Депозитарная деятельность (видео)

Депозитарная деятельность на фондовом рынке

Мы плавно подошли к очередной теме, связанной с описанием роли на фондовом рынке отельных профессиональных участников.

Сегодня черед депозитарной деятельности, выполняющей функции «хранителя» (в широком смысле) ценных бумаг.

Мы узнаем, что такое депозитарная деятельность, на основании каких документов она осуществляется, кто выступает в качестве сторон депозитарного договора, и т.п.

Рекомендую перечитать статью пару-тройку раз, ибо здесь совсем мало лажи, зато много чего полезного.

Что такое депозитарная деятельность

Введем новый понятийный аппарат. Он не сложен для восприятия, но его важно усвоить, поскольку многие описанные ниже термины имеют широкое хождение среди участников рынка ценных бумаг.

Итак, депозитарная деятельность – это нормативно урегулированная деятельность депозитариев, направленная на обеспечение сохранности принадлежащих депонентам ценных бумаг, а также учета (физического, электронного) связанных с ними прав.

Депозитарии – это организации, которые мужественно несут нелегкое бремя депозитарной деятельности (какие к ним предъявляются требования, расписано ниже).

Депоненты – это клиенты депозитариев, нуждающиеся в сохранении принадлежащих им акций или облигаций (других ценных бумаг) и в силу этого идущих на поклон к депозитариям…

Между депозитарием и депонентами нет никакого панибратства – только строго очерченные договорные отношения.

Гражданско-правовая форма такого сотрудничества — депозитарный договор (он же – договор о счете депо).

Вся кухня депозитарной деятельности вертится вокруг специального счета-депо, непременно открываемого на имя депонента сразу после учинения последним подписи на депозитарном договоре.

Именно через счет-депо и проводятся все учетные операции и транзакции.

Формой подтверждения прав депонента на принадлежащие ему ценные бумаги являются обычные выписки со счета-депо.

Ключевые функции депозитария

Депозитарная деятельность имеет четкое прикладное значение, которое выражается в нескольких функциях.

Видео:Что такое депозитарий? Где хранятся наши акции? Виды депозитариев, банкротство депозитария и брокераСкачать

Перечислим их (перечень примерный):

физическое ХРАНЕНИЕ ценных бумаг, сертификатов и тэ пэ;

формализованный учет ценных бумаг в ЭЛЕКТРОННОМ виде;

бухгалтерский учет и выплата дивидендных доходов;

централизованный учет ЮРИДИЧЕСКИХ прав на акции или иные ценные бумаги;

исчисление и уплата ПОДОХОДНОГО налога;

информирование клиентов об УСЛОВИЯХ исполнения депозитарного договора;

совершение РАСЧЕТНЫХ операций;

выдача ценных БУМАГ, как бы это дико ни звучало, в кредит;

совершение сделок РЕПО.

Ценные бумаги, «принесенные» депозитарию в рамках исполнения договора о счете депо, он может только блаженно созерцать, ибо никаких распорядительных прав на них депозитарий не приобретает.

От депозитария требуется, в общем-то, только одно: быть на страже интересов депонента и хранить доверенные ему ценные бумаги «как зеницу ока».

Такая родная депозитарная деятельность…

Как и в случае с клиринговой, дилерской или брокерской деятельностью, депозитарная деятельность в России лицензируема.

Лицензии выписывает все тот же Департамент допуска на финансовый рынок Центробанка России (ДДФР).

Требования к соискателю лицензии нормативно определены.

Во-первых, это должно быть юридическое лицо, которое, во-вторых, должно иметь достаточный – никак не меньше 20 млн. руб. – собственный капитал и, в-третьих, располагать техническими возможностями и оснащенностью, которые позволили бы успешно реализовывать стоящие перед депозитарием задачи.

https://www.youtube.com/watch?v=tdIzEGVwVKc

Видео:Блокчейн VS. депозитарная деятельностьСкачать

Сюда же стоит присовокупить и наличие специально обученных кадров, сдавших не хилый экзамен на знание тонкостей депозитарного дела…

Описанные условия осуществления депозитарной деятельности на практике не так легко выполнимы, в силу чего лицензиар (ДДФР) строго отслеживает ситуацию в этом вопросе, время от времени отзывая лицензии на депозитарную деятельность…

Депозитарную деятельность осуществляют двояким образом: регистрируя новую специализированную организацию либо перекраивая организационно-штатную структуру уже функционирующих организаций-инвесторов или банков, вводя отдельное структурное подразделение.

