Финансовые рынки 2017 (видео)

Финансовые рынки в 2016 и 2017 годах: итоги, отличия, прогнозы

В то время как все СМИ хоронили Россию низкими ценами на нефть, санкциями западных стран и падающей экономикой, рынок расценил все иначе: отечественные финансовые инструменты стали одними из наиболее привлекательных для иностранных и российских инвесторов.

Итак, российский рубль начал год на отметке 72,13 и закрыл год на уровне 60,58 за один американский доллар, прибавив 16% инвесторам, находившимся в отечественной валюте.

Индексы РТС и ММВБ прибавили 50,8% и 24,3% соответственно, ММВБ закрыл год выше всех предыдущих исторических максимумов, поставив рекорд в 2016 году.

Исторически рынки всегда предвидят и отрабатывают тенденции экономики намного быстрее, чем все эксперты, поэтому есть сигнал к изменению ситуации в нашем государстве в 2017 году в положительную сторону.

Однако не все акции первого эшелона России поддержали рост рынков, среди аутсайдеров мы заметили Магнит и ВТБ которые за год подешевели: -6,5% и -8% соответственно.

Но были и сверхвысокие результаты, среди самых ликвидных голубых фишек лучший результат у Сбербанка +69,8% и Роснефти +56,6%, во втором эшелоне были, разумеется, невероятные взлеты: Россети выросли на 150%, в то время как Русгидро показал всего +36% за год.

В угольной отрасли взрывной рост цен на уголь с 40 до 300 долларов оторвал от пола Мечел и Распадскую на 174% и 162% соответственно. О чем это говорит — на рынке еще масса идей, не отработанных инвесторами, которые мы можем увидеть в этом году. К примеру, Газпром, который вырос всего на 11%.

Лукойл же вырос на 44%, но остается крупнейшей частной российской компанией в энергетической отрасли — с растущей капитализацией и дивидендной доходностью. О результате ВТБ написано выше: пока инвесторы не хотят покупать акции банка, но если рынок расширится, то деньги потекут и туда.

Западные рынки

Есть много идей, которые можно отметить в 2016 году в России, но что же происходило на зарубежных площадках? Если вкратце, то американские S&P 500 и Dow Jones выросли (несмотря на выборы в США) на 11,3% и 14,6% соответственно, а широкий индекс Европы Euro Stoxx 50 практически не изменился и закончил год на отметке 3274 пункта (изменение -0,1%). А вот азиатские площадки в 2016 году напоминали американские горки, особенно отметился Китай, который сначала вырос практически на 40%, а затем рухнул на 50%, и это все в течение трех месяцев, итог -12,2% по индексу Shanghai Comp. Индийский рынок закончил год с нулевым результатом.

Так что же нам принесет 2017 год?

Для начала посмотрим расстановку сил в тяжелых валютах. Пара EUR/USD стремится к паритету уже 2 года, и, возможно, скоро мы это увидим. «Почему?», — кто-то задается вопросом.

Все очень просто: европейцы по-прежнему продолжают безудержно печатать деньги, спасая банковскую и финансовую систему, а американцы, наоборот, ужесточают монетарную политику и повышают ставки.

Бабушка Йелен пообещала нам целых 3 поднятия в следующем году, то есть примерно +0,75%, хотя рынок ей не верит. Но есть основания ждать этого от ФРС, такой исход вполне возможен.

Так что же может поменять расстановку сил в этом году в основной валютной паре? Например, к концу первого квартала выйдет глава Европейского банка и объявит о снижении программы выкупа облигаций в Европе, а может, и о перспективах ее сворачивания.

Это будет на руку и американцам, и европейцам. Первые, скорее всего, уже не знают, что им нужно делать для остановки роста национальной валюты США, вторые не могут допустить полного обнищания граждан еврозоны, т. к.

покупательная способность евро падает много лет.

Российский рубль традиционно будет коррелировать с ценами на нефть, а энергоносители, похоже, пытаются переломить сложившийся негативный тренд в сторону повышения, и если это продолжится, то рубль может укрепится в будущем году до 55 руб. за американский доллар. Также этому будут способствовать очень высокие ставки в России — 10-процентная ставка рефинансирования.

