Финансово-экономическая модель (видео)

Разработка финансовой модели деятельности компании

Необходимость финансового моделирования обусловлена многимифакторами, наиболее существенными из которых являются:

• неопределенность будущего;
• необходимость координации деятельности различныхподразделений фирмы в процессе использования ими материальных,финансовых и других видов ресурсов;
• ограниченность ресурсов, требующая оптимизацииэкономических последствий их использования, и др.

В общем случае задача финансового моделированиядеятельностипредприятия сводится к тому, чтобы с помощью математическихзависимостей установить вид связи между эндогенными и экзогеннымипеременными, характеризующими некоторую экономическую систему.

Предлагаемая концептуальная структура финансовой модели предприятияпредставлена на рисунке 1.

В результате предлагаемая финансовая модельпредприятия описывает процесс формирования прибыли, денежного потока,активов и капитала в течение определенного периода времени (периода моделирования).

Рисунок 1. Концептуальная схема финансовой модели предприятия

Одним из важных вопросов является степень детализацииинформации в финансовой модели.

С одной стороны, очевидно, что чемболее детально отражена в модели деятельность компании, тем точнеебудут результаты моделирования и тем больше будет эффективностьпоследующего использования модели в практике менеджмента.

С другой– разработка финансовой модели может представлять собойнетривиальную задачу, трудоемкость решения которой в ряде случаев будетнамного превышать эффект от ее применения.

Таким образом, одной из ключевых задач, стоящих при разработкефинансовой модели предприятия, является достижение компромисса, прикотором минимум показателей обеспечивает максимальную информативность.

По мнению авторов, подобный компромисс достигается припостроении финансовой модели из следующих блоков, которые могут бытьадаптированы к особенностям деятельности любого предприятия.

Блок 1 «Сценарные условия». Формируется набор сценарных условий развития бизнеса, тоесть прогнозы изменения внутренних и внешних факторов бизнес-среды,которые могут носить как однозначный, так и вариативный характер.Разработка сценарных условий осуществляется преимущественно экспертным путем. Блок 2 «Текущая деятельность». На основании сформированных сценариев развития моделируется основная исопутствующая деятельность компании «как есть»,расчетным путем формируется прогноз доходов и затрат, рассчитываютсяпрогнозная прибыль и денежный поток от операционной деятельности,движение капитала и активов. По результатам моделирования оцениваютсяположение и перспективы компании на текущих рынках, формулируетсярыночная стратегия компании. Блок 3 «Реализация программ развития». Планы работы компании дополняются реализуемыми программами развития.Производится оценка экономической эффективности и ранжирование проектовпо критериям эффективности, на основании полученной оценки формируетсяпортфель проектов компании, производится оценка их влияния на текущуюдеятельность бизнеса, рассчитывается сводная потребность винвестиционных ресурсах. Блок 4 «Прогнозирование финансового результата». В результате моделирования формируютсяпрогнозные значения основных показателей финансовой отчетностипредприятия и рассчитанные на их основе необходимые дополнительныекоэффициенты и показатели. Сформированная модель балансируется покритерию бездефицитности плана движения денежных средств. При этомопределяется схема распределения прибыли, источники и условияпривлечения заемных средств, график погашения кредитов и займов, местаи условия размещения временно свободных собственных средств.

Очевидно, что чем дальше прогнозная точка отстоит от текущеговремени, тем менее определенным являются прогнозы менеджментаотносительно результатов деятельности компании. Связано это, преждевсего, с неопределенностью информации о будущих событиях и иххарактеристиках.

https://www.youtube.com/watch?v=Tqj7FH94Cng

Поэтому при практической реализации финансовой моделипредприятий необходимо выделять два методологически различных уровня(периода): плановый и прогнозный.

Плановый уровень – это отрезоквремени, на который упредприятия имеются или могут быть сформированы детализированные планыдеятельности, при этом такие планы не содержат в себе большихпогрешностей и их формирование не сопряжено с неприемлемыми длякомпании затратами, т.е., плановый уровень характеризуется наличиеммаксимально детализированной и сравнительно достоверной информацииотносительно будущей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Прогнозный уровень – это отрезок времени, неохваченный детальными планами, при этом формирование планов сопряжено свысокой степенью недостоверности и (или) большими затратами. Информацияпрогнозного уровня носит более обобщенный характер и часто обладаетвысокой степенью неопределенности.

