Финансовые риски предприятия (видео)

Финансовый риск — дело благородное

Финансовый риск — это риск, связанный с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Не рискуя, не добудешь. Финансовые риски возникли одновременно с появлением денежного обращения и с возникновением различного рода денежных отношений: инвестор — эмитент, кредитор — заёмщик, продавец — покупатель, экспортёр — импортёр и других.

Финансовые риски являются неотъемлемой составляющей предпринимательской деятельности в условиях рынка. Ещё Адам Смит, исследуя и анализируя природу предпринимательской прибыли, выделял в структуре предпринимательского дохода такую составляющую как «плата за риск» в виде возмещения возможного убытка, связанного с предпринимательской деятельностью.

Классификация и виды финансовых рисков — от умного риска до победы близко

Финансовые риски подразделяются на три вида:

1. Pиски, связанные с покупательной способностью денег;
2. Pиски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски);
3. Pиски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.

Риски, связанные с покупательной способностью денег — где наша не пропадала

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относят:

• инфляционные и дефляционные риски;
• валютные риски;
• риски ликвидности.

Инфляционный риск связан с возможностью обесценения денег (реальной стоимости капитала) и снижением реальных денежных доходов и прибыли из-за инфляции. Инфляционные риски действуют:

• с одной стороны, в направлении более быстрого роста стоимости используемых в производстве сырья и комплектующих изделий по сравнению с ростом стоимости готовой продукции;
• с другой стороны, готовая продукция предприятия может подорожать быстрее, чем аналогичная продукция конкурентов, что приведёт к необходимости снижения цен и соответственно к потерям.

Дефляционный риск — это риск того, что с ростом дефляции цены снижаются, что приводит к ухудшению экономических условий предпринимательства и снижения доходов.

Валютный риск — это опасность неблагоприятного снижения курса валюты. Экспортёр несёт убытки при повышении курса национальной валюты по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость. Для импортёра валютные риски возникают, если повысится курс валюты цены по отношению к валюте платежа.

Риски ликвидности — это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Риски, связанные с вложением капитала — без такого риска и жизнь пресна

Инвестиционный риск — это возможность возникновения финансовых потерь в процессе реализации инвестиционного проекта. Различают реальные инвестиции и портфельные инвестиции. Соответственно, различают и виды инвестиционного риска:

• риск реального инвестирования;
• риск финансового инвестирования (портфельный риск);
• риск инновационного инвестирования.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности:

• процентные риски;
• кредитные риски.

Процентный риск — это опасность потерь финансово-кредитными организациями (коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами) в результате превышения процентных ставок по привлекаемым средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с ростом рыночной процентной ставки. Рост рыночной процентной ставки ведёт к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. Эмитент также несёт процентный риск, выпуская в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом.

Риск обусловлен возможным снижением рыночной процентной ставки по сравнению с фиксированным уровнем.

Кредитный риск — связан с вероятностью неуплаты (задержки выплат) заёмщиком кредитору основного долга и процентов.

Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности — нет дела без риска

К рискам, связанным с организацией хозяйственной деятельности, относятся:

• риски коммерческого кредита;
• оборотные риски.

Риск коммерческого кредита предполагает разрыв во времени между оплатой и поступлением товара или услуги.

Коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг.

При коммерческом кредите существует риск неполучения товара или услуги при предоплате или авансе, либо риск неполучения оплаты при отсрочке и рассрочке оплаты за поставленный товар или услугу.

Оборотные риски — это вероятность дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота: при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов. К оборотным рискам также могут быть отнесены операционные риски и расчётный риск.

Оценка финансовых рисков и методы оценки

Видео:Основные финансовые риски предприятия. Обзор публикации Евгения Павлова на сайте 2lead.ruСкачать

Существует два взаимно дополняющих друг друга вида оценки рисков — качественный и количественный.

https://www.youtube.com/watch?v=iHPgdwwzxvI

Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.

