя или строки.

При трендовом анализе нужно выбрать базисный год, с которым будут сравниваться все остальные года и на основании которого будут рассчитываться индексные числа. При использовании таких чисел все изменения трактуются в сравнении с базисным годом.

К примеру, в базисном году средняя месячная прибыль компании составила 10 миллионов рублей. В отчетном году – двенадцать миллионов. Согласно трендовому анализу, средняя месячная прибыль выросла на 20 процентов в сравнении с базисным годом.

Вертикальный анализ

Рассчитывается вес каждой отдельной статьи баланса в окончательном итоге или в группе. В данном методе финансового анализа можно выделить дополнительно несколько форм:

• Структурный анализ активов. Определяется вес оборотных и внеоборотных активов, состав инвестиционного портфеля компании, элементный состав оборотных и внеоборотных активов и т.д.
• Структурный анализ капитала. Здесь определяются удельный вес и элементный состав собственного и заемного капитала по ряду характеристик (например, по срочности обязательств).
• Структурный анализ денежного потока.

Метод финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основании данных финансовой отчетности, в первую очередь по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.

Метод финансовых коэффициентов допускает использование более ста различных показателей. Отбор конкретных коэффициентов зависит лишь от задач проводимого на предприятии анализа. В сравнении с другими, метод финансовых коэффициентов имеет ряд достоинств:

• Возможность получения информации, которая заинтересует всех пользователей.
• Простота и оперативность.
• Возможность выявить проблемные точки и основные тенденции развития компании.
• Возможность оценить финансовое состояние компании в сравнении с аналогичными предприятиями.

Аналитики не имеют единого мнения относительно названий коэффициентов, их классификации и т.д., поэтому нередко под одним и тем же наименованием понимаются совершенно разные величины. Приведем несколько показателей, которые чаще других употребляются в практике:

Коэффициент ликвидности, или способности компании погашать свои текущие обязательства за счет текущих же активов. Если сумма активов выше суммы обязательств, предприятие считается ликвидным. Коэффициент общей ликвидности рассчитывается по формуле:

К = Сумма текущих активов / Сумма текущих обязательств

https://www.youtube.com/watch?v=hAIduLl2-dU

Коэффициент платежеспособности, или способности компании погашать свои внешние обязательства за счет собственных активов.

Показатели платежеспособности позволяют оценить риск банкротства предприятия. Если сумма активов выше суммы обязательств, предприятие считается платежеспособным.

Видео:Финансовый анализ бизнеса на пальцах - как понимать финансовую отчетность компанийСкачать

Коэффициент общей платежеспособности, называемый также коэффициентом автономии, рассчитывается по формуле:

К = Собственный капитал / Сумма баланса

Коэффициенты прибыльности и рентабельности часто объединяются в несколько групп:

• Коэффициенты прибыльности продаж. Общую формулу можно вывести как отношение определенного вида прибыли (бухгалтерская, чистая и т.д.) к объему реализованной продукции.
• Коэффициенты рентабельности активов – это отношение определенного вида прибыли к определенной группе активов.
• Рентабельность источников финансов. Отношение соответствующей прибыли к группе обязательств. К примеру, рентабельность собственного капитала – это отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

Факторный метод

Факторный анализ – это методика изучения влияния того или иного фактора на величину показателя. Анализ бывает прямым, когда показатель разделяется на отдельные части, и обратным, когда эти части собираются в результативный показатель.

Факторный метод бывает одноступенчатым, если для анализа отбираются факторы, относящиеся к одному уровню. Также он может быть многоступенчатым, если факторы необходимо разделить на отдельные составные части.

Детерминированный анализ – это методика исследования воздействия факторов, которые связаны с показателем функциональным способом (показатель является произведением, частным или суммой этих факторов).

Стохастический факторный анализ – методика исследования воздействия факторов, связь которых с показателем неочевидна. К примеру, производительность труда на разных предприятиях или в разных отделах неодинакова, несмотря на идентичную фондовооруженность.