Особенности информации, имеющейся в распоряжении менеджментана каждом из этих уровней, накладывают определенные ограничения наметоды, используемые для разработки финансовой модели.

Так, в плановомпериоде оказывается возможным построить детализированную финансовуюмодель, напрямую исходя из планов деятельности предприятия.

А впрогнозном периоде показатели хозяйственной деятельности должнымоделироваться в агрегированном виде, а в случаях отсутствиядостоверной информации или когда мнение экспертов носит противоречивыйхарактер, они могут быть оценены вероятностными методами.

Финансовая модель предприятия,описывающая связи и алгоритмырасчета показателей, разрабатывается, тестируется и верифицируется нанаборе фактических данных нескольких предыдущих периодов.

При этом длительность планового и прогнозного периодовиндивидуальна для каждого предприятия и определяется исходя изсоображений целесообразности и имеющейся информации.

В основе формирования прогнозных форм отчетности (прогнозныйотчет о финансовых результатах, движения денежных средств и прогнозныйбухгалтерский баланс) лежит система аналитических уравнений, вагрегированном виде описывающих основные хозяйственные и финансовыепроцессы предприятия, позволяющая отследить их влияние на итоговыерезультаты деятельности. Эти уравнения целесообразно группировать вблоки в соответствии с основными видами деятельности предприятия:операционной, инвестиционной и финансовой.

Формирование набора экзогенных (независимых) переменных

Видео:Создание финансовой модели за 10 минут с нуляСкачать

В начале разработки модели необходимо сформировать набор экзогенных(независимых) переменных, являющихся входными параметрами уравнениймодели и, по сути, представляющих собой сценарные условия развитияпредприятия.

Основой для формирования сценарных условий служитфинансовая отчетность предприятия за прошедшие периоды, прогнозыизменения внутреннего и внешнего бизнес-окружения компании, а такжепринимаемые менеджментом стратегические управленческие решения.

Приэтом в зависимости от наличия у менеджмента необходимой информации, егознания текущей ситуации и глубины понимания перспектив развития бизнесавозможна реализация детализированной либо агрегированной модели.

Типовые входные переменные финансовой модели предприятияпредставлены в таблице 1.

Формирование сценарных условий может осуществляться либо независимо (экспертнымпутем), либо с использованием данных о темпах изменения показателей, которые можновзять из статистических данных, данных государственных институтов или изисследований аналитических агентств.

Определение ограничивающих условий входных параметров

Помимо указанных входных параметров финансовая модельпредприятия может иметь ряд ограничивающих условий. Эти условия носяткак объективный, так и субъективный характер.

Рассмотрим ограничивающие условия на примере предприятияэлектроэнергетики (табл. 2).

Например, требование соблюдения допустимого уровня финансовогориска накладывает соответствующие ограничения на модель финансовойдеятельности. В процессе подготовки данной работы для предприятийэлектроэнергетики был проведен анализ договорных условий по следующимвидам сделок:

• получение кредитов и банковских гарантий;
• выдача займов и ссуд;
• предоставление поручительств за третьих лиц;
• передача имущества в залог.

Финансовая модель предприятия включает в себя блокимоделей операционной, инвестиционной и финансовой деятельностипредприятия.

https://www.youtube.com/watch?v=xFON9XxuUss

Рассмотрим уравнения и описание блока «Финансоваядеятельность» модели, отражающих финансовуюдеятельность предприятия

Система уравнений блока модели «Финансоваядеятельность»

В рамках данного блока осуществляется прогнозированиефинансовой деятельности предприятия, а также расчет совокупногодвижения денежных средств, активов и капитала (с учетом в том числеоперационной и инвестиционной).

Рассчитываются такие показатели, как собственный и заемный капитал,движение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, денежный потокпо финансовой деятельности и чистый денежный поток предприятия,совокупные активы и пассивы предприятия.