Количественные методы оценки рисков

Количественную оценку риска, то есть численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе методов математической статистики. Сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Качественные методы оценки рисков

Качественная оценка рисков проводится в несколько этапов:

1. Выявляются факторы, которые влияют на рост и/или уменьшение конкретных видов риска. Эти факторы являются базой для дальнейшего анализа рисков;
2. Определяется система показателей оценки риска, которая должна отвечать требованиям адекватности, комплексности, динамичности, объективности, а также допускать пополнение и развитие;
3. Устанавливаются потенциальные области риска: мероприятия, операции, виды работ, при выполнении которых может возникнуть неопределенность в получении положительного результата;
4. Идентифицируются все возможные риски, то есть определение возможных рисков в результате данного действия либо бездействия.

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения.

Алексей Сидоренко про способы оценки рисков (начиная с 3:25):

Управление финансовыми рисками — на свой страх и риск

Процесс управления финансовыми рисками может быть разбит на шесть последовательных стадий:

1. Определение цели;
2. Выяснение риска;
3. Оценка риска;
4. Выбор метода управления риском;
5. Осуществление управления;
6. Подведение результатов.

Алексей Сидоренко про управление рисками, часть 1 (начиная с 8:30):

Часть 2 (начиная с 3:35):

Финансовыми рисками компании обычно пытаются управлять, чтобы: а) снижать себестоимость страхования;

б) на одном языке общаться с банками и не давать им обманывать себя по кредитным ставкам, по привличению финансирования и выбивать всячески благоприятные условия кредитования.

Управление финансовыми рисками на предприятии — Ида Тен

Сегодня, в условиях рыночной экономики предприятие подвержено различным видам риска.

Финансовый риск присутствует в жизни предприятия всегда, поскольку проявляется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучение доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности. Таким образом необходимо обратить внимание на управление финансовыми рисками на предприятии.

Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что оценка и управление финансовыми рисками организации – это одна из наиболее важных современных проблем в сфере финансового менеджмента.

Цель данного исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить методологические основы управления рисками; выявить сущность рисков предприятия и дать их классификацию; провести анализ финансовых рисков на предприятии; разработать систему управления финансовыми рисками на предприятии.

Принято различать следующие разновидности финансового риска:

Главной целью управления финансовыми рисками является обеспечение финансовой безопасности предприятия в процессе его становления и предотвращение вероятного понижения его рыночной стоимости. Рассмотрим методы управления риском:

Внешниеметодыуправлениярисками:

а) Метод страхования финансовых рисков — представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

б) Хеджирование представляет собой заключение сделок на срочных финансовых рынках с целью страхования ценовых рисков, представленных в виде покупки опционов, заключения фьючерсных контрактов и иных сделок.

в) Прочие договорные формы передачи ответственности по управлению рисками.

Нейтральноенаправлениеуправлениярисками:

Метод уклонения от риска. Данный метод представляет собой полную нейтрализацию рисков путем отказа от совершения любого мероприятия, связанного с риском, и является самым радикальным среди всех методов управления финансовыми рисками на предприятии.

Обладая высокой эффективностью, рассматриваемый метод носит ограниченный характер, в силу того, что множество финансовых операций связано с осуществлением основной производственнокоммерческой деятельности, обеспечивающей регулярное поступление доходов и формирование прибыли

https://www.youtube.com/watch?v=cDjsrZwkwH0

Так как существуют риски, которых избежать невозможно ни при каких условиях, возникает необходимость использования других методов снижения риска. Кроме того, избежание одного вида риска может привести к возникновению другого, более сложного.

Видео:Финансовые рискиСкачать

Указанные выше формы избежания финансовых рисков лишают предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно негативно влияют на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.

Внутренниеметодыуправлениярисками:

Система внутренних механизмов управления и/или нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих методов по трем направлениям, представленным на удержание, снижение или компенсация риска.

Методыудержанияилисохраненияриска:

а) Принятие риска без финансирования. Сущность данного метода заключается в отказе от любых действий, направленных на компенсацию возможного ущерба. Рассматриваемый метод может быть применим в отношении только очень незначительных рисков, более разумным представляется другой метод данной группы − самострахование.