Депозитарная деятельность регулируется отдельным нормативным документом, утвержденным ФКЦБ еще в 1997 г. и, как ни странно, не отмененным до сих пор.

Что такое депозитарная деятельность

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников. Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.

Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария. Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции депозитария

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец. Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них.

Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами.

Даже в случае финансовой несостоятельности или банкротства кредитного учреждения, права на сохраняемые ценные бумаги никоим образом не смогут перейти к возможным кредиторам или третьим лицам.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций. Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд.

Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг:

1. Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.
2. Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода. Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо. Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).
3. Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам.
4. Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария:

1. Деятельностью в области доверительного управления активами. Этот вид деятельности возможен только при заключении договора доверительного управления. Подобное управление подразумевает проведение и обеспечение сделок как юридических, так и фактических, с вверенным банку имуществом. Естественно, что действия управляющего не должны быть сопряжены с возможными финансовыми потерями. Применимо к функции доверительного управления депозитарной деятельностью банка является не только сохранность активов, но и соблюдение интересов доверяющего лица. Распоряжение не означает перехода прав собственности к банку. По сути, принимая на себя обязанности доверительного управляющего, банк получает обязательственные права перед клиентом.
2. Дилерская деятельность означает, что банк возлагает на себя обязательства по продаже и покупке вверенных бумаг. Происходит это путем опубликования открытых объявлений о ценах сделок с последующим контролем за порядком расчетов между сторонами сделки, в сроки, установленные договором.
3. Брокерская деятельность не требует пояснений. К ней можно отнести все сделки по купле-продаже. От дилерской она отличается тем, что не требует выполнения особых обязательств, которые заключаются в публичных объявлениях о проведении будущих сделок.
4. Депозитарная деятельность банка перекликается и с клирингом. Клирингом именуется деятельность, призванная определять взаимные обязательства сторон. Грубо говоря, в этом случае банк выполняет роль арбитра. Например, существуют две стороны, заключившие договор о купле-продаже. Для соблюдения чистоты сделки и гарантии выполнения обязательств, в качестве своеобразного посредника и привлекается банк.

Как осуществляется депозитарная деятельность банка

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России. Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

https://www.youtube.com/watch?v=tSNchNNLJ20

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг. Но для чего все это необходимо? В первую очередь для сохранности. Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок.

Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг.

Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Видео:Чем отличаются брокерский и депозитарный счетаСкачать

Процесс работы депозитария включает в себя следующие действия:

1. Первым шагом к сотрудничеству с депозитарием является заключение договора о ведении счета депо. Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг.

Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время. В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя).

Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

2. Алгоритм перерегистрации прав напоминает процесс денежного перевода. Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права.

Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет. В этой проводке нет ничего сложного.

Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях. На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

3. Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает и другой порядок передачи прав на сохраняемые активы, то есть путем фактической передачи активов.

Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу.

После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение своё приобретение. По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

4. Расчеты между сторонами сделки осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу. Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена.

Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах. Для проведения сделки купли-продажи, продавец и покупатель открывают расчетные счета.

Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца. Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг.

Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

5. Также депозитарий имеет право совершать необходимые действия как в наличном, так и безналичном формате хранения. С наличным хранением все понятно. Пришел клиент, допустим, с пакетом акций.

Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции. Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения.

Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Депозитарии и принципы их работы

Видео:Депозитарная деятельность для чайниковСкачать

Депозитарии – это неотъемлемые участники работы фондовой биржи. Они осуществляют свою работу на законном уровне, и их деятельность называется депозитарной.

Депозитарная деятельность – это финансовая услуга, которая состоит в том, что организация сохраняет сертификаты бумаг. Также депозитарии ведут учёт прав собственности на документы при переходе к новому владельцу.

Деятельность структуры является аналогичной работе банковских учреждений, которые хранят и учитывают денежные средства.