Система уравнений моделиприведена в таблице 3.

В основе предложенной модели лежат планы по увеличению(уменьшению) собственного капитала предприятия и привлечению илипогашению долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Эти планыдолжны формироваться таким образом, чтобы не только был предотвращенвозможный дефицит финансирования, но и соблюдались требованияминимизации финансового риска.

При этом в случае возникновения дефицитаденежных средств, связанного с отрицательным денежным потоком отоперационной и инвестиционной деятельности, он должен бытькомпенсирован положительным потоком от финансовой деятельности(например, путем привлечения дополнительного кредита) таким образом,чтобы на конец каждого периода у предприятия имелся неотрицательныйостаток денежных средств. Одновременно производится оптимизацияисточников привлечения средств. Напротив, в случае избытка денежныхсредств, связанного с положительным денежным потоком от операционной иинвестиционной деятельности, предприятие может осуществить размещениевременно свободных денежных средств (например, на банковских депозитах)с целью получения дополнительной прибыли от финансовых операций.

Аналогичным образом можно cформулировать уравнения блоковмодели, описывающих операционную и инвестиционную деятельностьпредприятия.

Далее в результате агрегирования прогнозных данных всех трехблоков производится моделирование движения активов и капитала компании.

Рассчитываются такие показатели, как величина оборотных активов(денежные средства и эквиваленты, дебиторская задолженность, запасы),величина постоянных активов (основные средства, нематериальные активы)и совокупных активов предприятия, величина собственного и заемного(краткосрочного и долгосрочного) капитала.

Необходимо отметить, что на каждом конкретном предприятиимогут существовать свои особенности финансово-хозяйственнойдеятельности.

Поэтому система базовых уравнений приведенного вышекомплекса финансовых моделей при разработке финансовой модели дляреального хозяйствующего субъекта может быть дополнена или подвергнутасоответствующей модификации для учета особенностей конкретного сегментаотрасли и специфики конкретного бизнеса. Однако структура модели, атакже общие принципы и подходы к ее формированию остаются неизменными.

Литература:

1. Жданчиков П.А. Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологииуправления финансовыми потоками. М.: Издательство «Высшая школа экономики», 2010.
2. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Эксмо, 2010.
3. Warren J.M., Shelton J.P. A simultaneous-equation approach tofinancial planning // Journal of Finance. 1971.

   December.

4. Zazulin S.P. Software product for the development and optimizationof financial plans // Financial newspaper. 2001. №13.

Авторы:Кузнецов Н.И., Докторант Финансового университета при Правительстве РФ,кандидат технических наукЛукасевич И.Я.

, Доктор экономических наук, профессор Финансовый университет при Правительстве РФ

Почему вам необходима финансовая модель? | Rusbase

Видео:Финансовая модель бизнеса. Прогнозируем выручку в Excel @predprinimatel22Скачать

По сути, в финансовом моделировании нет ничего сложного. На любом этапе развития бизнеса будет полезно проделать такое «упражнение». Давайте разберёмся, что такое финансовая модель, зачем она нужна и о каких принципах надо помнить при её составлении.

Что это такое?

Финансовая модель – это набор (система) взаимосвязанных показателей, характеризующих ваш бизнес. Финансовой моделью проекта можно назвать любые финансовые расчёты, «прикидывание костов», прогнозирование выручки или прибыли и т.д.

Иными словами, после того, как вы определились с форматом вашего бизнеса, у вас тут же возникнет желание взять калькулятор (а при серьёзных намерениях – открыть Excel) и прикинуть в цифрах, как будет развиваться ваш проект.

Таким образом, финансовая модель – это отражение вашей бизнес-модели в количественных числах (деньги, проценты, штуки и т.д.).

Зачем она нужна?

1. Прогнозирование финансовых показателей (выручка, прибыль, денежный поток, стоимость активов и т.д.