б) Метод самострахования (внутреннее страхование) — отвлечение внутренних средств компании в виде резервирования части финансовых ресурсов, которые могут быть использованы при наступлении рисковых событий и направлены на нейтрализацию негативных последствий.

Методысниженияриска:

а) Метод диверсификации. Механизм диверсификации рисков используют, прежде всего, с целью нейтрализации негативных финансовых последствий несистематических (специфических) видов рисков.

Вместе с тем он позволяет в определенной степени минимизировать и отдельные виды систематических (специфических) рисков – валютного, процентного и некоторых других.

Принцип действия данного метода основан на различной комбинации рисков путем диверсификации объекта финансовых рисков.

б) Метод лимитирования концентрации риска — установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется на нефтесервисных предприятиях при предоставлении услуг в кредит, определении сумм вложения капитала и т.п.

в) Повышение уровня информационной обеспеченности включает в себя вопросы, связанные с информатизацией предприятия: приобретение актуализируемых компьютерных систем правовой, нормативносправочной информации; подключение к сетям коммерческой информации; проведение собственных прогнозноаналитических исследований; заказ соответствующих услуг консультационных фирм и отдельных консультантов и т.д.

г) Разукрупнение рисков предполагает снижение однократной величины риска. Так, например, организация может выдавать револьверные кредиты, которые предоставляются в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения в любое время, автоматически, без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения.

д) Распределение рисков во времени заключается в политике компании не проводить в один период времени два или более рисковых проектов, тем самым оберегая финансовую устойчивость предприятия.

е) Метод распределения рисков среди участников основан на передаче партнерам части объема рисков по отдельным финансовым операциям.

При этом риски распределяются таким образом, что каждому партнеру передается та часть финансовых рисков предприятия, по которой они обладают большими возможностями нейтрализации их негативных последствий и имеют более эффективные способы внутренней страховой защиты.

ж) Изоляция опасных взаимоусиливающих факторов друг от друга. Составляющей данного метода является то, что некоторые события, происходящие одновременно, могут усиливать друг друга. В связи с этим рискменеджеры должны предвидеть и изолировать взаимоинициирующие и взаимоусиливающие нежелательные процессы.

з) Сокращение опасного поведения факторов друг от друга. Этот метод управления рисками заключается во взаимном контроле поведения сотрудников, дополнительном обучении персонала и его инструктировании, а также установлении штрафов для подразделений и лиц, совершающих повторно ошибки, ведущие к убыткам для компании.

Методыкомпенсациириска:

а) Стратегическое планирование. Любая компания развивается на основе разработанной и принятой тактики и стратегии. В случае пассивности топменеджмента предприятие начинает терять свою рыночную стоимость под натиском конкурентов.

б) Мониторинг внешней среды и прогнозирование экономической обстановки. Сущность данного метода заключается в периодической разработке различных сценариев развития внешней среды предприятия, в прогнозировании поведения контрагентов или действий конкурентов, изменений в секторах и сегментах рынка.

в) Привлечение внешних ресурсов.

Если предприятие не в состоянии покрыть все потери внутренних ресурсов, частично это можно сделать с помощью внешних ресурсов − банковских кредитов и займов, коммерческих кредитов и займов, дополнительного капитала в виде эмиссионного дохода, привлеченных инвестиций, использования факторинга и лизинга. Однако следует отметить, что доступность внешних ресурсов имеет существенные ограничения

г) Использование внутренних ресурсов. Предприятия могут минимизировать финансовые риски путем использования внутренних ресурсов:

• накопленных финансовых резервов (прибыли от производственной и финансовой деятельности, нераспределенной прибыли);
• переоценки активов организации в большую сторону; — амортизационных отчислений;
• добавочного капитала (паевых взносов учредителей); — продажи собственных акций и облигаций;
• целевых поступлений.

д) Использование финансовых инструментов хеджирования рисков предполагает операции с ценными бумагами, стоимость которых выражена в иностранной валюте. Для крупных предприятий, имеющих международные займы на мировом финансовом рынке, важно уметь работать с многообразными способами хеджирования, которые этот рынок предоставляет.