Факторный анализ можно разделить на ретроспективный, изучающий причины изменения показателей в прошлых периодах, и перспективный, изучающий воздействие факторов в перспективе.

Сравнительный метод

Сравнительная методика финансового анализа предприятия базируется на сравнении значений аналогичных финансовых показателей. В процессе рассчитываются абсолютные и относительные отклонения сравниваемых показателей.

В финансовом менеджменте огромное распространение имеют несколько видов сравнительного анализа:

• Сравнение финансовых показателей данной компании и среднеотраслевых значений. Отклонение результатов деятельности компании от среднеотраслевых позволяет оценить конкурентоспособность предприятия и выявить скрытые резервы для дальнейшего повышения эффективности работы фирмы.
• Сравнение финансовых показателей выбранной компании с конкурентами. Здесь уточняются сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшей разработки мер по улучшению его позиции на рынке.
• Сравнение показателей отдельных подразделений и структурных единиц, или центров ответственности выбранного предприятия. Это поможет найти резервы и повысить эффективность работы подразделений компании.
• Сравнение отчетных и плановых финансовых показателей. Данный анализ лежит в основе всего финансового мониторинга, который организуется в компании. В процессе работы определяется отклонение текущих показателей от запланированных, уточняются причины отклонения, разрабатываются рекомендации по повышению эффективности различных сфер финансово-хозяйственной деятельности компании.

Количественные и качественные методы

Одна из классификаций методик анализа финансовой деятельности сводится к выделению качественных (логических) методов и количественных (формализованных).

Качественные методы финансового анализа предприятия, называемые также неформализованными или логическими – это аналитические способы и приемы, разработанные на базе логического мышления, интуиции, личного опыта профессионального аналитика. К этим методам относят:

• Метод сравнения.
• Метод экспертных который зачастую сводится к выбору лучшего варианта из нескольких.
• Метод разработки аналитических таблиц, с помощью которого можно представить все данные в максимально наглядном и систематизированном виде.
• Метод создания систем аналитических показателей.
• Психологические, морфологические и иные методы, не связанные с точными расчетами.

К количественным (формализованным) методам относятся все приемы, требующие проведения каких-либо расчетов. С помощью формализованных методов можно получить результат или группу результатов для выбора лучшего. Все количественные способы финансового анализа можно классифицировать на:

• Бухгалтерские.
• Статистические.
• Экономико-математические и иные.

В процессе сбора и анализа данных накапливается информация о различных признаках, которые характеризуют каждый элемент конкретного процесса или их совокупности. Данная информация обычно представляется в виде показателей или коэффициентов. Показатели бывают абсолютными, относительными и средними.

https://www.youtube.com/watch?v=b6tj6vrK9fU

Абсолютные показатели показывают численность, размер, объем. В отличие от относительных, у них всегда есть определенная единица измерения, выраженная в натуральном или денежном эквиваленте. Абсолютный показатель может быть получен с помощью непосредственного подсчета данных (например, с помощью инвентаризации) или с помощью тщательных расчетов.

Чтобы получить информацию о значениях определенного показателя за различные промежутки времени, можно воспользоваться формулой:

П = П1 – П0

• П – изменение показателя.
• П1 – значение показателя в отчетном периоде.
• П0 – значение выбранного показателя в базисном периоде.

Отчетный период в данном случае является более поздним по времени, базисный – ранним.

Пример: число клиентов компании на начало 2018 года составило 300 тысяч человек, на начало 2017 года – 280 тысяч человек. Абсолютный прирост клиентов составил 20 тысяч человек.

Относительные показатели – это соотношение абсолютных либо относительных величин. Относительные показатели образуются вследствие деления начальных данных. Результаты расчетов могут быть представлены:

• В процентах, если за базу сравнения принято 100 %.
• В коэффициентах, если за базу принята единица.

Анализ финансового состояния ПАО «Аэрофлот – российские авиалинии» (2016-2018 гг.) + демо

Демо-версия (2016-2018 гг.)