   );

2. Оценка проекта (например, по модели DCF);
3. Анализ эффективности компании и её финансовой устойчивости (например, можно подсчитать interest coverage ratio и прикинуть, какие условия по займу вам нужны при базовом сценарии развития проекта);
4. Возможность рассмотреть различимые сценарии развития проекта (например, меняем конверсию или churn rateПроцент оттока клиентов. и смотрим, как это отразилось на годовой прибыли);
5. И структурировать своё видение бизнеса.

Надо ли сразу рассылать финмодель всем знакомым инвесторам?

Не надо. Финансовая модель, прежде всего, полезна вам. Возможно, что инвестор на неё посмотрит, только если вы ему покажетесь привлекательными – с точки зрения бизнеса, рынка и вашей команды.

Как должна выглядеть стандартная финансовая модель?

Для большинства интернет-проектов на самом раннем этапе развития достаточно смоделировать операционную деятельность и денежный поток (или отчёт о прибылях и убытках, кому как удобно). Моделируют чаще всего в Excel, конечно. Если в вашем бизнесе подразумеваются ощутимые кассовые разрывы или вложения в материальные активы, то потребуется некоторые знания бухгалтерского учёта.

Расширенная версия финансовой модели состоит из следующих блоков: операционной модели, отчёта о прибылях и убытках, бухгалтерского баланса, отчёта о движении денежных средств, а также прочих отдельных калькуляций (привлечение финансирования, оценка компании, калькуляции стоимости долговых обязательств и основных средств и т.д.).

Операционная модель – это прямое отражение (прикидывание) вашей бизнес-модели.

Например, вы предполагаете, что каждый месяц привлечёте по разным каналам 100 лидов с конверсией в платящего 10% соответственно, платящих клиентов – 10, а при среднем чеке…

И так далее, каждый месяц – с определённым темпом роста. Операционная модель – это основополагающая часть в вашей модели, от неё будут строиться почти все финансовые показатели.

Отчет о движении денежных средств – это реальный денежный поток или отток, который возникает при введении вашего бизнеса.

Данная отчетность отличается от «отчёта о прибылях и убытках» тем, что не показывает статьи, которые не отразились на вашем банковском счёте.

Например, амортизация и дебиторская задолженность не появится в отчёте о движении денежных средств (по крайней мере, при прямом способе представления этой отчетности).

Отчёт о прибылях и убытках – это финансовые результаты вашей деятельности за определённый период (месяц, квартал, год). В форму входят знакомые вам показатели: выручка, различные расходы, валовая прибыль, выплата процентов по долгу, налоги и чистая прибыль.

Бухгалтерский баланс – это свод информации о стоимости имущества, обязательств и капитала вашей компании на конкретный момент времени (конец месяца, конец квартала, конец года). Бухгалтерский баланс состоит из:

• Активов – что вы купили;
• Пасивов – на что вы купили.

В интернете очень много примеров, как все три формы отчётности должны выглядеть.

С чего начать?

Важно структурировать ваше представление о бизнесе, чтобы его можно было понятно изобразить в таблицах Excel.

1. Схематично изобразите вашу бизнес-модель на листке бумаги – как вы собиратесь зарабатывать и на что вы собираетесь тратиться;
2. Структурируйте все ваши источники доходов, каналы привлечения,  расходы и т.д.;
3. Составьте цепочку между вашими показателями, которые ведут к выручке, расходами и другими финансовыми показателями. Например, у вас 3 канала привлечения (SEO, ручные, SMM), два вида услуги – значит, два источника дохода (например, продвижение сайта и его разработка), и, в соответствии с двумя видам видами продаж, у вас разные издержки. Исходя из своих исторических данных, вы распределяете всех платящих лидов по двум видам услуг, умножаете на средний чек и получаете выручку.
4. Таким образом вы переходите к отчёту о прибылях и убытках. Далее уже всё очень индивидуально.

Когда «эти таблицы» можно будет назвать финансовой моделью?