Этот вариант можно расценить как оптимистичный. Правительству РФ нужно «сшить» бюджет и залатать дыры в 2017 году, хотя это будет сложно делать при сильном рубле даже с растущими ценами на нефть.

Консолидация в текущих позициях кажется более вероятной, но предсказывать точные значения нашей валюты — это как гадать на кофейной гуще, поэтому точные значения писать нет смысла.

https://www.youtube.com/watch?v=i81ByBIqec0

Что касается самих цен на нефть, я не поклонник идеи сланцевой революции или прорыва технологий бесплатной энергии и предполагаю, что долго удерживать цены на нефть на низком уровне будет сложно.

По-прежнему нефть является самым дешевым углеводородом, пригодным для потребления человеком, и это подтолкнет цены вверх в будущем году. Но насколько возможно повышение — вопрос остается открытым.

Видео:Финансовые Рынки. Понятие финансового рынка 1Скачать

Данные статистики нам говорят, что после каждого сокращения добычи ОПЕК цены росли в среднем на 40%, таким образом, есть вероятность увидеть в 2017 году коридор 60-65.

Что касается финансовых рынков, то 2017 год может продолжить волатильный сезон, а Россия — виток роста, наметившийся в прошлом году.

Американские рынки могут скорректироваться на растущих ставках и неопределенности новой администрации, за ними могут последовать и европейские площадки, которые отказались расти даже на низких ставках 2016 года.

Азия по-прежнему может остаться под давлением из-за западной риторики и роста цен на энергоносители, хотя падающие валюты азиатских стран могут поддержать рост их экономик, и мы увидим сокращение оттока инвестиций из этого региона.

Политического накала, как в прошедшем году, или значимых выборов не предвидится, поэтому год обещает быть интересным на фундаментальные события.

Рекомендуется по-прежнему держать корзину валют, не стараться спекулировать и продолжать искать компании с высокой дивидендной доходностью на средний срок, отслеживая изменения рынка для реализации краткосрочных стратегий.

Андрей Сырчин
Управляющий директор ИК CRESCO Finance

Отчет за июнь 2017

Добрый день. Ниже очередной месячный торговый отчет моего партнера Дмитрия:

Доброго времени суток!

В июне произошло то, чего я так старался избежать на данном счете, а именно, я зафиксировал значительную часть просадки, закончив месяц с убытком почти в 12%. Причиной для данного решения было продолжение восхождения евро к новым вершинам и ослабление доллара по всем фронтам.

У меня в планах была фиксация убытков в случае, если курс пары превысит 1.1530, но после того, как данные по инфляции в Европе оказались лучше прогнозов, я решил зафиксировать убытки раньше на уровне 1.1430.

Я закрыл пять наихудших позиций на продажу по паре евро/доллар, оставив только те, что находятся выше уровня 1.0860.

Евро за 2017 год совершило невероятный камбек против доллара, укрепившись почти на 10%. Самое удивительное для меня было то, что это происходило на фоне двух повышений ставки в США и росте доходности американских облигаций.

Иррациональным такое укрепление выглядело для меня и из-за игнорирования расхождения в доходности американских и европейских бумаг.

По моей оценке, с использованием применяемого мной алгоритма, основанного на доходностях инструментов с поправкой на ожидания рестрикции, курс пары выглядит обоснованным для меня на уровне 1.08. Но то, что мы видим на рынке, говорит о том, что вскоре мы можем оставить позади и уровень в 1.15.

И это для меня в текущих условиях непонятно. Самым лучшим объяснением для меня выглядит фраза одного из аналитиков: «если вы думаете, что евро в следующем году будет стоить 1.20, то какая разница по чем его сейчас покупать, по 1.12 или 1.15?»

Меня также заставляет улыбаться изменение позиций многих ведущих инвестиционных банков. В частности, эксперты Дойче Банка изменили свой прогноз на курс единой валюты на конец года, повысив его до 1.16 (предыдущий прогноз был 1.03).

Неслабая переоценка, не правда ли? В такой ситуации я не мог себе позволить продолжать держать позиции, которые утратили свой смысл, несмотря на то, что они мне приносили неплохой доход из-за положительного свопа.