Структура и клиентура организации ↑

Также обязанностями данного юридического лица является проверка на оригинальность и инкассация ценных активов. Уставный капитал такой организации должен быть не менее 75 тысяч российских рублей. Депозитарная деятельность имеет право производится лишь на основе выданной лицензии финансовым учреждение РФ сроком на три года.

https://www.youtube.com/watch?v=RppB-m3F8ao

Кроме этого, депозитарная работа, так же как и дилерская должна осуществляться только компаниями, имеющими юридический статус.

Также такая организация должна состоять частью саморегулируемой компании профессиональных участников фондовой биржи.

Для того чтобы вести учёт сертификатов и прав владельцев бумаг в структуре фондовой биржи заводится счёт депо, куда делаются записи по всем операциям.

Воспользоваться спектром услуг депозитариев может любой член фондовой биржи. После обращения к структуре, на обратившегося заводится депо, и лицо приобретает новое название – депонент. Клиентом может стать предприятие или физическое лицо, имеющее в своём активе какие-либо ценные документы. Также депонентами бывают прочие депозитарии, а также дилерская деятельность.

Депонент может передавать свои полномочия попечителю, который будет отвечать за процедуры с активами. В таком случае между коммерческой структурой и лицом для совершения такой деятельности должен быть контракт, который регулирует их отношения, а также устанавливает права и обязанности сторон.

Депозитарная, дилерская, клиринговая, а также любая другая деятельность могут совмещаться. Если происходит какое-либо совмещение, за второе направление должен отвечать специально созданный отдел с узконаправленной спецификой.

При этом подразделение, отвечающее за совмещённое направление, не должно использовать полученную информацию о клиенте, если для этого не возникает необходимость.

А клиенты должны знать о том, что депозитарная и, например, дилерская деятельность совмещаются при помощи одной коммерческой структуры.

Профессиональные возможности и права депозитариев ↑

Поскольку депозитарии – это структура, которая работает на профессиональной основе и имеет лицензию для своей деятельности, они должны выполнять следующие функции:

• обеспечивать трансфер ценностей на разные счета в этом или другом депозитарии по приказу клиента;
• обеспечивать приём активов, которые поступают на счёт от других коммерческих организаций или регистраторов. При этом все бумаги должны проверяться на подлинность, действительность, а также на то не объявлены ли они пропавшими, недействительными или не занесены ли в стоп-списки других организаций.
• гарантировать обособленное сохранение информации обо всех бумаг клиента, которые содержатся на счетах депо;
• выдавать нужные ценные бумаги для перерегистрации по первой просьбе депонента.

Согласно внутренней политике юридического лица они не имеют право на следующие действия:

Видео:Что такое депозитарийСкачать

• отказывать клиенту в его просьбах, особенно если это является его правом обусловленным договором о взаимоотношениях сторон;
• распоряжаться документами не получив на это письменного поручения от депонента;
• отказывать или ограничивать клиента в действиях по своему усмотрению;
• использовать бумаги депонента в личных целях.

Документальное оформление деловых отношений между сторонами ↑

Чаще всего депозитарная, как и дилерская деятельность может быть связана с процедурами, касающимися эмиссионных и неэмиссионных документов выпущенных на территории России. Это и является объектом депозитарной работы.

Все процессы с депонентом по учёту совершаются на базе контракта, заключённого на законных правах. Контракт между сторонами составляется в письменном виде и вмещает в себя условия работы сторон.

При включении изменений в действующий договор клиент уведомляется о них за десять дней до их вступления в силу.

Также в обязанности депонента входит заполнение двух анкет. Одна должна вмещать сведения о клиенте, а вторая заполняется на открытие счёта депо, где прописываются параметры, условия, а также уполномоченные лица.

Что касается предметом деятельности, то это может быть предоставляемые услуги по учёту, обслуживанию, засвидетельствованию прав на ценные документы.

Если активы изданы в письменной форме, то депозитарий предлагает возможность  сохранить прилагаемые к ним сертификаты.

В момент подписания соглашения между сторонами от клиента не требуется моментальной передачи ценностей. А договор должен включать такие пункты:

• предмет контракта;
• предпосылки передачи клиентом привилегий на распоряжение ценными бумагами;
• план оказания услуг;
• обязанности и сроки организации, касающиеся исполнения просьб клиента, а также план предоставления отчётов о проделанной работе;
• период действия договора, а также порядок занесения изменений в него;
• условия и причины расторжения контракта;
• период и объём оплаты работы коммерческой структуры.