Общая характеристика ПАО «Аэрофлот»

Публичное акционерное общество «Аэрофлот – российские авиалинии» (ПАО «Аэрофлот») является корпоративной коммерческой организацией и в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, Воздушным кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах», другими нормативно-правовыми актами РФ.

ПАО «Аэрофлот» является юридическим лицом по законодательству Российской Федерации. ПАО «Аэрофлот» имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Видео:финансовый анализ 20.10.2018Скачать

ПАО «Аэрофлот» как правопреемник является обладателем исключительного права на товарный знак «Аэрофлот». Основным аэропортом базирования является аэропорт Шереметьево (Московская область, Химкинский район).

В основном аэропорту базирования согласно действующим в РФ стандартам и правилам Международной организации гражданской авиации (ИКАО) Общество имеет преимущественные права перед другими авиакомпаниями, выполняющими полеты и базирующимися в аэропорту Шереметьево, на стоянки для собственных воздушных судов, пользование зданиями и сооружениями, необходимыми для наземного (технического и коммерческого) обслуживания собственных рейсов, а также на выполнение своих договорных обязательств перед иностранными авиакомпаниями, выполняющими полеты в аэропорт Шереметьево, в соответствии с условиями международных соглашений РФ и бывшего СССР о воздушном сообщении с зарубежными странами.

ПАО «Аэрофлот» в соответствии с международными соглашениями Российской Федерации и бывшего СССР в области гражданской авиации, а также действующими в Российской Федерации стандартами и правилами ИКАО является национальным перевозчиком Российской Федерации.

Целью ПАО «Аэрофлот» является извлечение прибыли.

ПАО «Аэрофлот» осуществляет следующие основные виды деятельности:

• авиационные перевозки пассажиров, багажа, грузов, почты по международным и внутренним авиалиниям на коммерческой основе в соответствии с требованиями Воздушного кодекса Российской Федерации и других нормативно-правовых актов Российской Федерации и Общества в области гражданской авиации, а также лицензиями на эксплуатацию авиалиний, выдаваемыми в установленном порядке;
• внешнеэкономическая деятельность;
• организация летно-штурманского, метеорологического и наземного обеспечения полетов с целью обеспечения их безопасности и регулярности; обслуживание пассажиров и клиентуры, предоставление им различного рода услуг; обслуживание грузов, их отправителей и получателей;
• осуществление аэропортовой деятельности по обеспечению обслуживания пассажиров, багажа, почты и грузов;
• выполнение функций таможенного авиаперевозчика в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации;
• техническое обслуживание и ремонт воздушных судов отечественного и иностранного производства;
• предоставление на договорной основе услуг по наземному (техническому и коммерческому) обслуживанию воздушных судов российских и иностранных авиакомпаний и предприятий;
• бронирование мест (емкостей воздушных судов), издание, оформление и продажа пассажирских, грузовых и других перевозочных документов;
• подготовка, переподготовка и повышение квалификации летного, технического и другого персонала для работы, связанной с выполнением международных и внутренних полетов и авиаперевозок, а также другими видами деятельности Общества, в том числе для других предприятий на договорной основе, а также для работы в представительствах и филиалах Общества в РФ и за границей;
• осуществление профессиональной деятельности в области финансов и кредита в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации;
• разработка, внедрение и использование информационных технологий и услуг связи, в том числе программного обеспечения, в сфере авиационной и другой деятельности ПАО «Аэрофлот»;
• издательско-полиграфическая деятельность, производство и реализация рекламной и сувенирной продукции, производство, реализация и использование фото-, кино-, видеопродукции, в том числе для коммерческих целей;
• обеспечение мер авиационной безопасности, защищенности ПАО «Аэрофлот» от незаконного вмешательства в его деятельность.

Общество вправе осуществлять любые иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

https://www.youtube.com/watch?v=m0TTLcPBftU

В случаях, предусмотренных законом, ПАО «Аэрофлот» может заниматься отдельными видами деятельности только на основании специального разрешения (лицензии), членства в саморегулируемой организации или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к определенному виду работ.