Положительный своп и керри-трейд — это, конечно, хорошо, но загрузка депозита достигла критического показателя и с этим надо было что-то делать.

https://www.youtube.com/watch?v=vxiH5tpHQsE

В фиксации убытков есть и пару положительных факторов, а именно я теперь смогу открыть пару коротких позиций удвоенной лотностью выше уровня 1.15 (я использую обычно минимальный лот 0.01), а также теперь счет будет «жить» и при более сильном росте евро.

Главный негатив заключается в том, что теперь мне заново придется «собирать копейку на счет», т.е. эта фиксация стала даже не двумя, а тремя шагами назад для меня. Но иногда приходится признавать, что рыночная ситуация играет против моего стратегического плана.

Видео:Реальное время: Финансовый рынок – 2017Скачать

В этом случае приходится платить цену.

Мой прогноз на июль. Я принял решение торговать сеткой, открывая позиции на покупку пары ниже уровня 1.1430, а также продавать пару в расчете на диапазон 1.10-1.15. Тейкпрофит я буду ставить от места открытия ордера на расстояние в 100-120 пунктов, т.е. больше, чем на фигуру.

Евро продолжает выглядеть явно перекупленным для меня, а доллар недооцененным. Но игнорировать силу движения я не могу. Так что до осени собираюсь сидеть на двух стульях.

Удачи в торговле!

С уважением,

Дмитрий Савелко aka OrkOrElf

https://www.myfxbook.com/members/OrkOrElf/orkorelfs-managed-account/1542461

Новости финансовых рынков:

Видимо, наиболее важным в минувшем месяце был закон об увеличении суммы на ИИС с 400 000 до 1 000 000 рублей. Однако размер налогового вычета на взнос по-прежнему будет рассчитываться с 400 000 рублей и таким образом, не превысит прежних 52 000. Иначе говоря, новая сумма касается только типа вычета на прибыль.

Однако поскольку законом на обычном счету установлена сумма налогового вычета в размере до 3 млн. рублей за год при владении ценными бумагами и паями сроком более трех лет (минимальный срок действия ИИС для получения льгот), то какой-то дополнительной льготы инвестор ввиду этого закона не получит.

Если, конечно, знает о нем.

Единственная возможная разница возникает в силу принятия закона о страховании ИИС на сумму, аналогичную банковскому депозиту, т.е. 1 миллион 400 т. рублей — причем страховаться счета должны средствами самих брокеров, а не государством. Если кому-то кажется, что теперь ИИС у выбранного вами брокера стал выглядеть более защищенным — то может быть это мотивация для открытия счета данного типа.

Кстати, Минфин открыто не одобряет тип вычета на взнос, который на данный момент явно имеет преимущество перед счетом второго типа.

Иначе говоря, люди предпочитают синицу в руках журавлю будущей доходности в небе — к тому же расчеты показывают, что тип вычета на прибыль для долгосрочного инвестора покрывает тип вычета на взнос только примерно после 8-10 лет инвестиций.

Российский фондовый рынок хорошо рос два последних года (но весьма вероятно, сделает паузу в этом), что вкупе с отменой налога на купонные корпоративные облигации новых выпусков и без ИИС привлекло на рынок новых участников. В не очень отдаленных планах недавно анонсировалась и покупка практически любого ПИФа на брокерский счет — в том числе ИИС.

РБК в прошедшем месяце опубликовал довольно интересную статью о российских миллионерах — где в том числе сказано, 60% состоятельных россиян инвестируют преимущественно в собственный бизнес, а 40% — в основном в ликвидные активы (наличная валюта, имущество, ценные бумаги) и недвижимость.

Соотношение собственного бизнеса в портфеле американских миллионеров ниже (около 20%), но тенденция в эту сторону — несколько лет назад собственный бизнес составлял у богатых россиян не меньше 80% портфеля.

Кроме того, в последние годы наметился интерес россиян и к накопительному страхованию, давно популярному на Западе.

Развивается Санкт-Петербургская биржа — в середине июня торговый оборот биржи составил рекордные 1,5 млрд. рублей. Кроме того, было анонсировано появление 83 новых акций с общим числом до 477 штук. Напомню, что обзор самой биржи я делал здесь.