Вот общие правила, о которых было бы хорошо помнить при финансовом моделировании:

1. Модель должна быть понятной. Её с лёгкостью и без лишних вопросов должны прочитать и понять как ваши внутренние, так и внешние специалисты. Поэтому не будет лишним написать к ней краткую инструкцию и глоссарий сокращений.
2. Модель должна быть структурированной.Перед тем, как начать её делать, определитесь с основными блоками, которые вы собираетесь моделировать.
3. Перед тем, как сесть за написание финмодели, задайтесь вопросом: «А зачем я это делаю?». Очень важно понимать вашу цель. От нее зависит конечный вид вашей модели. (Какие бывают цели – см. ответ на вопрос «Зачем нужна финансовая модель?».)
4. Пишите единицы измерения для каждой строчки.
5. Выделяйте предпосылки: обязательно цветом, а лучше – на отдельном листе. Предпосылки – это те показатели, от которых вы будете отталкиваться – и только они забиты хардом (!). Например, конверсия в покупку или темп роста продаж. Так делается, чтобы было удобно поменять один параметр и смотреть, как меняются финансовые результаты.
6. Не пишите большие формулы в одной клетке. Лучше создайте отдельно блок с вычислениями, где будет понятна вся логика расчётов. Идеально: одна клетка – одна итерация.
7. Умейте обосновать все предпосылки и найти объяснение результатам, которые вы получите, так как у читающего всегда будут вопросы.
8. Подводите итоги, анализируйте результаты. Иначе – зачем вы финансовую модель строили?

Материалы по теме:

Чем стартап отличается от малого бизнеса?

«Это хобби, а не бизнес». Почему вам необходима бизнес-модель

На что обратить внимание при составлении финансовой модели

Видео:Составление финмоделиСкачать

https://www.youtube.com/watch?v=pAjYir_QvP0

Какие выводы я сделал за 7 лет в бизнесе

Готов ли ваш бизнес к созданию франшизы?

по теме:

Фото на обложке: Shutterstock.

Нашли опечатку? Выделите текст и нажмите Ctrl + Enter

Модели финансово-экономического анализа

Любая человеческая деятельность, а экономическая в особенности, предполагает обратную связь о степени эффективности данного вида деятельности. Любое действие предполагает получение какого-либо результата.

Обратная связь нужна для того, чтобы сравнить полученные результаты с ожидаемыми. Именно для этих целей служит такая операция, как анализСам термин «анализ» имеет древнегреческое происхождение. Дословно он означает «расчленение, разделение».

Современная наука дает следующее определение:

Определение 1

«Анализом называется познавательный процесс мыслительного (или реального) разделения целостного изучаемого объекта или явления на составные части для более тщательного исследования».

В экономической деятельности от правильного анализа зависит степень успешности функционирования предприятия, поддержания платежеспособности и привлекательности для инвестиций (особенно – иностранных).

Любое предприятие, в условиях изменяющейся ситуации на современном рынке, регулярно сталкивается с теми ил иными проблемами.

Для оптимизации деятельности предприятия необходимо иметь как можно более полную информацию о внешней и внутренней ситуации, о планах и тенденциях развития предприятия. Именно этим и занимается финансово-экономический анализ.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Определение 2

Финансово-экономическим анализом называется совокупность мероприятий по координации работы предприятия и его структурных подразделений, определению его финансовой политики, изучению эффективности управления предприятием и формулированием выводов и практических рекомендаций по повышению эффективности деятельности предприятия.

Финансово-экономический анализ состоит из нескольких, тесно взаимосвязанных разделов:

• финансового анализа;
• управленческого анализа;
• технико-экономического анализа;
• анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Он охватывает практически все стороны деятельности предприятия – от состояния собственного капитала до общего финансового состояния компании или организации.

Проведение финансово-экономического анализа может быть как расширенным (всеобъемлющим), так и ограниченным определенными направлениями ( в зависимости от целей анализа).

В последнее время много внимания уделяется управленческому аспекту анализа (анализ издержек).

Цели и задачи финансово-экономического анализа

Замечание 1

Главной целью финансово-экономического анализа всегда была, есть и будет повышение эффективности деятельности предприятия и поиск путей и резервов для данного повышения.