е) Финансовая инженерия и инновации. Финансовая инженерия как метод управления рисками за последние два десятилетия развивается не только теоретически, но и практически.

Беспрецедентным инструментом управления рисками являются инновации.

Финансовая инженерия как источник управления рисками позволяет менеджерам эффективно реагировать на перемены, происходящие в условиях трансформирующейся экономики.

https://www.youtube.com/watch?v=Z3Ffyo-iQwA

Процесс управления финансовыми рисками поможет предприятию достичь целевых показателей прибыльности и рентабельности, а также предотвратить нерациональное использование ресурсов.

Видео:Управление рисками - ч.1. Кредитные, операционные и финансовые риски.Скачать

Проблема управления финансовыми рисками является одной из ключевых в деятельности предприятия. Она связана с возможностью потери устойчивого финансового положения предприятия в процессе деятельности и составляет неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения.

Схемы минимизации финансовых рисков для небольшого предприятия

Риск – базовый принцип предпринимательства. Без риска невозможно заработать. Бизнесмен принимает решение, тратит ресурсы для его выполнения и только после получает результат.

Будет это прибыль или убытки (отрицательная чистая прибыль), — на этапе принятия решения спрогнозировать сложно. Но можно предсказать возможные варианты.

Именно для минимизации риска потерь в результате хозяйственной операции и была сформирована система определения финансовых рисков предприятия и методика работы с ними.

Что такое финансовый риск

Финансовые риски предприятия – действие обстоятельств, в результате которых предприниматель может потерять свои ресурсы при совершении финансовых сделок (кредитов, депозитов и т. д.), а также в результате общего или отраслевого ухудшения финансового рынка (экономическая стагнация, инфляция, колебание курса валют и т. д.).

Кроме финансовых рисков есть еще юридические, производственные, коммерческие и другие.

Финансовый риск — это не что-то иллюзорное и призрачное, а вполне логичный результат развития цепи событий в определённых обстоятельствах. Если проследить взаимосвязь этих трёх элементов: события, обстоятельства и результат, то почти всегда становится ясно, что при сложившихся обстоятельствах негативный результат – обоснованная закономерность, и иначе вряд ли могло быть.

Именно поэтому, планируя хозяйственную операцию либо составляя план работы предприятия на определенный период, предприниматель с целью минимизации финансовых рисков обязан:

• проанализировать финансовую отчётность предприятия, что даст достоверную картину обстоятельств, в которых придётся работать;
• выявить факторы (риски), которые могут повлиять на успешность операций;
• сформулировать промежуточные и основные задачи для бизнеса на рабочий период с учётом воздействия негативных факторов;
• определить отчётные даты для корректировки планов;
• спроектировать конкретный результат с учётом воздействия финансовых рисков.

К сожалению, экономисты-теоретики ещё не разработали для предпринимателей систему оценки финансовых рисков в процентах, сверившись с которой можно было бы сказать, что игнорирование риска А уменьшит результат от операции на 10%, риска Б – на 5% и т. д. Но, внимательно анализируя свою деятельность и её результаты, коммерсант и сам в скором времени сможет точно распознавать степень опасности тех или иных факторов для своего бизнеса.

Полезно прочитать, зачем нужны внутренний финансовый контроль и внутренний финансовый аудит на предприятии. Этапы проведения контрольных мероприятий и оценка результатов.

На заметку: эффективные механизмы антикризисного управления организацией.

Команда сайта Мир Бизнеса рекомендует всем читателям пройти Курс Ленивого Инвестора, на котором вы узнаете как навести порядок в личных финансах и научиться получать пассивный доход. Никаких заманух, только качественная информация от практикующего инвестора (от недвижимости до криптовалюты). Первая неделя обучения бесплатная! Регистрация на бесплатную неделю обучения

Виды финансовых рисков

Всего в системе финансовых рисков выделяют 7 основных видов:

• использование в предпринимательской деятельности большого процента заёмных средств – риск отсутствия финансовой устойчивости предприятия (с этим обстоятельством связан процентный риск);
• невысокая стоимость оборотных активов — риск неплатежеспособности;
• чрезмерная активность инвестирования (предприятие много вкладывает в разработку и становление новых проектов, забывая развивать основные доходные направления);
• повышение стоимости импортного сырья, полуфабрикатов, запчастей и т. д. из-за колебания курса валют — валютный риск;
• введение новых налогов, пошлин, сборов – налоговый риск (см., как поменять систему налогообложения для ООО);
• невозврат банком депозитов – депозитный риск;
• проблемная задолженность клиентов – кредитный риск.