Российский рынок резко опустился в середине июня до уровней 1780 пунктов — но с того момента уверенно карабкается вверх и на момент отчета превысил отметку в 1900 единиц. Однако до уровня начала года в 2280 пунктов еще далеко.

Фон скорее негативный: новые санкции, иностранные инвесторы забирают капитал с рынка (только российского, оставляя его в других развивающихся рынках). Американский же рынок пребывает вблизи максимумов.

Нефть вместе с долларом по-прежнему находятся во флете, хотя доллар все же пробил отметку в 60 рублей.

Статьи за июнь

В июне мной были написаны следующие ликбезные статьи (статьи кликабельны):

Если какие-то из этих статей понравились или оказались чем-то полезны, то просьба делиться ими в социальных сетях или распространять на своих ресурсах с активной ссылкой.

Финансовый рынок: определение, участники и ваше место на нем

Видео:Финансовый рынок - это что такое: структура, функции, виды, участники рынка + инструкция по торговлеСкачать

Чтобы решить зарабатывать на финансовом рынке, важно четко понимать, что это за система, каким законам она подчиняется и чем это все будет полезно именно вам. Смотрите детальную структурированную информацию о том, что это за рынок, каким он бывает, кто его участники и как туда попасть.

Понятие и виды финансового рынка

Финансовый рынок — это структурированный налаженный механизм торговли валютой, ценными бумагами, сырьем, драгоценными металлами, индексами цен, акций и другими финансовыми инструментами.

Цель этой “виртуальной площадки”- наладить постоянный процесс обмена денежными ресурсами между государствами, предприятиями, банками, фондами и другими участниками рынка. По “территориальной” принадлежности финансовый рынок бывает мировым (международным) и локальным, к примеру, российский. Однако привязка к территории условна.

Она больше определяет расположение контролирующих органов, регулирующих отношения на рынке, но участником может быть человек из любой страны.

https://www.youtube.com/watch?v=psmyiuFCIWc

По видам ресурсов, которые продают и покупают на финансовом рынке, его разделяют таким образом.

• Кредитный. Площадка, на которой субъекты со свободными деньгами дают кредит тем, кто в них нуждается, на выгодных для себя условиях. Здесь инвесторы зарабатывают на процентной ставке. Товар рынка — свободные деньги и проценты за их использование.
• Валютный (Форекс). Своего рода огромный “обменный пункт”. Товар рынка — это валюта разных стран. Ее курс определяет спрос и предложение на конкретные денежные единицы. Валюту продают и покупают предприятия, которые сотрудничают с контрагентами из других стран, инвестиционные фонды, физические лица при посредничестве брокерских компаний.
• Фондовый (ценных бумаг). Рынок, на котором торгуют ценными бумагами — акциями, векселями чеками и другими. Инвестор покупает акции, ждет пока они вырастут в цене, а затем продает. На этой разнице и зарабатывает.
• Драгоценных металлов. На этом рынке продают золото, серебро, платину, палладий и изделия из них. Считается долгосрочным видом инвестирования, которое при правильном подходе даст хороший результат. Драгоценные металлы дорожают в периоды кризиса, когда участники рынка стремятся к стабильным инструментам инвестирования.
• Сырьевой. На этом рынке покупают сельхозпродукцию, энергетические ресурсы (нефть, уголь и т.д.). Очень прибыльный рынок. Однако нужно учитывать особенности подвидов рынка в зависимости от сырья.

Функции финансового рынка

Структура финансового рынка определяет его функции. Таким образом, финансовый рынок функционирует, чтобы…  

• Создавать площадку для “пересечения” продавца и покупателя.

• Привлекать капитал. Таким образом деньги от инвесторов приходят к предприятиям, которые в них нуждаются.
• Минимизировать финансовые и коммерческие риски, в том числе через фьючерсы и опционы — это называется хеджирование.
• Управлять инвестициями.
• Воздействовать на денежное обращение.
• Устанавливать финансовый курс валют, акций, золота и так далее.
• Распределять капитал между субъектами, отраслями, странами.