Принципы работы депозитария, как коммерческой структуры ↑

Условия, на которых проводится депозитарная и прочая деятельность, разрабатываются работниками компании. Это может состоять из таких пунктов:

• перечень процессов, условия, сроки и распорядок их проведения;
• условия предоставления отчётов о проделанной работе;
• образцы документов, которые включаются в документооборот;
• тарификация услуг, предоставляемых юридической компанией.

В деятельности фондовой биржи существует понятие депозитарной операции, которая представляет собой комплекс всех услуг, предоставляемых коммерческим предприятием с учётом всех договорённостей. Существуют три типа процедур:

• инвентарные, позволяют выявить остатки активов, которые есть на счетах клиента. Часто такая процедура может быть проведена после осуществления продажи или покупки каких-либо бумаг или осуществления сделок;
• административные, проводятся в том случае, если были внесены изменения в анкеты клиента. Например, при смене адреса или счёта;
• информационные, проводятся лишь в том случае, если необходимо предоставить письменную выдержку о состоянии счетов депонента или реестров фондовой биржи.

Операции могут подразделяться также и в зависимости от инициатора и типа поручения:

• клиентские просьбы подаются в том случае, если данные необходимы клиенту или его попечителю;
• служебные поручения выполняются тогда, когда инициируются административным аппаратом депозитария;
• официальные – это те, которые выполняются по приказу государственных структур, например, судебных учреждений, органов фондовой биржи;
• глобальные просьбы, как правило, инициируются выпускающей компанией или регистратором в процессе инвентаризации акций или их дробления.

Поскольку депозитарная работа представляет собой особый бизнес, то для юридического лица, переданные на сбережение сертификаты, и привилегии на распоряжение бумагами являются предметом коммерческой деятельности. По ним ведётся учёт, который отражается двойной записью. Но депозитарии могут учитывать полученные от депонента бумаги ещё несколькими способами:

• открытым методом. В таком случае бумаги записываются в количественном выражении без каких-либо опознавательных знаков, которыми бывают серии или номера;
• закрытый способ отражается в детальном перечне поступивших документов;
• маркированный метод подразумевает особую систему учёта, при которой все имеющиеся бумаги от фондовой биржи подразделяются по группам.

Видео:Депозитарная деятельность в России 25 лет назад.Скачать

Интересный факт! Что касается способов хранения, то их депозитарная роль имеет всего два вида: сейфовый и связанный.

При первом способе депозитарий выступает в роли хранилища и не поддерживает связь ни с органами фондовой биржи, ни с выпускающими организациями.

При втором методе, депозитарий помимо своих главных функций выполняет сопутствующие, такие как, информирование клиентов о собраниях акционеров, выплате процентов по бумагам.

https://www.youtube.com/watch?v=Rutl1JgiFCQ

Деятельность этого юридического лица при современном развитии фондовой биржи является неотъемлемой частью. Ведь в последнее время именно на их счетах сосредоточены почти все инструменты рынка финансов. К тому же депозитарий выполняет одну из важных функций, выступая в некоторых случаях индоссатом.

Вас заинтересует

Видео

Семинар «Организация взаимодействия регистраторов и центрального депозитария». Часть 1Скачать

Депозитарные расписки: что это и как с ними работать / АДР, ГДР, РДРСкачать

Что такое центральный депозитарий?Скачать

Что такое депозитарные расписки? Энциклопедия инвестированияСкачать

Что такое депозитарная расписка | Global FinanceСкачать

Где хранятся ваши акции и облигации? / Функции депозитарияСкачать

Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание главного депозитария РФСкачать

Депозитарий что этоСкачать

Депозитарная расписка. Что это такое?Скачать

Депозитарные расписки ГДР, АДР. Налогообложение, риски, особенности. Тинькофф, Mail, Яндекс и т.д.Скачать

Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумагСкачать

Что такое Депозитарий?Скачать

Виды ценных бумаг. Акция, облигация и депозитарная расписка. Урок 4.Скачать

Депозитарий ценных бумаг. Ключевые особенностиСкачать