Миссия компании сформулирована следующим образом: «Мы работаем для того, чтобы наши клиенты могли быстро и с комфортом преодолевать огромные расстояния, а значит – быть мобильными, чаще встречаться, успешно работать и видеть мир во всем его разнообразии. Мы даем нашим клиентам возможность выбора благодаря обширной маршрутной сети и различным авиаперевозчикам: от лоукостера до авиакомпании премиального уровня.

Стратегия развития ПАО «Аэрофлот» до 2025 г. утверждена Советом директоров ПАО «Аэрофлот» и определяет основные направления и ключевые ориентиры долгосрочного развития.

Стратегическая цель ПАО «Аэрофлот» – быть в числе лидирующих авиакомпаний на международном уровне, используя возможности, предоставляемые российским и международным рынком авиаперевозок.

В частности, для достижения основной стратегической цели в компании реализуются следующие мероприятия:

• сокращение операционных затрат и повышение производительности труда;
• оптимизация закупочной деятельности;
• реализация инвестиционной программы;
• реализация Программы инновационного развития;
• развитие сети маршрутов;
• развитие парка воздушных судов;
• развитие производственной базы;
• разработка и внедрение обязательных внутренних документов в рамках улучшения корпоративного управления;
• обеспечение потребности в трудовых ресурсах;
• реализация маркетинговой стратегии ПАО «Аэрофлот».

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Аэрофлот»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Аэрофлот»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Аэрофлот»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Аэрофлот»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Видео:Финансовый анализ бизнеса на пальцахСкачать

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Аэрофлот» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Аэрофлот» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Аэрофлот»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Аэрофлот»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Аэрофлот» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Аэрофлот»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Аэрофлот»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Аэрофлот»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Аэрофлот»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью двухфакторной модели Альтмана

https://www.youtube.com/watch?v=aJId1VIWuV0

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Аэрофлот» с помощью модели Г.В. Савицкой

Видео:Баланс, PL, Кэш-фло - базовые понятия в финансах и основы финансового анализа.Скачать

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Аэрофлот» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. Компания на протяжении анализируемого периода испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Аэрофлот» работает, получая положительный чистый финансовый результат. Вместе с тем, в 2018 г. по сравнению с 2017 г. чистая прибыль сократилась в 10 раз, что крайне негативно характеризует результаты работы компании.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку ее активы и капитал за анализируемый период стали приносить меньше прибыли.

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Анализ финансовой отчетности (схема и показатели 2023)

Как объективно оценить финансовое положение фирмы, каковы результаты ее работы за определенный период, что повлияло на достижение показателей? Такую информацию можно получить, если провести анализ финансовой отчетности компании. Расскажем, на какие показатели стоит обратить внимание, а также какие методы и приемы помогут проанализировать данные.

Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Читайте в статье:

• Анализ финансовой отчетности: ключевые цифры
• Анализ финансовой отчетности: основные методы и приемы
• Анализ финансовой отчетности: расчетные коэффициенты
• Анализ финансовой отчетности: комплексный подход
• Анализ финансовой отчетности: что дает информация

Себестоимость товара или услуги, выручка от продаж, прибыль (валовая и чистая) или убытки – это основные финансовые показатели компании.

Но также анализ финансовой отчетности организации должен включать другие параметры.

Например, доходы и поступления из других источников, различные расходы, связанные с коммерческой и административной деятельностью, проценты по кредитам, которые необходимо уплатить и т.д.

https://www.youtube.com/watch?v=BhVeKFrXujI

Когда все эти данные систематизированы, можно понять, насколько компания финансово устойчива в настоящее время, и спрогнозировать перспективы.

Бухгалтерская отчетность – это база для анализа финансового состояния. Вы получите больше информации, если она будет исследоваться сразу за несколько периодов.

Но важно, чтобы уровень квалификации финансового аналитика был достаточно высоким, чтобы вовремя заметить нестыковки, если таковые начнут всплывать.

Квалифицированный специалист, проводя анализ финансовой отчетности, наверняка сможет выявить недостоверную информацию, которая появляется по ряду причин.