Кто работает на рынке акций, валют и сырья

Участников финансового рынка глобально можно разделить на покупателей, продавцов и посредников. Причем, покупатель может становиться продавцом. В разрезе конкретного рынка это заемщики и кредиторы (для кредитного), эмитенты и инвесторы (на рынке ценных бумаг), страховщики и страхователи (на страховом).

Особую роль на рынке играют посредники — брокеры и дилеры. Их функции и возможности несколько отличаются между собой. По ссылкам смотрите особенности работы этих посредников.

Обычный человек не может выйти на рынок напрямую, для этого он и сотрудничает с брокером, у которого есть доступ на фондовую биржу и финансовые рынки.

Деятельность финансового рынка регулируют специальные органы разных стран. Это наводит порядок на рынке и допускает на него определенные категории участников. Таким образом, контролирующие органы разных стран — это непрямые участники финансового рынка.

Финансовый рынок — место для высоких целей и быстрых решений

Сегодня каждый человек имеет доступ к финансовому рынку. И не нужно покупать никаких лицензий, получать сертификаты и специальные разрешения. Все, что понадобится, — надежный брокер (внимательно изучите отзывы перед выбором). Со своим брокером вы будете:

• покупать и продавать акции и иметь достойный заработок из-за изменения их стоимости;
• скупать и перепродавать валюту, получая прибыль с разницы курса;
• инвестировать в известные корпорации Apple, Microsoft, BMW, Roberto Cavalli или в многообещающие стартапы, акции которых впоследствии вырастут в цене, а вы — получите доход;
• вкладывать деньги в золото, серебро, нефть и другие стабильные, пользующиеся спросом ресурсы;
• зарабатывать на разнице в цене по контрактам CFD.

И еще много всего другого. Размер прибыли зависит только от вас. В среднем трейдер зарабатывает около 30% в год, ну а сколько это в денежных единицах, — зависит от первоначального депозита, естественно.

https://www.youtube.com/watch?v=xN9imFf_hqA

Работать на финансовом рынке удобно. Обучение бесплатное, доступное, постоянно совершенствуется. Никакие дипломы или сертификаты для допуска к торговле не потребуются. Все, что нужно, — установить специальную программу (платформу метатрейдер) на компьютер или телефон и пополнить депозит (сначала можно потренироваться на пробном демо-счете).

Помните, брокер предоставляет круглосуточный доступ и поддержку финансового аналитика. Он оценит рискованность той или иной сделки. Особенно на начальных этапах прислушивайтесь к его рекомендациям, это опытные специалисты, у которых есть специальное образование и сертификаты, дающие право на такие консультации.

Начните зарабатывать прямо сейчас и увидите, насколько высоких целей вы способны достигнуть.

Расскажите об этом друзьям

Хотите узнать о будущем больше?

Узнайте где деньги будут завтра!

Как современные технологии изменят бизнес? От чего стоит отказываться уже сейчас? Какие бизнес-идеи будут востребованы через 5, 10 и 15 лет? Какие отрасли останутся выгодными и актуальными, а какие умрут?

Видео:Михаил Хлестунов. обзор финансовых рынков 10.01.2017Скачать

Заглянуть в будущее

Итоги 2017 года на российском фондовом рынке и перспективы на 2018..

2017 год можно назвать «золотым» для мирового фондового рынка. На 22 декабря все 45 ETF в долларах на крупнейшие фондовые рынки 45 стран отметились положительной динамикой. ETF на российский фондовый рынок едва закрылся в плюсе, обогнав лишь Саудовскую Аравию.

2017 год для российского фондового рынка выдался непростым. Начало года давало большие надежды, связанные с президентством Трампа.

Тем не менее уже с февраля индекс ММВБ начал падать и просел к середине июня на 20%, поскольку инвесторы были разочарованы процессом налаживания отношений между РФ и США.

Спад сменился ростом в середине июня, однако к концу года индекс так и не смог восстановиться до уровней начала 2017 года.

Доходность ETF на акции стран в 2017 году, %

В 2017 году влияние на акции компаний оказывало множество факторов. Разочарование Трампом вылилось в существенный спад на фондовом рынке, сопровождаемый волной маржин-коллов: часть инвесторов использовала маржинальные сделки после победы Трампа на выборах президента США в ноябре 2016 года.