Видео:Как построить финансовую модель инвестиционного проекта в Excel? Пошаговая инструкция. Видео-урокСкачать

Для этого в анализе выделяют такие этапы и формы работы:

• изучение и оценка результативности деятельности предприятия за предыдущие периоды;
• выработка методов и приемов контроля за производственной деятельностью;
• разработка способов предупреждения и профилактики негативных явлений в работе предприятия;
• поиск резервов для улучшения работы предприятия;
• создание новых нормативов обоснованных планов развития.

Перед финансово-экономическим анализом стоят следующие задачи:

• определить степень финансовой устойчивости и ликвидности предприятия;
• оценить имущественное состояние предприятия;
• оценить конкурентоспособность предприятия;
• определить степень выполнения финансовых планов и мероприятий;
• разработка системы мероприятий по устранению выявленных недостатков.

Разнообразие моделей финансово-экономического анализа

Для оценки финансового состояния предприятия применяются дескриптивные модели. Это модели описательного характера. Они основываются на данных бухгалтерской отчетности.

Данные модели предполагают начало анализа с построения балансов и бухгалтерской отчетности как в горизонтальном, так и в вертикальном разрезах. Далее следуют трендовый анализ, анализ финансовых коэффициентов.

В завершении составляется аналитическая записка и отчеты.

https://www.youtube.com/watch?v=WnSosptcKEQ

Существуют и предикативные модели финансово-экономического анализа. Они предполагают создание моделей-прогнозов финансового отчета или оценок будущего развития предприятия на основе экспертных оценок. Они очень удобны при разработке финансовой стратегии предприятия.

Нормативные модели финансово-экономического анализа позволяют сравнить реальные результаты функционирования предприятия со средними, законодательно установленными по отрасли или по предприятию нормативами.

Финансовая модель бизнеса: с чего начать предпринимателю

Мы уже немного писали о составляющих финансовой модели ранее и обещали подробнее рассказать о том, как ее построить.

Фактически, финансовая модель – это описание вашей компании и ее развития в денежном выражении. При этом модель отражает взаимосвязи, которые присутствуют как в финансовых потоках вообще, так и в процессах, характерных для вашей компании в частности.

Именно поэтому работающую финансовую модель невозможно построить, не имея хорошего понимания самого бизнеса. А это – та часть, за которую отвечает сам предприниматель. Научиться же переносить бизнес-процессы в формат финансовой модели может любой человек – для начала достаточно базовых знаний математики и Excel.

Традиционно, в крупных компаниях в финансовую модель включают ряд блоков: плановый отчёт о движении денежных средств, где отражены операционные, инвестиционные и финансовые денежные потоки, отчёт о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс.

Так может выглядеть пример готового отчета движения денежный средств:

На старте необходимо начать с прикидки операционной части, в которой будут учтены ваши доходы и переменные и постоянные расходы. В этой статье затронем только эту часть модели.

Начните с планирования доходов

Финансовую модель на старте лучше всего делать в Excel и планировать по месяцам.

В первую очередь, составьте список всех источников выручки и последовательно, по каждому из них внесите в таблицу план продаж по месяцам.

Для более реалистичного прогноза продаж начните с оценки рынка и построении воронки продаж. Для этого отталкивайтесь от конверсии тех инструментов, которые вы планируете использовать.

Это могут быть мероприятия, звонки для офлайн каналов, и контекст, SMM, контент в сети – для офлайн.

Далее ориентируйтесь на возможную конверсию вашего отдела продаж или конверсию вашего сайта в заказы/регистрации и далее на конверсию в оплаты.

Таким образом, рассчитав количество покупателей в месяц по каждому из направлений или позиций, умножив на цену и на частоту покупок в этот период, и после сложив результаты, вы получите итоговый входящий денежный поток.

Спрогнозировав продажи по всем вашим направлениям или позициям, оцените себестоимость продаж. В бухгалтерской отчетности под этим понимают все расходы, связанные с реализацией продукции, и сюда попадают в том числе расходы на производство, транспортировку.

В нашем случае, речь идет только о тех расходах, которые связаны с продажей единицы продукции: контекстная реклама, премия менеджеру, агентская комиссия и т.п.