Например, управленческий состав компании намеренно хочет «причесать» баланс для собственников, не принимающих участие в оперативном управлении компании и при этом не обеспечивших жесткий контроль.

Бывает и так, что показатели подчищаются с подачи самого владельца: «красивые» цифры нужны для получения кредита или при продаже бизнеса. Впрочем, неверные данные в отчетности могут появиться не умышленно, а в связи с несовершенством законодательства и методик бухгалтерского учета.

Как правило, фальсифицированные данные всплывают, но время может быть упущено: неверное решение на основании недостоверной информации, которую дал псевдо анализ финансовой отчетности, уже принято. Минимизировать риски столкнуться с приписками в отчетах можно, если структура бизнеса более понятна и прозрачна.

Существуют различные методы, по которым проводят анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Разберем некоторые из них.

1. Экспресс-анализ

С помощью экспресс-метода можно достаточно быстро получить оценку финансового состояния компания, понять, насколько динамично она развивается. Как правило, это анализ для внутреннего пользования, который является своеобразной подготовкой к более углубленному исследованию.

В первую очередь, эксперты обращают внимание на правильное ведение отчетности, смотрят, как заполнены реквизиты, все ли подписано руководителями. Далее отчетность изучается в разрезе самых значимых показателей. Это позволяет быстро выявить произошедшие изменения и дать оценку финансовому положению.

2. Вертикальный метод

Вертикальный метод предполагает анализ финансовой отчетности предприятия не в абсолютных показателях, а в долях от базовой величины. К примеру, можно определить процентное соотношение себестоимости продукции и валовой прибыли в выручке, просчитать доли расходов на реализацию, административные выплаты, НИОКР и т.д.

3. Горизонтальный метод

С помощью горизонтального метода проводят сравнительный анализ финансовой отчетности предприятия одних и тех же данных в разные периоды времени. Допустим, выручка первого полугодия 2018 года сравнивается с тем же показателем, полученным в первом полугодии 2017-го. Далее определяется динамика показателя в процентах.

4. Факторный метод

Когда проводится факторный анализ показателей финансовой отчетности, цифры исследуются в разрезе факторов и причин, которые так или иначе повлияли на полученный результат. Это помогает принять решение, как улучшить положение, усилив те же самые факторы или, наоборот, устранив их.

Когда компания задалась целью провести анализ финансовой отчетности, могут пригодиться 3 приема: группировки, выделения узких мест, балансовый.

► 1. Прием группировки помогает систематизировать данные, найти возможности для повышения эффективности компании. Особенно этот прием хорош для консолидированных отчетов: так можно определить слабые подразделения и найти способы подтянуть их на более высокий уровень.

► 2. Прием выявления узких (проблемных) мест, которые тормозят компанию на пути к цели. Здесь важно не только найти проблему, но и сделать вывод о том, что даст возможность ее устранить.

► 3. Балансовый прием основан на двух версиях баланса – планируемого и фактического. Определяются отклонения по тем или иным показателям и то, как они влияют на результат.

https://www.youtube.com/watch?v=ULo5Qy1GKEk

Видео:Металлургический сектор РФ | Финансовый анализ от 19.01.2018Скачать

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия можно проводить, используя различные коэффициенты. В числе ключевых коэффициентов выделяют следующие:

► Ликвидности (способности компании выполнить краткосрочные финансовые обязательства). Задача такого анализа – определить активы, которые можно быстро продать, чтобы рассчитаться с кредиторами. Чем больше ликвидных активов, тем лучше для компании.

► Денежных средств. С помощью этих коэффициентов оценивается возможность фирмы оплачивать операционные расходы, кредиты без кассовых разрывов.

► Рентабельности (общей, продаж, активов, производства). Показатель рассчитывается исходя из прибыли. Так, для определения общей рентабельности нужно прибыль до налогообложения разделить на выручку и умножить на 100%. А рентабельность продаж (какую прибыль получает фирма с 1 руб. выручки) – это соотношение прибыли к выручке, умноженное на 100%.