На падении рынка в начале 2017 года у инвесторов срабатывало принудительное закрытие позиций. Другим разочарованием года стало невыполнение целым рядом компаний поручения Правительства РФ о направлении 50% чистой прибыли на дивиденды.

Среди них выделяется «Газпром», который уже второй год подряд ссылается на высокие капиталовложения, связанные со строительством газопроводов.

Несмотря на это, дивидендная доходность индекса МосБиржи в разгар дивидендного сезона составила около 5,3%, что существенно выше среднемирового уровня в 2,4%. Это послужило толчком для роста рынка с середины июня. Немаловажное значение для расширения рынка во II половине 2017 года имели положительные отчеты компаний за I полугодие и за 9 месяцев 2017 года.

Динамика индекса МосБиржи в 2017 году

В отраслевом разрезе, в отличие от 2016 года, когда все сектора, кроме потребительского, продемонстрировали положительную динамику, в 2017 году лишь 3 из 9 секторов отметились ростом.

Индекс МосБиржи, переименованный из индекса ММВБ в ноябре 2017 года, также отметился негативной динамикой более чем на 5%. Наибольший рост продемонстрировал сектор машиностроения на фоне увеличения продаж автомобилей в России.

В данный индекс входили 3 эмитента, 2 из которых – компании автомобилестроения. С 22 декабря расчет индекса прекращен, а эмитенты переведены в сектор потребительских товаров и торговли.

Доходность индекса ММВБ / МосБиржи по секторам, %

Индекс металлов и добычи, вошедший в тройку лидеров по доходности в 2016 году, перекочевал на 2 место в 2017 году, но уже с существенно более низкой доходностью. Расширению индекса способствовал рост цен на уголь, металлы, в том числе, на фоне начала нового сырьевого цикла, который также может привести к росту цен на алмазы.

Лидер прошлого года, транспортный сектор, по итогам 2017 года отметился близкой к нулевой динамикой. Хотя сектор расширился на 30% с января по август, ухудшение финансовых показателей «Аэрофлота» свело на нет набранный рост индекса. Аутсайдером 2017 года стал сектор банков и финансов.

Стремительный рост котировок «Сбербанка» нивелировало существенное падение стоимости акций Банка ВТБ.

Потенциал снижения ключевой ставки ЦБ РФ

2017 год ознаменовался существенным снижением ключевой ставки ЦБ РФ. Российский регулятор сократил ключевую ставку сразу на 2,25 п.п.: с 10% годовых в январе до 7,75% годовых в декабре.

Уменьшению ставки Центробанка способствовало падение годовой инфляции с 5,4% в январе до рекордно низкого уровня в 2,5% в декабре. Спред между ключевой ставкой ЦБ РФ и годовой инфляцией существенно превышает оптимальный диапазон еще с начала 2016 года.

В основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2023 и 2020 годов регулятор расширил уровень равновесной реальной процентной ставки с 2,5-3% до 2-3%.

В декабре реальная процентная ставка составила 5,25%, что существенно выше оптимального значения. Таким образом, у российского регулятора есть пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки. ЦБ РФ рассчитывает, что в 2018 году годовая инфляция достигнет целевого уровня в 4%.

Видео:Урок №1. Финансовые рынкиСкачать

Данный уровень темпов роста цен соответствует снижению ключевой ставки как минимум на 75 базисных пунктов до 7% годовых. Это приведет к дальнейшему снижению ставок по депозитам в банках, росту стоимости облигаций и повышению привлекательности дивидендных акций.

Таким образом, у инвесторов есть возможность купить облигации и дивидендные акции по привлекательной цене.

Доходность активов на российском рынке, %

Снижение ключевой ставки с 2016 года привело к уменьшению доходности целого ряда активов так или иначе привязанных к ней. Несмотря на снижение доходности по облигациям, они сохраняют спред с депозитами: государственные облигации более доходны, чем депозиты на 1 п.п.

, а корпоративные облигации – на 2 п.п. При этом у облигаций остается драйвер роста в виде повышения их стоимости за счет снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Примечательно отметить, что дивидендная доходность акций из индекса МосБиржи превысила 5%, что лишь на 1 п.п.

ниже доходности по депозиту.