Кроме предметной классификации финансовых рисков предприятия, есть и другие. Например, по сфере возникновения — внешние/внутренние, по отношению к личности предпринимателя — субъективные/объективные, по степени допустимости — минимальные/повышенные/критические и т. д.

https://www.youtube.com/watch?v=QkATXfWtUTc

При оценке финансового состояния предприятия и при определении рисков банкротства рассматриваются все основные факторы, спровоцировавшие текущее положение в структуре активов и пассивов компании.

Полезно узнать, какой бизнес актуален в кризис.

Методы оценки финансовых рисков

Чтобы выявить степень риска, в первую очередь необходимо определить ожидаемый результат, уровень его изменчивости и факторы, обуславливающие эту изменчивость. Определить эти показатели можно с использованием статистических и аналитических методов. Полезно узнать, для чего нужен свот-анализ.

Статистические методы управления финансовыми рисками предприятия основываются на исследовании показателей прошлых периодов. Плюс этого подхода в том, что предприниматель оперирует фактическими показателями, которые в своё время формировались при похожих условиях хозяйствования. Минус – высокая вероятность искажения данных, подлога и ошибок.

Основной показатель, который можно получить при использовании статистического метода, – вероятность события в процентном соотношении. Например, при исследовании операций поставки конфет «Мишка на Севере» в розничную сеть Подмосковья, было установлено, что 70% операций – прибыльные, 30% — убыточные. Следовательно, вероятность получения прибыли от следующих сделок – 70/30.

Аналитические методы – наложение математических моделей на схемы реализации финансовых проектов. Этими методами пользуются кризисные менеджеры, и с их помощью точно определяют исходные данные, способные обеспечить положительный результат для будущих операций.

К аналитическим методам оценки финансовых рисков предприятия относятся:

• анализ чувствительности;
• корректировка норм дисконта;
• выявление достоверных эквивалентов и т. д.

Наиболее распространенный способ выявления рисков в западной экономике — метод экспертных оценок. Суть его в том, что если собственники предприятия хотят вывести компанию на новый уровень, они нанимают экспертов аналитиков, которые изучают исходные данные и, основываясь на них, выстраивают новую стратегию развития для фирмы с учётом всех существующих рисков.

Оптимизация финансовых рисков

Видео:Финансовая грамотность - Урок 17: Финансовые риски. Как минимизировать риски?Скачать

Управление финансовыми рисками предприятия всегда начинается с оценки финансовой отчётности за последние несколько лет работы (не менее трёх). Какая бы дополнительная аналитическая деятельность не велась на фирме, но нужную информацию даёт только фин. отчётность, составленная по международным стандартам.

И ещё, управление финансовыми рисками – это отдельный производственный процесс, который должен иметь свою логику. Для этого перед запуском системы регулирования необходимо:

• определить цели управления (рост конкурентоспособности, участие в новых проектах, снижение финансовых потерь и т. д.);
• выделить ключевые риски;
• выбрать методику оценки рисков;
• создать организационно-управленческую систему контроля данных рисков;
• разработать решения, которые смогут обеспечить снижение ФР.

Формирование на предприятии службы оценки и управления рисками должно проводиться администрацией при согласовании с собственниками.

Способы снижения финансовых рисков предприятия:

• назначение лица, ответственного за работу с рисками;
• организация системы мониторинга и регистрации ФР;
• разработка и введение дополнительных отчётов о действии текущих ФР;
• хеджирование сделок (компенсация убыточных операций прибыльными), страхование и т. д.