► Задолженности. Этот коэффициент оценивает финансовые риски: чем больше краткосрочные и долгосрочные непогашенные обязательства, тем риски выше.

► Продаж на 1 сотрудника. В этом случае – чем больше, тем лучше. Увеличению показателей способствуют, в том числе, внедрение высоких технологий и повышение производительности.

Оценивая бухгалтерские отчеты, очень важно изучить показатели прибыли со всех сторон. Нужно рассчитать не только объем прибыли до и после налогообложения, но и понять ее источники: сколько прибыли приносят непосредственно продажи, а сколько – другая деятельность или поступления, какое влияние они оказывают на общий финансовый «пирог».

Но даже такой серьезный показатель как прибыль нельзя рассматривать изолированно: анализ финансовой отчетности фирмы должен быть комплексным. Поэтому надо смотреть показатели в совокупности. И здесь ключевыми параметрами выступают рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и оборачиваемость.

Комплексный анализ финансовой отчетности предполагает, что для выбранных параметров будет применяться один и тот же метод оценки, будут определены идеальные значения, которыми могут служить действующие нормативы, результаты лидеров рынка, признанные теоретические труды. Все это в совокупности позволит оценить финансовую стабильность компании.

Итак, для чего нужен анализ финансовой отчетности? Давайте обобщим. Во-первых, аналитическая информация требуется для получения достоверной оценки финансового положения фирмы.  Во-вторых, он помогает увидеть причинно-следственные связи, которые содействуют компании достичь  поставленных целей, занять прочные позиции на рынке.

Также полученные данные дают возможность аргументировать то или иное финансовое решение, вовремя увидеть проблему ликвидности или платежеспособности и принять действия для ее устранения.

Кроме того, анализ финансовой отчетности будет базой для того, чтобы перейти в режим повышения стабильности и эффективности организации.

Обращаем внимание, что стоит анализировать не только собственные данные, но и отчетность конкурентов. Это уникальная возможность посмотреть, как организован бизнес-процесс у них.

Годовая отчетность крупных предприятий из той же самой сферы поможет понять тренды в этом сегменте, увидеть сильные практики, воспользоваться решениями, которые детализированы в отношении разного рода рисков и затруднений.

Приходите на программу Oy-li

Помогите нам делать статьи еще качественнее. ПОСТАВЬТЕ ОЦЕНКУОЦЕНИТЕ Загрузка…

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Экспресс-анализ – это краткое экономическое исследование, дающее общее представление о деятельности компании, устанавливающее ее «слабые» стороны и формирующее направления для их расширенного изучения. Подобный анализ может проводиться экономистами фирмы или внешними пользователями по публикуемой финансовой отчетности – балансу, отчету о финансовых результатах и др.

Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты

Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами.

Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений.

Основными показателями, интересующими аналитика, являются:

• коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности, прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
• структура капитала,
• уровень задолженности.

Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:

• Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
• Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
• Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.

Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.

            Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:

• стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
• остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
• увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
• рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.

            Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:

• рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
• снижение доходов от участия в других компаниях.

            Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:

Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент. 

Видео

Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!Скачать

Нефтегазовый сектор РФ | Финансовый анализ от 19.01.2018Скачать

Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности организацийСкачать

7 элементов, из которых состоит финансовый анализСкачать

Курс "Финансовый анализ от А до Я"Скачать

Лекция 16: Анализ финансового состояния предприятияСкачать

Анализ финансового состояния предприятияСкачать

Энергетический сектор РФ | Финансовый анализ от 19.01.2018Скачать

Финансовый и управленческий анализ для директора и ИПСкачать

Финансовый анализ малого и среднего бизнесаСкачать

"Финансовый менеджер" (IAPBE). Открытое занятие от 23.10.2018г.Скачать

Основы финансового анализа. Баланс.Скачать

Экспресс - анализ финансовой отчетности #7: НЛМКСкачать

Анализ финансовых показателей: методы анализаСкачать

Финансовая отчетность с нуля за 60 минутСкачать