2017 год можно по праву назвать годом дивидендных историй в акциях государственных компаний, даже несмотря на то, что целый ряд компаний отказался направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по итогам 2016 года.

Только 4 из 18 компаний с государственным участием («Аэрофлот», «Алроса», привилегированные акции «Ростелеком», привилегированные акции «Россети») не смогли закрыть дивидендный гэп в 2017 году.

При рассмотрении зависимости дивидендной доходности и дней до закрытия гэпа обнаруживается, что чем больше дивидендная доходность, тем больше дней необходимо было акции до закрытия дивидендного гэпа. Наибольший коэффициент детерминации наблюдается в логарифмическом тренде в размере 0,82.

Логарифмический тренд свидетельствует о том, что инвестору при инвестировании в акции компаний с государственным участием следовало отдавать предпочтение акциям с относительно низкой дивидендной доходностью, поскольку они давали больший дивиденд в расчете на один день от отсечки до закрытия гэпа.

Зависимость дивидендной доходности и дней до закрытия гэпа в 2017 году

В 2018 году внимание инвесторов по-прежнему будет приковано к дивидендным акциям. Инвестиционная привлекательность данных акций будет только возрастать благодаря снижению доходности по банковским депозитам. Почти в каждом секторе можно найти привлекательные для покупки акции.

Ряд голубых фишек с государственным участием, таких, как «Алроса», «Аэрофлот», «Русгидро», «Газпром», продолжит удерживать дивидендную доходность выше 5%. В корпоративном секторе роль дивидендных акций сохранят за собой такие компании, как «МТС», «Северсталь», «НЛМК» и другие.

На фоне завершения инвестиционных программ целый ряд компаний генерации электроэнергии и сетевых энергетических компаний может вырасти в цене. Благодаря постепенному улучшению ситуации в российской экономике интересными для вложения средств будут акции банковского сектора.

Целый ряд сырьевых компаний может быть переоценен при ускорении нового сырьевого цикла. Высокую актуальность сохранят рублевые облигации, которые продолжат расти в цене на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ.

Инвесторы по прежнему продолжат открывать ИИС, общее число которых в 2017 году приблизилось к отметке в 300 тыс., а максимальная сумма внесения средств в год расширилась до 1 млн руб.