Фактически, эта часть модели уже связана с переменными затратами, но удобно на этом шаге сделать ее просчет, чтобы понимать, какие ресурсы необходимы для того, что генерировать заданный входящий поток денежных средств.

Видео:Основные типы экономических моделей | Макроэкономика (часть 3)Скачать

У вас в итоге должна получиться табличка с данными по продажам и их себестоимости.

Вот так может выглядеть упрощенная таблица для компании, которая занимается веб-проектами:

По мере работы вы сможете корректировать, углублять свою модель, лучше понимая длительность сделки, задержки в оплате и т.д.

https://www.youtube.com/watch?v=mafK62k4nG8

В части финансовой модели, которая связанна с продажами и маркетингом, есть множество обзорных материалов, в том числе на Спарке.

Спланируйте ваши расходы

На следующем шаге разделите ваши расходы на переменные, то есть те, которые зависят от объема выручки, и постоянные, которые от объема выручки напрямую не зависят.

В переменные войдут все расходы, которые зависят от продажи единицы продукции или от оказания услуги: это закупки, оплата производственного персонала, включая налоги на эти зарплаты, работы субподрядчиков, транспортные расходы и т.п.

Сложив все переменные расходы, включая расходы на продажи (ранее посчитанную нами себестоимость продаж) и вычтя эту сумму из доходов, мы получим валовую прибыль. Важно выделить этот показатель в финансовой модели. Он является хорошим индикатором, который показывает эффективность операционной модели.

Далее подсчитываем постоянные расходы. Это различные административные и хозяйственные расходы, такие как аренда, оплата непроизводственного персонала, содержание оборудования, маркетинговые затраты, которые напрямую не могут быть отнесены в продаже единицы продукции и т.д.

Планирование расходов не менее ответственная часть работы. Здесь главное – детализация и реалистичность ваших прогнозов. Постарайтесь учесть все статьи расходов. Возможно, это не удастся сделать с первого раза и потребуется несколько попыток. Здесь вам также поможет исследование рынка и конкурентов, общение с более опытными предпринимателями.

Посчитайте операционную прибыль

Отняв от валовой прибыли постоянные расходы, вы получите операционную прибыль. Это важный показатель, который позволяет оценить операционную деятельность компании в целом.

Очевидно, что она должна быть положительной, по крайней мере, в перспективе вашей модели.

То есть в первый месяц работы валовая прибыль от продаж может и не покрывать всех постоянных затрат, но по мере роста компания должна выходить в плюс по операционной деятельности, иначе она просто-напросто будет генерировать убытки.

На этом этапе ваша модель в упрощенном виде будет выглядеть примерно так:

Амортизация, налоги, проценты – что с этим делать?

Для полноты понимания финансовой модели не хватает еще нескольких составляющих.

Первое – это расчет расходов на закупку средств производства, то есть тех активов, без которых вы не сможете начать работать: оборудования, компьютеров и т.д. Составьте список необходимых закупок и посчитайте суммарные затраты, которые вы понесете единовременно. Это уже часть финансовой модели, которая затрагивает инвестиционную составляющую.

Для управленческого, бухгалтерского и налогового учета применяется, так называемая, амортизация. Это распределение всей суммы единовременных затрат на покупку капитальных активов на определенный период. С точки зрения бухгалтерского учета, этот срок устанавливается законодательно.

Для начала, для целей финансового анализа, вы можете ориентироваться на срок полезного использования этого оборудования. То есть вы делите общие затраты на количество месяцев амортизации и записываете результат в затраты каждого месяца.

Так, например, приобретение двух ноутбуков за 60 000 рублей, которые будут использоваться с течение года, записываются расходами на каждый месяц в сумме 10 000 рублей.

Вторая составляющая — это налоги. Их подсчет завязан на ту систему налогообложения, в которой работает ваша компания. Это может быть общая система или один из специальных режимов – упрощенный, ЕНВД и т.д. Начисление налогов по каждому из них сильно отличается друг от друга, поэтому вам стоит уделить этому особое внимание, т.к. налоги могут запросто составить значительную часть выручки.