Если такая работа не даст результата, значит, есть проблемы с достоверностью финансовой отчётности, и следующий этап нужно начинать именно с выяснения этого обстоятельства.

Полезно прочитать, почему так важен анализ ближайших конкурентов. Методики анализа, изучение ассортимента, оценка рекламной активности.

На заметку: чем может быть обосновано проведение внеплановой инвентаризации, и как правильно его оформить.

Подробно о том, как осуществляется расчёт переменных и постоянных затрат.

Заключение

В среднем небольшое предприятие, которое приняло решение наладить работу по управлению рисками, затратит на реализацию этой идеи до 300 000 рублей. В эту сумму входит аудиторская проверка, работа кризис-менеджера и юриста. Отдача – увеличение инвестиционной привлекательности до 30% за первый год и дальнейшее стабильное развитие компании.

(средняя оценка: 5,00 из 5)
Загрузка…

Финансовый риск

Wise 28 апреля 2015 18:24

Финансовый риск — это вероятность возниковения события, связанного с потерей капитала в результате предпринимательской или инвестиционной деятельности. 

Финансовые риски, как правило, возникают при формировании денежных взаимоотношений следующих групп: продавца и покупателя, инвестора и эмитента, экспортера и импортера.

Снижение финансовых рисков

При выявлении наиболее опасных рисков участник рынка (предприниматель, инвестор) принимает все меры для их снижения. Есть несколько основных способов:

1. Уклонение. Это один из наиболее популярных способов защиты капитала.Преимущество – возможность избежать потерь, которые связаны с рисками финансовой деятельности.

https://www.youtube.com/watch?v=rNyz7igRrA4

Недостатки – снижение потенциального дохода и высокая вероятность появления других рисков.

Метод эффективен в нескольких случаях:

— уровень риска выше, чем потенциальная доходность по той или иной сделке;- уклонение от одного не станет причиной появления другого, более мощного риска;

— денежные затраты невозможно покрыть за счет внутренних средств компании по причине их больших размеров.

2. Принятие на себя. В этом случае компания (инвестор) готовится к материальной компенсации вероятных потерь. При нехватке ресурсов принятие финансовых рисков на себя может привести к сокращению бизнеса (снижению объемов инвестиций).

Погашение потерь может производиться из двух источников:

— кредитных ресурсов. Возможность оформления займа зависит от остаточной стоимости активов компании и перспектив бизнеса в целом. Еще один важный момент – дополнительные затраты в виде процентных выплат, которые компании придется брать на себя;

— ресурсов внутри бизнеса. К таковым можно отнсти прибыль компании, остаточную цену активов, оставшиеся деньги в кассе, дополнительный капитал, резервный фонд организации и так далее.

Видео:ЧТО ТАКОЕ ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ?ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ?ОБЪЯСНЯЮ НА ПАЛЬЦАХ!Скачать

3. Передача. В этом случае весь объем финансовых рисков (или их часть) передается более сильным партнерам по бизнесу, способным к эффективному преодолению неприятностей. Передача финансовых рисков производится одним из следующих методов:

— заключение договора факторинга. Особенность такой сделки – передача кредитного риска (или его части) факторинговой компании или банку;

— заключение договора поручительства. В этом случае поручитель берет на себя обязательства кредитора в полном объеме или только их часть. В случае несвоевременного погашения займа ответственность перед кредитором в равной степени несут, как заемщик, так и поручитель;

— перевод рисков на «плечи» компаний-поставщиков. Здесь производится передача финансовых рисков, связанных с потерей или повреждением материальных ценностей во время перевозки, погрузки и разгрузки;

— совершение биржевых операций – хеджирование (самостоятельный метод).

4. Страхование – оформление сделки, подразумевающую выплату компенсации страховой компанией в случае полной или же частичной потерей прибыли. При этом застраховаться можно от банкротства, непредвиденных расходов, снижения или остановки производственных процессов, покрытие судебных расходов.

При выборе страховой компании нужно учитывать:

— особенности специализации страховщика;- наличие лицензии на ведение деятельности;- размер уставного капитала;- тарифы при различных видах страхования;

— рейтинг страховщика.