Денис Иконников — Аналитик QBF

Список литературы

1. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. — М.: Питер, 2014. — 240 c. 2. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам / Глен Арнольд. — М.: Дело и сервис, 2014. — 496 c.3. Бернхем, Терри Подлые рынки и мозг ящера. Как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках / Терри Бернхем. — М.: Альпина Паблишер, 2016. — 400 c. 4. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. — М.: Admiral Markets, 2014. — 155 c. 5. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. — М.: Приор, 2015. — 176 c. 6. Иванченко, Игорь Конъюнктурные колебания финансового рынка / Игорь Иванченко. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. — 184 c. 7. Ковальчук, Тарас Влияние макроэкономической статистики на финансовый рынок / Тарас Ковальчук. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. — 509 c. 8. Кравченко, П.П. Как не проиграть на финансовых рынках / П.П. Кравченко. — Москва: Машиностроение, 2017. — 224 c. 9. Львов, Ю. И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов. — М.: КультИнформПресс, 2017. — 528 c. 10. Миркин, Я. М. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам / Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 784 c. 11. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. — М.: Экзамен, 2017. — 768 c. 12. Мордашкина, Юлия Особенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке: моногр. / Юлия Мордашкина. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. — 116 c. 13. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 1000 c.14. Новиков, А. И. Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере. Учебное пособие / А.И. Новиков. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 256 c. 15. Олег, Станиславович Андреев Методология формирования и развития финансового рынка России / Олег Станиславович Андреев. — М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. — 200 c. 16. Паранич, А. В. 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок / А.В. Паранич. — М.: И-Трейд, SmartBook, 2015. — 288 c. 17. Паранич, А. В. 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок: моногр. / А.В. Паранич. — М.: SmartBook, И-Трейд, 2014. — 288 c. 18. Романов, В. П. Информационные технологии моделирования финансовых рынков / В.П. Романов, М.В. Бадрина. — М.: Финансы и статистика, 2017. — 288 c. 19. Рот, А. Основы государственного регулирования финансового рынка / А. Рот, Р. Бернард, Я. Миркин. — М.: Юстицинформ, 2016. — 512 c.20. Смирнов, К. А. Маркетинг на финансовом рынке: моногр. / К.А. Смирнов, Т.Е. Никитина. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 208 c. 21. Сорнетте, Дидье Как предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах / Дидье Сорнетте. — М.: И-Трейд, 2016. — 491 c. Видео:Ежедневный обзор финансовых рынков 20.04.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать 22. Сорос, Джордж Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2017. — 192 c. 23. Сорос, Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. — М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. — 272 c. 24. Теплова, Т.В. Инновации на финансовых рынках / Т.В. Теплова. — М.: Государственный университет — Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2013. — 420 c. 25. Хорнер, Раджи Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время / Раджи Хорнер. — М.: И-Трейд, 2014. — 272 c. 26. Хорнер, Раджи Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время / Раджи Хорнер. — М.: И-Трейд, SmartBook, 2014. — 272 c.27. Ширяев, В. И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. Учебное пособие / В.И. Ширяев. — М.: Либроком, 2015. — 216 c. 28. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками / В.И. Ширяев. — М.: ЛКИ, 2016. — 823 c. 29. Ширяева, Н. М. Налогообложение и учет операций, осуществляемых на финансовом рынке Российской Федерации / Н.М. Ширяева. — М.: Феникс, 2014. — 160 c. 30. Шмелев, В. В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография / В.В. Шмелев, О.В. Хмыз. — М.: Проспект, 2015. — 200 c. Внимание: данные, отмеченные красным цветом, являются недостоверными! Книги, использованные при создании данного списка литературы: [автор не указан]Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами Арнольд Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам Терри БернхемПодлые рынки и мозг ящера. Как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках Виленчик И.Графический анализ финансовых рынков Зубец, А.Н.Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей Иванченко ИгорьКонъюнктурные колебания финансового рынка Ковальчук ТарасВлияние макроэкономической статистики на финансовый рынок Кравченко П.П.Как не проиграть на финансовых рынках Львов Ю. И.Банки и финансовый рынок Миркин Я. М., Миркин В. Я.Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам Михайлов, Д.М.Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты Мордашкина ЮлияОсобенности инвестиционного процесса на мировом финансовом рынке Мэрфи Джон Дж.Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков Новиков А.И.Модели финансового рынка и прогнозирование в финансовой сфере. Учебное пособие Олег Станиславович АндреевМетодология формирования и развития финансового рынка России Паранич Андрей Владимирович170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок Романов В.П.Информационные технологии моделирования финансовых рынков Рот, А.; Бернард, Р.; Миркин, Я.Основы государственного регулирования финансового рынка Смирнов К. А., Никитина Т. Е.Маркетинг на финансовом рынке Сорнетте ДидьеКак предсказывать крахи финансовых рынков. Критические события в сложных финансовых системах Сорос Джордж Новая парадигма финансовых рынков Сорос Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков Теплова Т.В.Инновации на финансовых рынках Хорнер Раджи Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время Ширяев В. И.Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. Учебное пособие Ширяев В.И.Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками Ширяева Н. М.Налогообложение и учет операций, осуществляемых на финансовом рынке Российской Федерации Шмелев В. В., Хмыз О. В.Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография

Наши контакты

Видео

Ежедневный обзор финансовых рынков 05.12.2017 г. Торговля без индикаторов.Скачать

Будущее финансового рынка - 2017Скачать

Торговля онлайн "Трейдинг с Марией Алексеевой" Обзор финансовых рынков на 30.08.2023 Forex XBR XAUСкачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 04.08.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 10.04.2017. Торговля без индикаторов.Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 17.08.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 31.07.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать

Как работают мировые финансовые рынки? Биржевая инфраструктура / Рубен ЛиСкачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 20.06.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать

Обзор финансовых рынков от Александра Котина 31.05.2017Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 20.02.2017. Торговля без индикаторов.Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 14.04.2017. Торговля без индикаторов.Скачать

Ежедневный обзор финансовых рынков 10.08.2017г. Торговля без индикаторов.Скачать