Все, что касается амортизации и налогов, особенно для компаний с большими капительными затратами на старте, тесно связано вопросами бухгалтерского и налогового учета, и начинающему предпринимателю стоит в этой части обратиться за консультациями к профессионалам, которые помогут сориентироваться в тонкостях регулярно меняющегося законодательства и скорректировать модель.

https://www.youtube.com/watch?v=SJP6cwNBF08

Если для осуществления деятельности вы планируете привлекать заемные средства, то в вашу модель необходимо добавить данные по финансовой деятельности: рассчитать сумму займа, ежемесячные выплаты долга и процентов. О привлечении заемных средств для бизнеса мы рассказывали здесь.

Что дальше делать с финансовой моделью?

Собрав в единой таблице прогноз операционной, инвестиционной и финансовой деятельности у вас получится один из ключевых отчетов – прогнозный отчет движения денежных средств. Проработав эту часть модели, вы не только спланируете поступление денег, но и непосредственно проясните различные вопросы, напрямую касающиеся деятельности вашей компании.

В полноценную финансовую модель помимо отчета о движении денежных средств входят еще отчет о прибылях и убытках и баланс. Именно такой состав чаще всего запрашивают инвесторы и банки. Об этих отчетах мы расскажем чуть позже.

Создав финансовую модель, важно не убрать ее «на дальнюю полку» и открыть только через год, а как можно чаще, особенно на первоначальном этапе, вести анализ своей деятельности и сопоставлять план с фактом. Мы в Seeneco специально для этого реализовали индикаторы, показывающие процент выполнения плана от заданных планов, как по расходным, так и по доходным статьям.

Видео:[#Управление финансами] Финансово-экономическая модельСкачать

Кроме этого нужно учесть, что ни одна финансовая модель в новом бизнесе не выполнялась на 100%. Ваши планы требуют постоянной корректировки и уточнения. Только в режиме регулярного мониторинга и внесения изменений финансовая модель начинает приносить реальную пользу предпринимателю, помогая ему точнее прогнозировать будущее и улучшать процессы.

PS:

И еще несколько технических рекомендаций по составлению финансовой модели:

• Закладывайте тот горизонтом планирования, в котором вы получите окупаемость проекта.
• Разделите для себя компоненты, от которых вы будете отталкиваться, и производные от них. Например, вы можете задать конверсию посетителей в заказы, а затем менять ее, наблюдая, как меняется валовая прибыль. Эти ключевые предпосылки лучше как-то выделать цветом.
• Для удобства записывайте суммы по расходам со знаком «минус». Это упростит работу с формулами при подсчете финансовых результатов.

И еще! Наши друзья из проекта FinModel совсем скоро запускают свой онлайн-курс по проработке и запуску бизнес-проектов на основе финансового моделирования. Курс поможет в деталях понять все аспекты бизнеса, построить пошаговый план его запуска, увидеть подводные камни, которые в обычной ситуации увидеть сложно.

Чтобы больше узнать о курсе и задать вопросу автору, подписывайтесь на группу в (https://www..com/financemodel/) и ждите открытия курса.

Видео

Финансово-экономическая модель СХПСкачать

Баланс, PL, Кэш-фло - базовые понятия в финансах и основы финансового анализа.Скачать

Финансовый учет на маркетплейсах, финансовые моделиСкачать

Создание финансово-экономической модели или как спланировать свой бизнес в Excel | KEYTALKSСкачать

Финансовая модель проекта. Прибыль и движение денег. Возврат инвестицийСкачать

Построение финансовой модели компании Y с нуляСкачать

Вебинар №3 "Финансово-экономическая модель социально-предпринимательского проекта"Скачать

GREENLEAF: финансово-экономическая модельСкачать

Постсоветская Финансово-экономическая модель и её последствия. Модель КитаяСкачать

Финансовая модель компании за 90 минутСкачать

Финансовый анализ бизнеса на пальцах - как понимать финансовую отчетность компанийСкачать

Модель экономического кругооборотаСкачать

Финансовая экономическая модель - что это такое?Скачать

Как построить финансовую модель, которая понравится любому банку или инвестору?Скачать