5. Объединение – один из наиболее эффективных способов снижения риска. Фирма решает проблемы за счет привлечения партнеров по бизнесу и физических лиц, которые заинтересованы в выходе из сложившейся ситуации. При этом общий финансовый риск делится между несколькими субъектами экономики.

5. Диверсификация – распределение капитала, между несколькими направлениями, не связанными друг с другом. Грамотная диверсификация позволяет снизить риски при ведении инвестиционной деятельности.

К основным видам диверсификации можно отнести – диверсификацию финансового рынка, валютной корзины, депозитного портфеля, покупателей, портфеля ценных бумаг, финансовой деятельности компании и так далее.

6. Хеджирование рисков – один из самых популярных методов страхования рисков. Активно применяется в коммерческой, банковской и биржевой практике.

Само хеджирование – это защита от рисков изменения цены на материальные ценности по коммерческим сделкам и контрактам в будущем.

Есть несколько видов хеджирования – на повышение (покупка опционов или срочных контрактов) и на понижение (продажа срочных контрактов).

Кроме этого, различается хеджирование с применением опционов, фьючерсных контрактов, с применением операций «своп».

Оценка финансового риска

В основе оценки рисков всегда лежит два фактора – потенциальные размеры потерь компании и вероятность их появления в будущем. Такую зависимость хорошо отображает кривая на рисунке ниже.

https://www.youtube.com/watch?v=GjZ93gd7jH4

Для построения графика применяется целый комплекс методов:- статистический метод;- аналитический способ;- метод экспертных оценок;- метод аналогий;

— анализ целесообразности расходов.

При оценке несистематического риска учитывается характер бизнеса и деятельности организации, качество управления, влияние внешней среды, финансовое состояние структуры, устойчивость работы и так далее.

На практике наибольшее распространение получил экспертный метод оценки. В этом случае анализируются следующие составляющие:

— использование займов. Если компания нуждается в кредитах для ведения деятельности, то уровень риска высок. И наоборот, если организация не нуждается в заемном капитале, то риск минимален;

— величина оборотного капитала. При наличии дефицита собственных средств риски максимальны. Если же оборотного капитала достаточно для обеспечения собственных нужд, то риск низкий;

— ликвидность активов. Риск будет тем выше, чем больше  запасов, материалов, сырья, продукции на складе;

— вероятность банкротства может быть низкой, высокой или полностью отсутствовать;

— рентабельность. Низкий уровень рентабельности (если сравнивать со средними показателями по отрасли) всегда свидетельствует о высоких рисках;

Видео:Что такое риск? 3 вида риска и как количественно оценивать каждый из нихСкачать

— уровень дебиторской задолженности. Если задолженность составляет более 60% от всего оборота в течение полугода, то риск высокий, а если меньше 40% в течение месяца, то низкий;

— финансовые вложения. Если инвестиции в бизнес большие, а рентабельность активов меньше, чем рентабельность деятельности самой компании, то руководители занимались спекуляциями. Итог — низкий уровень доходности и высокие риски.

Видео

Тема 3. Что такое финансовые риски и как ими управлятьСкачать

ЧТО ТАКОЕ ФИНАНСОВЫЙ РИСК — ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ😏Скачать

Система управления рисками за 5 шаговСкачать

9 1 Сущность управления финансовыми рисками компанииСкачать

Баланс, PL, Кэш-фло - базовые понятия в финансах и основы финансового анализа.Скачать

Лекция 2: Что такое риск и управление рисками?Скачать

Финансовый риск и его видыСкачать

Финансовые риски современного рынка капиталаСкачать

Риски в хозяйственной деятельности предприятияСкачать

Специалист по управлению финансовыми рискамиСкачать

Финансовые риски и правила работы с нимиСкачать

Управление предпринимательскими рисками за 25 минутСкачать

Цифровая экономика Как «цифровые двойники» снижают финансовые рискиСкачать

СЕКЦИЯ 4 "Особенности управления финансовыми рисками современных финансовых услуг"Скачать